Торговля на квартальной отчетности ADBE

Предстоящая вчера вечером после рынка отчетность ADBE побудила меня проанализировать и открыть ночной стрэддл на ADBE JUL 12 CALL/PUT33. Приношу свои извинения, что не опубликовала вчера вечером. Мысль возникла за 4 минуты до конца сессии. Я закрыла вчерние авантюры с опционами на AAPL и размышляла о том, что делать с платиной и золотом на ночь. Движений не предполагалось и не предполагается до 12.30 ET (20.30 мск), а работать хотелось). Посмотрела предстоящую отчетность и поняла, что работать есть с чем ADBE!.

Стала формлять графически запись об открытой позиции — вдруг бы кто-то успел последовать, но завис смарт-лаб, а когда отвис, то рынок уже закрылся. Пока оформляла, увидела длинную красную свечу вниз: предполагаемое свершилось, отчет вышел. На этом фоне подумалось, что смысла в оформлении позиции мало, тем более, что такие как PhD Seven_17 или  ArbitraZhor могут использовать это как повод для обвинения в бахвальстве - закрыла все и ушла.
 Утром подумала, что такая реакция явно свидетельство того, что я вчера немного эмоционально перегрузилась. Мне ли обращать внимание на глумление людей, далеких от реальной работы?))). Вот и мой отчет.


Вот так выглядел график АDBE на момент покупки моего стрэддла 



Статистика по опционам:

Option Statistics (ADBE)
Today's Option Volume* 4,477 
 
Avg Option Volume 3,630
 
Open Interest* 103,209
 
Avg Open Interest 92,366 
 
Avg Put Call Ratio 2
 
Historic Volatility (30 day) 25.40 
 
Put Call Ratio 0.91
 
Implied Volatility 34.49

Позиция:
Buy  ADBE Jul12 33 Call  $1.26 $126.00
Buy  ADBE Jul12 33 Put   $1.34 $134.00
...............................................................
Net                                            $260.00

Greeks

Symbol       Bid     Ask    IV     Delta   Gamma   Vega   Theta
ADBE Jul12
33 Call       1.18  1.27 37.08  48.19    11.49     3.73  -2.34
ADBE Jul12
33 Put       1.32    1.37 31.11 -52.90   13.67     3.72  -1.88
..............................................................................................
Net                                        -4.71      25.16     7.45 -4.22

Цель позиции +10%. Позиция закрывается утром 20 июня. Вот как выглядел теоретический расчет: Максимальные убытки — риск  1.1%. и график прибыли и убытков. 



Когда после рынка вышел отчет, то цена снизилась до 31.5, что уже делало позицию прибыльной более чем на 10%.



Напоминаю, что я не покупаю волатильность, я играю на квартальной отчетности. Это мой личный придуманный мной способ работы. Я его сформулировала сама. Нигде не заимствовала, ни у кого не научилась. Целесообразность использования этого метода обоснована тем, что на резком изменении цены обесценивающиеся опционы обесцениваются медленнее, чем дорожают опционы в деньгах.  Риск состоит только в том, что акции не предпримут активного изменения — отчет не повлияет на цену. В таком случае падение волатильности приведет к удешевлению позиции. Но я обычно выбираю такие активы, чтобы теоретический риск от снижения волатильности был небольшой, и в таком случае позицию следует ликвидировать очень быстро — сразу на открытии опционной торговли, пока актив не впал в сон.

В случае благоприятного активного движения цены в любую сторону есть возможность желающим зафиксировать прибыль с сохранением возможности ее получения: покупкой еще одного кола или пута — в зависимости от направления движения. Такой способ мне подсказал уважаемый мной Ra_Ivanych в процессе обсуждения  стрэддла на акции IBM, открытого трейдером  asf-trade.

Приношу свою благодарность и признательность обоим.

Стрэддл позволяет достичь цели по прибыли. Я ставлю 10%, но часто прибыль составляет гораздо больше.

Впереди сезон квартальной отчетности.  Это как сбор урожая. Желающие следовать за моей идеей — прошу! Я постараюсь публиковать свои планы пораньше, чтобы те, кто желает, могли заработать вместе со мной!)

Всем удачного дня!