Состояние портфелей высокодоходных облигаций PRObonds #1 и #2

Доходности портфелей высокодоходных облигаций PRObonds #1 и #2 превысили, пусть пока символически, 10% годовых (прирост портфелей с 13 апреля 2019 по 13 апреля 2020). Средняя актуальная доходность к погашению входящих в них облигаций – 17,5%. Ее можно считать ориентиром результата портфелей на предстоящие 12 месяцев. На прошлой неделе в портфели добавились облигации Калита 001Р-01, сейчас их доля – 5% от капитала. И доля может быть увеличена до 7,5% за счет снижения долей других бумаг, которые на уже проигрывают Калите в доходности. Новые имена появятся в портфелях только в июне-июле. А сейчас главная, если не единственная в работе с портфелями – их риск-менеджмент. Прогноз по дефолтным рискам хороший, на сегодня считаю их низкими.

@AndreyHohrin
TELEGRAM t.me/probonds
YOUTUBE https://www.youtube.com/c/PRObonds
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru

ВДО портфели probonds

PRObonds | Иволга Капитал

Андрей Хохрин

Москва

1337

119 783

с 28 августа 2018

3 Комментария

Игорь
14 апреля 2020, 10:28
Андрей добрый день! Подскажите как вы риски дефолта по облигациям просчитываете на что ориентируетесь?
+1
- Андрей Хохрин
  14 апреля 2020, 10:33
  Игорь, отличный вопрос! Это почти ежедневная проверка собственных предположений, где может произойти кассовый разрыв у того или иного эмитентам, и обсуждение с последним этих предположений. В портфелях уменьшилась доля лизинга, появилась логистика (все-таки Калита — это не совсем нефтетрейдинг).
  0
  - Игорь
    14 апреля 2020, 11:30
    Видите Андрей как хорошо, вы можете обратиться к эмитенту и задать правильные вопросы. Надо учиться у вас.
    +1

Читайте на SMART-LAB:

Какой наш канал в MAX растет быстрее всего?

Естественно после блокировки телеги пришлось зарегистрировать все наши каналы в MAX. Всего их 5 штук. Но быстрее всего стал расти естественно самый полезный. И как вы думаете какой? Это...

18:56

AA-(RU) — АКРА подтвердило высокий кредитный рейтинг Positive Technologies и повысило прогноз до «позитивного

Получение такой оценки от Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА) подтверждает высокий уровень кредитоспособности нашей компании, а изменение прогноза увеличивает вероятность...

Positive Technologies

12:42

🏭 Индустрия 4.0 во Вьетнаме

Вьетнам активно создает современную и технологически сильную промышленность. О главных трендах ее цифровизации рассказал Александр Рожков, директор по развитию международного бизнеса Софтлайн:...

Softline

17:07

Россети Северо-Запад. Отчет МСФО. Считаем дивидендную базу. БОЛЬШОЕ СРАВНЕНИЕ ВСЕХ МРСК!!!!

Компания Россети Северо-Запад (сокр. СЗ) опубликовала финансовый отчет за 2025г. по МСФО. Как же отработали в 4 квартале и в 25г. в целом и в этом посте я буду сравнивать СЗ с другими...