Повышение ставок ЦБ

Вопрос- если ЦБ повысит резко ставки:
1. это остановит падения ли на фондовых рынках ?
2. облиги (трёхлетние) какие шансы имеют уйти ещё ниже (если ставка купона не привязана к ставке ЦБ)?
3. не пойдёт ли обратно рубль вверх (т к из за разницы ставок кэри трейд будет привлекателен-по крайней мере когда паника немного уменьшится)?
4. в связи с этим вопросм- на каких уровнях имеет смысл начинать продавать доллары/евро?
5. после повышения ставки очевидно через какое то время будет рост ставок по депозитам (особенно если ликвидности хватить не будет). заманчивая возможность что бы зайти в них в расчёте на то что ставку через несколько месяцев снизят. но вот снизят ли её достаточно быстро что бы такая операция имела смысл?

ставка ЦБ

Gregori

Чайковский

131

5 556

с 6 июля 2019

22 Комментария

Иван Иванов
18 марта 2020, 17:01
Если повысят обвалят ОФЗ.
В США ставку почти в ноль сняли.
+4
Andy20
18 марта 2020, 17:05
Если смотреть по ОФЗ ставка уже 8%. Обвалятся если до 9-10 поднимут.
+1
- sanek_kg
  18 марта 2020, 17:08
  Andy20, И что им делать? Не повысят — курс упадет. Повысят — ОФЗ пойдут в распродажу — курс упадет. Замкнутый круг получается.
  +5
  - Иван Иванов
    18 марта 2020, 17:13
    sanek_kg, дык промышленность надо было развивать чтобы из нефти и газа на своей территории изготавливать продукцию с высокой добавочной стоимостью.
    А они вместо этого все на трубу, промышленность убили, налоги задрали в небо, цена на топливо считай вообще один налог сплошь, с\х с такими ценами на топливо самое оно так сказать.
    Бизнес захапали и закошмарили по самые гланды.
    Короче им и хряпнули по самому уязвимому месту.
    Через голову у них не доходит может через жопу дойдет.
    
    Народ только жаль… не все ж чиновниками стали пока, кто то и работал, ну да теперь сплошь банкротсва будут, куда народ пойдет?
    
    И да если ставку повысят и обвалят ОФЗ еще больше то нерезы просто вынесут рубль на 140.
    +4
    - PRIMER
      18 марта 2020, 17:25
      Иван Иванов, 140 это еще по-божески. всегда было в 3 раза
      +1
    - Dimdirol
      18 марта 2020, 18:25
      Иван Иванов, в России коммунизма уже лет 30 как нет.
      Это не к правительству вопрос, это к населению вопрос.
      Почему граждане РФ массово не строя заводы, пароходы или ИТ.
      Так немного яндексов с касперскими да всякие соллеровские сборочные конвееры. Остальное гос. юбка.
      
      0
  - Rustrade
    18 марта 2020, 17:14
    sanek_kg, не повышать ничего страшного не случиться. Наоборот, пусть кредитуют спрос.
    0
    - Jktybyf
      18 марта 2020, 17:27
      Rustrade, Можно не повышать. Я только за. Но, рынок покажет ту доходность по ОФЗ, которая им нужна.
      0
  - Свой Мужик
    18 марта 2020, 18:40
    sanek_kg, дык всё просто — дефолт по ОФЗ )))
    0
Михаил
18 марта 2020, 17:18
Скорее обвали фондовый рынок и немного стабилизирует курс. Эффект на курс будет минимальный, пока идет паническая распродажа.
+1
Алексей А.
18 марта 2020, 17:21
почему во время кризиса везде ставки снижают, а у нас повышают?
0
- Dangerous Assumption
  18 марта 2020, 17:29
  Алексей, а, извините, подумать?
  0
  - meat
    18 марта 2020, 17:38
    Intrinsic value, а что тут думать? для нас обвал курса это позитив, об этом сам президент заявил — можно считать официальной позицией государства
    
    если глянуть график на конец 2014 года, то после обвала произошел перерасчет и все экспортеры стали зарабатывать в разы больше, отсюда рынок пошел резко вверх
    
    другой вопрос это предел обвала, так как импорт пострадает
    
    ну и подумать над тем, что спрос будет меньше, платить по кредитам тяжелее, прибылей меньше внутри страны и по классическим учебникам экономики в такие моменты ставку должны понижать, чтобы увеличить спрос внутри страны — что мы можем наблюдать в развитых странах
    
    а у нас наоборот это будет равносильно суициду экономики
    0
    - Алексей А.
      19 марта 2020, 10:33
      meat, спасибо. хотя вот ЦБ Бразилии снизил ставку на 50 б. п. до 3,75%, несмотря на снижение курса национальной валюты.
      0
- Финансовый трутень
  18 марта 2020, 17:39
  Алексей, не везде, а в развитых странах, особенно где валюта является резервной. В развивающих странах такой трюк не пройдет. Если у нас щас опустить ставку, то все кинутся набирать дешевые кредиты в рублях и переводить их в валюты, у ЦБ тогда не хватит никаких резервов, чтобы удержать курс рубля
  0
- meat
  18 марта 2020, 17:39
  Алексей, ты еще спроси почему недавно заметили дорожающий бензин на фоне падения нефти, сам президент даже удивился, но ничего… :)
  0
Jktybyf
18 марта 2020, 17:24
Я не знаю, ибо не Гура. Знаю, что доходность ОФЗ 10 лет в 13-14% подняться должна. Еще знаю, что «ступили» и не стали освобождать от НДС золотые слитки, зажали (рупь двадцать на проезд). Сейчас бы все кинулись скупать эти слитки, а позже продавать обратно в банк по 910-1100.
0
Финансовый трутень
18 марта 2020, 17:33
Так в декабре 2014-го ЦБ поднимал ставку с 10,5% до 17%. Не помогло.
+1
Игорь Колесников
18 марта 2020, 17:36
А что же вы, горе-трейдеры, пропустили мимо ушей вчерашние слова Премьера и самого Путина: Для ЦБ было рекомендовано НЕ ПОВЫШАТЬ!!! ключевую ставку на очередном заседании ЦБ 20-го марта? Или вам рекомендация самого нашего царька не указ?
+1
Душная писечка
18 марта 2020, 17:41
по-моему этот инструмент уже не работает. ни у пендосов, ни у наших
+1
- Иван Иванов
  18 марта 2020, 17:47
  Чеснок, эт точно когда паника все эти трепыхания бесполезны.
  0
Arti
18 марта 2020, 17:45
Я не специалист, но мое понимание такое:
1. Если ставку повысят на A%, то доходность кратко- и среднесрочных облигаций (до 3-5 лет) тоже должна повыситься примерно на A%. Для долгосрочных облигаций, насколько я понимаю, доходность может измениться чуть меньше. Поправьте меня, если я неправ.
2. При увеличении доходности на 1% цена облигации уменьшается на x*1%, где x — дюрация облигации в годах.

Что имеем по трехлетним облигациям:
Дюрация для купонных облигаций в большинстве случаев немного меньше срока до их погашения. Для трехлетних облигаций пусть это будет условно 2.5 лет.
В общем,
На 1% увеличения ставки ЦБ цена таких облигаций должна в среднем уменьшится на 2.5%

Данная формула хорошо работает для небольших изменений ставки. Чем больше изменение, тем хуже она будет работать.
0