08 февраля 2020, 17:42
Прогноз по нефти
Всем привет
Нефть вытворяет кульбиты, а трейдеры разошлись во мнениях: кто ждет 30, ну и есть адепты по 70 распродаться.
Фон конечно дикий и сказать наверняка кто прав — сложно. Тем временем цены просто летят в пропасть со страшной скоростью, о чем сигнализирует фронтальный спред, особенно показатель на рынке Brent (нижняя картинка)
А что если будет в обе стороны?
Как ранее писал, текущий цикл коррекции начавшийся в конце 2018 года сильно похож на цикл коррекции 2016-2017 годов
На картинке ниже ценовая динамика двух циклов
Без малого — идеальная совпадение, при этом мы уже в точке перелома, который был в начале весны 2017 года.
Ситуация с распределением спекулятивных позиций совокупно по Brent+WTI также почти идеальна.
Линейно эта же картинка выглядит вот так
Для лонга нефть остается перекупленной. Но что делать, когда цена рядом с важными лоями? Верно, «трясти яблоньку», а это означает стратегия «не вашим, не нашим», что и происходило весной 2017 года.
Что меня особенно пугает. так это ожидания спекулянтов по финансовым фьючерсам торгуемых на СМЕ. На картинке ниже красной линией представлены ожидания спекулянтов по кривой доходности, т.е. ожидания по ставкам рынка капитала относительно ставок денежного рынка. Проще говоря. ожидания «риск-он»\«риск\офф».
Мы наблюдаем позицию на пике 2018 года, когда рынок нефти начали «сдувать», но также высокое значение было в 2017 году, но ниже чем сейчас. Показатель снижался пилой, при этом первое снижение нефтяных цен трейдеры пропустили, что мы сейчас и наблюдаем.
Сезонно, мы уже в точке перелома тренда, это представлено на картинке ниже синей линией.
У быков появляются шансы, но без нужного фона они обречены на фиаско.
Также на сезонный рост намекает межтоварный «крек-спред», то спред с рынок мбензина для оценки маржи НПЗ
Спред нанесен свечами, а желтая — это фьючерс на WTI.
Видим, что идет уверенный рост уже вторую неделю подряд, а осциллятор выше средней и нулевой отметке, что указывает на формирование бычьего, именно сезонного тренда.
Давайте подытожим:
Конечно, информационный фон сложный: с одной стороны вирус, с другой — коптящий Ближний Восток, Ливия, рост ликвидности в базовых валютах.
Для реализации завершения сценария а-ля 2017 год нужен соответствующий фон, на мой взгляд он формируется запросто.
Если не создадут условия для отскока, то рынок нефти под риском свалиться к 30, как того ожидают медведи.
В тоже время. в обновлении лоя «почти не сомневаюсь», т.к. перед крупным ростом надо рынок разгрузить, и форсировать соответствующий фон, который в ближайшее время не может быть сформирован по причине неопределенности влияния коронавируса.
Канал телеграмм автора: https://t.me/khtrader
Нефть вытворяет кульбиты, а трейдеры разошлись во мнениях: кто ждет 30, ну и есть адепты по 70 распродаться.
Фон конечно дикий и сказать наверняка кто прав — сложно. Тем временем цены просто летят в пропасть со страшной скоростью, о чем сигнализирует фронтальный спред, особенно показатель на рынке Brent (нижняя картинка)
А что если будет в обе стороны?
Как ранее писал, текущий цикл коррекции начавшийся в конце 2018 года сильно похож на цикл коррекции 2016-2017 годов
На картинке ниже ценовая динамика двух циклов
Без малого — идеальная совпадение, при этом мы уже в точке перелома, который был в начале весны 2017 года.
Ситуация с распределением спекулятивных позиций совокупно по Brent+WTI также почти идеальна.
Линейно эта же картинка выглядит вот так
Для лонга нефть остается перекупленной. Но что делать, когда цена рядом с важными лоями? Верно, «трясти яблоньку», а это означает стратегия «не вашим, не нашим», что и происходило весной 2017 года.
Что меня особенно пугает. так это ожидания спекулянтов по финансовым фьючерсам торгуемых на СМЕ. На картинке ниже красной линией представлены ожидания спекулянтов по кривой доходности, т.е. ожидания по ставкам рынка капитала относительно ставок денежного рынка. Проще говоря. ожидания «риск-он»\«риск\офф».
Мы наблюдаем позицию на пике 2018 года, когда рынок нефти начали «сдувать», но также высокое значение было в 2017 году, но ниже чем сейчас. Показатель снижался пилой, при этом первое снижение нефтяных цен трейдеры пропустили, что мы сейчас и наблюдаем.
Сезонно, мы уже в точке перелома тренда, это представлено на картинке ниже синей линией.
У быков появляются шансы, но без нужного фона они обречены на фиаско.
Также на сезонный рост намекает межтоварный «крек-спред», то спред с рынок мбензина для оценки маржи НПЗ
Спред нанесен свечами, а желтая — это фьючерс на WTI.
Видим, что идет уверенный рост уже вторую неделю подряд, а осциллятор выше средней и нулевой отметке, что указывает на формирование бычьего, именно сезонного тренда.
