Как получить дивиденды с акции не платящий дивиденды

Ну пошла серия про опционов.

Например, посмотрим компанию AMD. Это отличная компания роста, но сука не платить дивиденды. Но мы же опционшики, нам всякое дозволено ))

Цена у него сейчас около $51. Берем и купим 100 акции этого самого AMD заплатив $5100. А теперь каждый месяц продадим месячный Call опцион на него со страйком в $10 выше цены. Сейчас Call @60 Mar 13 стоит $0.50, это примерно 1% от вложений в акции. За год будет около 10% дивидендов ))

А если вдруг за месяц акция вырастет больше $60 то мы продаем 100 акции по цене нашего страйка, выйдем из сделки получив 20% за месяц. Что ж, тоже отличный результат, деньго освободились, можно искать новые возможности.

опционы дивиденды AMD

AMD

Ray Badman

Город Грехов

107

2 291

с 10 февраля 2018

38 Комментариев

Ray Badman
10 февраля 2020, 20:45
Завтра выложу еше вкуснятину
+2
Светлана
10 февраля 2020, 20:56
Спасибо. Пока ничего не понимаю, но скопировала в заметки, так как только год на бирже и только инвестиции, но заглядывают на фьючерсы, опционы и мелкие спекуляции по методу Хамстера.
+2
- Денис С
  10 февраля 2020, 21:53
  Светлана, на таких мелких спекуляциях как хома все старички и рубят.
  0
🗝Багатенький Буратина
10 февраля 2020, 21:01
Эх, если бы они платили дивиденды…
+1
- Ray Badman
  10 февраля 2020, 21:02
  Багатенький Буратина, да, я слышал Вашу историю, выбрал AMD именно по этому )))
  0
  - 🗝Багатенький Буратина
    10 февраля 2020, 21:09
    Ray Badman, если что, я инвестиционных советов не давал.
    0
    - Ray Badman
      10 февраля 2020, 21:10
      Багатенький Буратина, а я и не намекал на это
      +1
Константин Дубровин
10 февраля 2020, 22:00
косяк только в том, что если цена дойдет до вашего страйка вам протребуется двойное ГО для поддержания проданнык опционов и удержания акций...
если продать акции и не откупить опционы — то зачем тогда держать акции когда моно продавать непокрытые опционы....
и тут все те же грабли
0
- Ray Badman
  10 февраля 2020, 22:04
  Konstantin, я торговал этим методом на безмаржинальном счете, никакого ГО не нужно. И я описал ситуацию когда цена дойдет до страйка.
  0
  - Константин Дубровин
    10 февраля 2020, 22:15
    Ray Badman, еще раз… вот у вас есть 100 баксов… вы наних купили акций и продали опцион колл месячный по цене 1 доллар… вопрос
    1. какое гарантиное обеспечение потребует брокер за проданный опцион
    2. вариационная маржа по проданному опциону будет в районе 10% от базового актива при выходе опциона в деньги + Гарантийное обеспечение близкое к стоимости акций...
    Все это расчитывается по формуле блэка шоулса
    0
    - Ray Badman
      10 февраля 2020, 22:23
      Konstantin, стратегия называется Covered Call, и она очень известная. В качестве ГО у вас есть 100 акции, этого достаточно, и никакого маржи не требуется. Все это на американском рынке.
      0
      - Иван Совяк
        10 февраля 2020, 23:41
        Ray Badman, Интересное конечно у вас мышление.
        Против байрайта дивидендной акции все равно такая стратегия по бездивидендной акции будет проигрывать, т.к. в ценах коллов уже заложены ожидаемые дивы, и они будут априори выше.
        Ну и прежде всего… основной ценообразующий фактор в опционах (помимо изменения цены андерлаинга) всё-таки.. это вола и ее структура.
        0
        Ray Badman
        10 февраля 2020, 23:44
        Иван Совяк, я бы не был таким категоричным, все зависит от индивидуальных акций и глотка удачи ))
        0
        Иван Совяк
        11 февраля 2020, 12:16
        Ray Badman, Это из разряда — перепутал бычий рынок с собственной гениальностью. Бездивидендный AMD внезапно становится «дивидендным»?
        Имхо ЭТО - ПОЛНЫЙ АБЗАЦ.
        +1
        Ray Badman
        11 февраля 2020, 12:23
        Иван Совяк, предположу что Вы не поняли статью. А я всего то ещё только на азбуке опционов )))
        +1
        Иван Совяк
        11 февраля 2020, 12:43
        Ray Badman, Да все я понял.
        Только азбука такова, что вы рубите сук на котором сидите.
        Так что одумайтесь пока не поздно. Одумайтесь!!!
        +1
      - f0xtr0t
        11 февраля 2020, 08:12
        Ray Badman, зачем так заморачиваться? продайте опцион пут и дело в шляпе. а можно еще расширить вашу стратегию — после того как купили акцию и продали коллы, тут же продаете еще и путы у вас будет sell covered straddle, куда цена не пойдет вы всегда будете рады, если акция вас устраивает и вы долгосрочный инвестор :)
        0
        Ray Badman
        11 февраля 2020, 08:15
        f0xtr0t, все по подядку друг, от простого до сложного )
        0
      - Константин Дубровин
        11 февраля 2020, 10:57
        Ray Badman, всеравно не понимаю смысл… зачем использовать акцию...
        если у вас валюта баланса доллары — продайте кол опционы на доллар
        и получайте просто опционную премию
        +1
        Ray Badman
        11 февраля 2020, 11:01
        Konstantin, можете привести пример?
        0
monko
11 февраля 2020, 13:40
а если на $20 выше цены продадим, то вообще загребем бабла. только кто у нас купит.
0
- Ray Badman
  11 февраля 2020, 14:12
  monko, прямо сейчас у упоминаемым мной страйка volume 123, а OI 137. Сейчас не удобно а то и стакан тоже выложил бы, проверяйте факты прежде чем писать негатив
  0
- Ray Badman
  11 февраля 2020, 19:31
  monko, кстати, цена @60 уже больше $1. А вот и стакан, посмотрите сколько там ордеров
  
