Подскажите,как правильно покупать опционы??

Здравствуйте, люди добрые и не очень)Подскажите немного, знающие, по опционам… Буду вам благодарен… Вопрос заключается собственно вот в чём… Ну к примеру мы ждём движение в какую-то сторону и хотим совершить однонаправленную сделку, не важно ЦС или через страйк… Но случается неприятная вещь и цена сразу же от точки входа разворачивается и проходит тысячу или две против нашего входа… Вопрос состоит в том, какие меры бы предприняли знающие люди?? Сразу же продали страйк перед нашим страйком или может закрыться, взяв убыток по рынку… Какой манёвр будет идеален в таком варианте?

Опционы

ivanov petya

Saratov

304

с 17 февраля 2016

40 Комментариев

Volahub
19 марта 2020, 18:00
Закрываем по стопу.
0
- ivanov petya
  19 марта 2020, 18:01
  Volahub, а если я шахматист?)))Я ведь могу и продать опционов))Смысла выстраивать конструкцию в таком варианте нет??
  0
  - Volahub
    19 марта 2020, 18:03
    ivanov petya, нет смысла, надо иметь мужество признавать ошибки.
    +1
    - ivanov petya
      19 марта 2020, 18:08
      Volahub, а если вы решили продать опционов, сначала вы же осуществляете покупки, если хотите производить ДХ?? Многие не любят продажу непокрытых опционов… Например можно сразу продать страйк сопоставив свободные стредства и в процессе производить управление позицией… Но что-то мне подсказывает, что такая позиция стрёмновата, тем более на таком рынке)
      0
      - Volahub
        19 марта 2020, 18:10
        ivanov petya, я никогда не продавал опционы и другим не советовал бы.
        0
        ivanov petya
        19 марта 2020, 18:14
        Volahub, я опробовал))Вчера день пропустил, вечером пришлось нервно тыкать… Мой проданный страйк был 85, я добрался до терминала когда цена была 81 с копейками… Рынок подлый у нас… Если бы не лез никуда, то нормально всё было бы… Но поздняя попытка купить дальние колы привела к убытку… Правда не критичному… Но всё равно неприятному…
        0
        Volahub
        19 марта 2020, 18:15
        ivanov petya, нам все равно как именно вы потеряете деньги, лишь бы быстрее))
        0
        ivanov petya
        19 марта 2020, 18:16
        Volahub, прям так я и разбежался вам их отдавать… Иногда скучно становится… На приключения тянет))
        0
        Volahub
        19 марта 2020, 18:19
        ivanov petya, скука она от непонимания )
        0
        ivanov petya
        19 марта 2020, 18:19
        Volahub, всё может быть в мире квантовых флуктуаций))
        0
        Volahub
        19 марта 2020, 18:27
        ivanov petya, об этом и речь )
        0
FZF
19 марта 2020, 18:26
Для направленной торговли работайте спредами.
+2
- ivanov petya
  19 марта 2020, 18:27
  FZF, вертикальный спрэд??
  0
  - FZF
    19 марта 2020, 18:35
    ivanov petya, Любой, смотрите по ситуации какой выгоднее.
    0
    - ivanov petya
      19 марта 2020, 18:37
      FZF, понял спасибо…
      +1
      - FZF
        19 марта 2020, 18:41
        ivanov petya, Для направленной торговли намного лучше более сложные конструкции. В них нет проблем, когда цена пошла не в вашу сторону
        smart-lab.ru/blog/576360.php
        +1
        ivanov petya
        19 марта 2020, 19:32
        FZF, прикольно… А если продавать с дальним и хеджить с покупкой ближних?? Прибыль к экспирации останется?? Что плохо руками, не всегда дают лучшую цену… Сколько раз обламывали…Тут прибыль будет зависеть от волы, правильно ли мы расчитали ожидания рынка…
        0
        FZF
        19 марта 2020, 19:39
        ivanov petya, На ближних временной распад больше. Такие конструкции можно делать, если ожидаешь снижения волатильности.
        +1
        Кирилл Браулов
        19 марта 2020, 21:16
        FZF, если хочется поставить на рост Ри, то конструкцию (продажа ближней, покупка дальней серии) — лучше ведь не использовать? Если Ри начнет расти, то вола будет падать и дальняя серия (с большой вегой) по идее станет сильно минусить?
        0
        FZF
        19 марта 2020, 21:51
        Кирилл Браулов, В данный момент, да. Волатильность сильно упадет. Можно сделать простой спред на рост
        +1
        Кирилл Браулов
        19 марта 2020, 22:09
        FZF, спасибо. А если календарь наоборот: купить ближнюю, продать дальнюю? Чтобы при росте Ри заработать не столько на положительной гамме, сколько на падении веги в дальней серии. Не пробовали такую конструкцию, как она по опыту?
        +2
        FZF
        19 марта 2020, 22:18
        Кирилл Браулов, Такую делал, но сейчас никто не гарантирует, что кризис не усилится и волатильность не вырастит. Когда истечет срок ближней серии, вы останетесь с проданными опционами. Сейчас этого лучше не делать.
        Либо продавать дальнюю серию коллы вне денег, подальше от центрального страйка, а покупать ближнюю серию еще дальше от страйка. Но сейчас у ближней серии волатильность слишком большая. И такая позиция не выгодна.
        +3
        Кирилл Браулов
        19 марта 2020, 22:31
        FZF, мда, сложно. На елку залезть, и морды не ободрать. Пытаюсь нащупать, как бы получше ставку на рост сделать. Сначала просто сдуру купил коллов RTS-6.20M160420CA100000 (в моменте они были дешевле модели) и понял, что сильно неправ. При росте Ри, за счет падения волы — будет минус, а не плюс. Стал дополнять, добавил ближнюю серию. Пока такую позу собрал:
        
