Купить или продать Tesla? а Может просто заработать! 😎👀

Tesla заполнила все новостные ленты. Новость о бурном росте цены на акции, которые подорожали за квартал с 300$ до 900$ будоражит многих.
Что же дальше? Рост или снижение? Считаю лучше просто заработать на Хайпотесле. Как же сейчас можно заработать? Продавая календарную волатильность хеджируя дельту к экспирации ближних контрактов.

Для специалистов:

IV vs HV TESLA
21 Feb 20 — Day = 2.1
17 Jul 20- day = 1.31
Cмотрим на Греки Tesla а именно Тетту Февраля 220% годовых ATM, у Июля 42% годовых ATM. Собирать конструкцию лучше всего из контрактов OTM(так как они более чувствительны к изменению волатильности) позицию ровнять нужно по дельте (исключаем риски по изменению цены)

Простыми словами:

Логика заработка лежит в том, чтоб продать волатильность 20 дней и купить волатильность до 17 июля. Видится очевидным, что повышенная волатильность сохранится до июля как минимум, что позволит зарабатывать в таком сценарии.

Профиль продукта по Tesla на 21 февраля

Параметры профиля выше:

Маржинальное обеспечение 400К
Ожидаемая доходность 12,5%-25% — (304%-600%) годовых
Риски изменения цены — отсутствуют
Риски — падения «веги» июля — вероятность низкая.

еще инвест идеи

tesla

smitandco

Smit Finance

москва

1 334

с 2 мая 2013

10 Комментариев

Тихая Гавань
05 февраля 2020, 11:00
с ней уже ВСЕ произошло, так что лезть в нее нет никакого смысла.
0
♎ Дядя Ваня SпекулянтЪ ©
05 февраля 2020, 11:01
Ожидаемая доходность 12,5%-25% — (304%-600%) годовых

А ожидаемый риск какой?
0
- Smit Finance
  05 февраля 2020, 11:25
  Дядя Ваня СпекулянтЪ, тут риск только изменение «веги» цена не важно где будет, профиль доход/убыток выше.
  0
  - ♎ Дядя Ваня SпекулянтЪ ©
    05 февраля 2020, 11:29
    Smit&Co, какая разница, цена или вега, максимальный риск в любом случае должен быть в деньгах на депозите у брокера, поэтому, наверняка, его можно посчитать заранее.
    0
    - Smit Finance
      05 февраля 2020, 11:32
      Дядя Ваня СпекулянтЪ, в данном сценарии при беглом взгляде, даже более не беглом… риск 0… однако опыт говорит, что он в веге… расчитать его можно, но он не относится к цене акции. Если оперировать вегой то вероятность риска близка к 10-15% (то есть что может быть) а величина его от 0 до 12% при двойном откланении веги июля.
      +1
Ынвестор
05 февраля 2020, 11:40
Волатильность сумасшедшая. Я такого никогда не видел для крупной компании. Но у вас ошибка. Вчера IV на годовые опционы была больше 60%. Для июля не может быть 42. И календарный спред хорош если мы ПРЕДПОЛОЖИМ что iv дальнего контракта не упадё. Но в этом и суть, что она почти точно упадёТ. А вот до какой величины ХЗ
0
- Smit Finance
  05 февраля 2020, 12:29
  Ынвестор, отношение IV 20 истор к текущей на июль 1.3 20D, 252D 1.77 Ratio
  насчет ошибки… 42% это указал одной стороны… две стороны *2=84%
  кстати июль 2021 года, ратио IV текущий с Исторической 1.01 )))) им хеджится возможно наиболее приемлемо, но там ликвидность на торговой сессии посмотрю.
  0
Ынвестор
05 февраля 2020, 11:41
И профиль в случае падения iv будет совсем не такой красивый. В какой проге анализируете?
0
- Smit Finance
  05 февраля 2020, 12:29
  Ынвестор, TWS — прога
  -1
  - Ынвестор
    05 февраля 2020, 17:51
    Smit&Co, странно. У меня по-другому выглядит в TWS. Смотрю через option chain в profile.
    
    Сегодня прилично упала вола в ближайших контрактах. Но я не понял вашу первоначальную мысль. Там весь риск в падении волы у дальнего контракта. И от него никакой защиты.
    0