  +1
  - monko
    12 февраля 2020, 12:17
    Ray Badman, хорошо. просто вопрос, кому надо так переплачивать?
    0
    - Ray Badman
      12 февраля 2020, 12:28
      monko, где вы видели переплату?
      0
Игорь
11 февраля 2020, 14:45
Я ничего не понимаю в опционах. С точки зрения логики могу предположить, что такие стратегии не должны работать хоть сколько-нибудь долго или иметь профит выше, например, индекса.
Вообще любые стратегии с якобы лимитированным риском не могут быть высокодоходными. Иначе все бы так и делали, гы =)
0
- Ray Badman
  11 февраля 2020, 15:50
  Игорь, сделайте то же на индексе и получите профит больше чем индекс. Вы этого не делаете потому что вы убеждены что это не работает.
  +1
Ray Badman
11 февраля 2020, 16:03
Если честно то я удивлен негативных откликов трейдеров. По сути я не открыл нового, просто перефразировал то что давно известно и активно применяется.
Вы сериозно не знали об этом раньше?
Вы правда не верите что это работает?
Вы не верите что можно заработать на рынке?
+1
- ch5oh
  11 апреля 2020, 14:22
  Ray Badman, сильно сомневаюсь, что таким образом генерится хоть какая-то интересная доходность. В среднем в долгосрок.
  
  На первый взгляд 10% годовых в баксах кажутся хорошим вложением. Но по сути несколько лет подряд можно было просто покупать российские ОФЗ, получить купоны (допустим, по ставке тоже 10%) и ещё иметь дополнительную доходность за счет укрепления рубля.
  0
  - Ray Badman
    12 апреля 2020, 06:43
    ch5oh, тут цель не в том чтоб получит 10% годовых, а в том что если имеется купленные акции то можно получит дополнительную доходность продавая колли.
    0
    - ch5oh
      12 апреля 2020, 13:14
      Ray Badman, понятно, что премия шепчет и манит. Но когда у нас на руках акция и она растет внезапно на 50% за месяц, то мы кладем в карман весь рост. А когда у нас short covered call, то мы получаем свою копеешную премию и с грустью машем платочком улетающей ракете.
      
      Рассматриваю этот тип стратегий как попытку разменять потенциально большую, но НЕгарантированную доходность на маленькую, но более предсказуемую.
      
      Вложение в акции является вариантом со средней доходностью, емнип, на уровне индекса. То есть грубо 6% годовых. А применение «options wheel»? Есть исследования какую доходность в среднем приносит эта стратегия?
      
      ПС Помню Вы писали, что «стратегия работает не на всех акциях». Но всё же.
      0
      - Ray Badman
        12 апреля 2020, 16:27
        ch5oh, исследования не встречал, но есть отдельные практические примеры в интернетах.
        Ваша заметка хорошо описывает на что ставят покупатели и продавцы опционов. Тут не возможно сказать кто прав а кто нет.
        +1