Давайте подытожим:
Конечно, информационный фон сложный: с одной стороны вирус, с другой — коптящий Ближний Восток, Ливия, рост ликвидности в базовых валютах.
Для реализации завершения сценария а-ля 2017 год нужен соответствующий фон, на мой взгляд он формируется запросто.
Если не создадут условия для отскока, то рынок нефти под риском свалиться к 30, как того ожидают медведи.
В тоже время. в обновлении лоя «почти не сомневаюсь», т.к. перед крупным ростом надо рынок разгрузить, и форсировать соответствующий фон, который в ближайшее время не может быть сформирован по причине неопределенности влияния коронавируса.
Канал телеграмм автора: https://t.me/khtrader
400
genubat, Источник сообщает, что — с ноября 2023г., американцы потеряли над Йеменом 3
БПЛА MQ-9.
По-минимуму: 20х200.
по-человечески: 35Х250.
По-максимуму; 51Х510.
по-свинообезъяньи: сами знаете.
1:33
кто разогнал этоо кал?
AndreyСт, мне — не только от Сбера, мне и от Альфы ничего не было
a_tak, ну… это был Я.Кроме шуток = МНОГО других Организаций)))
ВСЕ — заинтересованы в росте капы. Просто Банки.И переподписка была не просто так. Ворон-ворону...
Tonikvzakone, не на 6к
333V, в прошлый раз 15 давали
0:01
Георгий Х., или наоборот перед большими праздниками скинуть не уверенных
Чингачгук (Великий Змей), я не про тебя
Если о моей торговле, то я позиционщик и моя система — это стратегия проторговки идеи. Все просто: анализ-торговая идея-оценка риска (время\цена)-выбор стратегии и тактики.
Это несколько отличается от ситменой торговли, но финрезультаты примерно одинаковы, т.к. на рынке ни у кого нет, только у избранных народом и то не у всех.
В целом же, система внутридневная тоже есть, когда мне скучно, я юзаю внутри дня, но крайне редко, особенно хорошее время — это высокая волатильность. Но мне не нравится такой вид торговли.
И да, надо запомнить одну простую вещь, в количественных оценках рынка, а теханализ относится именно к количественным оценкам, всегда 50\50, даже если на выборке своих сделок вы имеете статистическое преимущество, это все на бумаге, в реалиях 50\50. Поэтому Ваш вопрос о том куда пойдет нефть — глупый, не имеющий ответа, поэтому я выбрал максимально объективный ответ на Ваш вопрос.
Далее, при качественной оценке, фундамент относится именно к этому типу оценок, некое преимущество есть, но сильно зависит от личных качеств аналитика, но всегда присутствует временной лаг (время это отделительная тема вообще, которая больше относится к мистике, а не математики, так как рождение и смерть это некое начало и конец в антропологическом смысле). Например, я прогнозирую в конце декабря шорт, а получаем шорт через пару недель, но это лаг очень маленький, т.к. я торгую и мне легче ориентироваться во времени чем экономисту или финаналитику, это ВАЖНО. Раньше у меня лаг был около 1-3 месяца, сейчас сузил лаг, и тут надо понимать специфику и теории прогнозирования, иначе это не о чем не говорит познающему сей текст.
Саудиты “перетерли, с нашим „Вождем“,(на 600 тыс, в конце-концов сокращение, могут, взять на себя, не только Саудиты, но вторая скрипка, за Штатами, если они захотят(либо сократить, принудить, и других, членов и не членов Опек...
„Пешки“ кто(Ливия, Иран, Венесуэла........?
Когда цена в низу то спрос на покупку возрастает и появляется 2 зоны 1я зона продаж еще ниже цены — это стопы. 2я зона, намного выше цены, на продажу, так как все хотят заработать побольше. Как правило цена идёт к ближайшей зоне.
Цена разворачивается тогда, когда ставить стопы либо некому либо мы уже так низко что нет смысла их ставить.
— на руке дай погадаю. . а…
Какому там новому Богу нужно помолиться для осуществления этого?
Я кайфую от прогнозирования и написанию статей, я занимаюсь публицистикой, изучаю русский, стили журналистики и т.д., т.е. я развиваюсь в этом направлении. Параллельно делюсь мнением, опытом, знаниями т.к. знаю, что это ценно.
Я нив коем случае не строю с себя гуру и не дай Бог, превосходство на этом. Если моя деятельность ценна и полезна, то люди сами меня сделают лидером мнения, а если нет, то мне нравится то, что я делаю. Поэтому для меня это безрисковая сделка.
По этой картинке вы могли бы пояснить, что откуда берется по поводу ставок и ожиданий.
Я вижу что ожидания по FedFunds — 70% вероятность плюс одного снижения до конца года. Я вижу что в 5-лет. форвардной кривой инфляционных ожиданий разворот пока и близко не валялся.
Какой источник данных для красной кривой на вашем графике?
Из-за чего ее так штырит вверх?
Думаю когда-нибудь все раскрою.
Штырит вверх, потому что спекулянты торгуют по тренду вот инерция и двигает модель. Это означает, что спекуляты ждут дальнейшее снижение ставок денежного рынка, относительно ставок рынка капитала.