Стоит ли покупать акции Магнита ?
Стоит ли покупать акции Магнита ?- спросил доктор Ватсон у Шерлока Холмса.
Холмс применил свой знаменитый метод дедукции и получилось вот что.
Магнит сегодня заявил, что в связи с короновирусом они прекратили импорт овощей и фруктов из Китая.
Уже налажены альтернативные поставки. Все нормально. Бизнес не пострадал. Прибыль идет.
Но это значит, что дешевые овощи и фрукты, которыми кормит нас Магните были родом из Китая.
Думаю никому не надо объяснять качество этих продуктов- сами китайцы не всегда рискуют их потреблять. Стеклянные помидоры и нитратные огурцы по 5-6 руб за кг на границе. А далее возникает вопрос- а какого качество других продуктов в этой сети? Вопрос риторический.
Кстати Х5 и Азбука вкуса заявили, что никогда не импортировали овощи и фрукты из Китая.
Зато подставился Вкус Вилл- представитель которых радостно заявил, что продолжают закупать фрукты в Китае. Привет из Уханя всем покупателям этого « экологического» магазина.
Холмс подумал и сказал доктору Ватсону-
Сэр, я знаю что делать с акциями Магнита.
А Вы знаете?
в диверсифицированный портфель
ликвидных бумаг у нас не много
Прибыль у компании не растет уже много лет. Отношение чистой прибыли к EV равно 5%. Это говорит о том, что если вы купите акции при нынешней цене, даже при выплате компанией всей прибыли, вы будете иметь доходность ниже безрисковой ставки. Ну и нафига такая инвестиция?
Диверсифицировать портфель бумагами, взятыми по безумно завышенным ценам? Чистая прибыль должна быть процентов 10 от EV. ЧП = 19,3, соответственно EV должно быть 193 и цена акции 193*10^9/101.9*10^6=1900 рублей. Никак не 3700.
Да и то, даже при цене акции 1900 рублей и стагнации в прибыли, стабильным дивидендам, вы получаете квазиоблигацию со всеми акционными рисками. Не стоит овчинка выделки.
Вот честно: у Вас были сомнения?
Давайте еще Fix-price в этом контексте обсудим? Будем для Вас шок №2. :)
Выживает сильнейший.
Магнит от этого может хорошо выиграть.
Банкротство года на продуктовом рынке.
zen.yandex.ru/media/314/bankrotstvo-goda-na-produktovom-rynke-spar-i-semia-zakryli-bolee-400-magazinov-5dfe65eb16ef9000ad9d4055
магазины то реальные были, там работали реальные люди и я там покупал продукты годами.
Может это системное что-то?