        +1
        FZF
        19 марта 2020, 22:42
        Кирилл Браулов, Можно сделать пропорциональный спред на коллах:
        Купить Х колов вне денег и продать Х*2 более дальних. Но в данной ситуации непредсказуемых новостей, сильный рост никто не отменял.
        +1
        Кирилл Браулов
        19 марта 2020, 22:48
        FZF, считаете, что у гэпа вверх (Ри) — ненулевая вероятность? Коронавирус ведь история надолго. Даже если в ближайшее время сделают вакцину — проверять будут полгода.
        0
        FZF
        19 марта 2020, 22:53
        Кирилл Браулов, Гэпа может не быть, но ускоренный рост, когда ваша позиция не успеет набрать прибыль, вы можете «зависнуть» в ожидании, а потом пытаться дождаться отката.
        В таких позициях надо четко ставить условия выхода. Если что-то пошло не так, то при цене «А» выходить при любых ценах на опционы. Это будет минимальный убыток.
        +1
        ivanov petya
        19 марта 2020, 22:56
        Кирилл Браулов, к весне должно быть замедление распространения… Чем не повод на отскок?
        0
        Кирилл Браулов
        19 марта 2020, 23:53
        ivanov petya, для плавного отскока — вполне, но как повод для резкого гэпа вверх — очень вряд ли.
        0
        ivanov petya
        19 марта 2020, 23:01
        FZF, и продать X*1.5))
        0
        FZF
        19 марта 2020, 23:07
        ivanov petya, Я обычно использую такие соотношения
        1:2 ; 2:3; 2:5; 3:4;
        +1
        ivanov petya
        19 марта 2020, 22:52
        FZF, в данный момент 10000-20000 пунктов не заминусят волу особо, должен же быть отскок на таком рынке.А подскажите?? К примеру мы продали недельный ЦС и купили месячный ЦС, у ближнего вола будет выше, чем у дальнего.Как будет изменяться вола?? У ближнего же она будет больше изменяться, и минусить?? Чем больше мы пройдём от ЦС тем хуже?? Или синхронно меняются?
        +1
        FZF
        19 марта 2020, 23:01
        ivanov petya, Обычно номинальном выражении ближняя вола падает быстрее. Но в денежном выражении может быть наоборот. если у вас 4000 уменьшились на 50%, то это потери 2000. А если у вас 10000 уменьшились на 30%, то это потери 3000.
        В процентах уменьшается меньше, но в деньгах больше.
        Маркетмейкер обычно учитывает эти особенности и падение бывает примерно одинаковое. Но не всегда.
        +2
- Алексей Борец
  21 марта 2020, 17:34
  FZF, Любой спрэд, это тот же направленный опцион только с двойной комиссией… Вопрос… Зачем?
  0
  - FZF
    21 марта 2020, 17:47
    Алексей Борец, Риск ограничен, по стопам не выбивает. При такой волатильности самый лучший вариант
    0
ch5oh
19 марта 2020, 18:49
По сути, Ваш вопрос можно переформулировать так:
"Как мне покупать опционы, чтобы всегда выигрывать (или хотя бы быть в нуле) независимо от того угадал я направление рынка или нет."

Согласны, что это эквивалентные формулировки?
0
- ivanov petya
  19 марта 2020, 18:56
  ch5oh, не совсем, но близко))… Просто мне интересно, как правильно справляться с данным вопросом, если такая позиция имеет место быть у «опционщиков»
  0
  - ---
    20 марта 2020, 00:11
    ivanov petya, имеет, но сначала рынок и другие опционщики «имеют»)
    а вот насколько долго, здесь у каждого свой путь)
    +1
Smesam
21 марта 2020, 16:05
Купи колл. Если пойдет в твою сторону, то продай колл страйка повыше, чтоб получился спред. Если повезет получится ваще безубыточная поза. Если пойдет вниз, то продай два колла (можно с разными страйками, поэксперементируй в аналике), получишь пропорциональный спред. Все это если ты шахматист конечно)
+1
- Алексей Борец
  21 марта 2020, 17:38
  Smesam, Правильнее было бы написать. Купил колл n-количество, и при росте продай столько, чтобы позиция была в безубытке. Спрэд обходится дороже, плюс ограничивает прибыль сверху.
  0
  - Smesam
    21 марта 2020, 17:46
    Алексей Борец, ага, можно и так. Тоже хорошая тема!
    0

Читайте на SMART-LAB:

Сделки в портфеле ВДО

📌Редактируемая версия таблицы — в 👉👉👉 чате Иволги : 👉 t.me/ivolgavdo/87154 или  https://max.ru/c/-72213144171887/AZ0ZQrhFdGA Все изменения облигационных позиций в...

Иволга Капитал

09:14

X5 МСФО 2025 г. - капзатрат меньше, дивиденд больше?

Компания X5 опубликовала финансовые результаты за 2025 год. Выручка прибавила +18,8% до 4,6 трлн руб., в 4-м квартале рост на 14,9% до 1,24 трлн руб. Валовая прибыль за год выросла на +17,9%...

Mozgovik

04:57

S&P 500: Точка кипения — включатся ли быки в игру у критической поддержки?

Ключевой фондовый индекс S&P 500 завершил торговую неделю мощным падением, протестировав и закрывшись в непосредственной близости от важного уровня поддержки 6509. Поход ниже этой горизонтали...