Необходимо ли ВСЕ опционные серии на индекс RTS в день экспирации сделать расчетными, а не поставочными?

В качестве примера:
В настоящее время опционы на индекс РТС экспирируются способом поставки.
Исключение — квартальная экспирация, которая — расчетная.

Выгода, на мой взгляд, исключительно для брокеров и биржи в виде комиссии.

В связи с тем фактом, что трейдеру в день экспирации дается одна минута после 18:44 на принятие решения о закрытии позиции (связанно с тем, что расчетная цена фьючерса определяется в период с 18:43 по 18:44. Расчетная цена не транслируется в терминале в 18:44.01. Трейдеру необходимо самостоятельно ее рассчитывать. Не редки случаи определения расчетной цены на «круглом» уровне 145050,144950 и т.п. Позиция трейдера м.б. 1000-3000 проданных опционов в деньгах. Поставка фьючей приводит к значительным рискам убытка после вечернего клиринга в связи с реализацией ГЭПа.

Ваше мнение?

Опционы фьючерсы экспирация опрос

Ruscash

Содом

2294

8 251

с 14 марта 2012

7 Комментариев

stinky
29 января 2020, 20:49
Ok, а если я покупатель опционов и хотел бы иметь возможность их экспирировать методом поставки из каких-то своих соображений (даже если они на момент экспирации немного не в деньгах), а цена крутится около страйка? Если у меня куплено 3000-5000 контрактов, мне же, наверное, легче будет получить фьючерсы поставкой, чем заново их покупать/продавать из-за слегка неудачно посчитавшейся расчетной цены? Или у нас такая чудесная ликвидность, что на вечерней сессии в ±100 пунктов можно в легкую приличный объем сделать?

Так что палка о двух концах.
0
gelo zaycev
29 января 2020, 20:52
Далеко, нам еще до совершенство, «Махновщина» процветает...

   если уж просто «купленные голые опционы», закрывают в последний день(недельные) до экспирации....
   типа такая «грубая аналогия », когда мы перешагиваем порог казино, то там без права обьяснения причин, вам могут «черную карту» выписать,,..
а что с брокерами, то же самое,… только можно жалобы потом писать ,(в разные инстанции), и доказывать, что вы не «козел».....

а как на западных биржах, там в последний день, ОПЦИОНЫ ( расчетные   идут...? или поставочные фьючи ...?
0
Борис Боос
29 января 2020, 21:16
ну как бы весь смыл опциона изначально в получении базового актива по определенной цене. почему биржа должна переживать за кучку попутных казиношников на недельках? ) тем паче перекраивать под них всю идею данного инструментария
+2
KarL$oH
29 января 2020, 22:21
Друже, что за порожняк?

Пусть у меня шорт 10 фьючей мартовских и продано затем 10 путов с экспирацией в четверг в качестве тейк-профита, если ты расчеты по опционам сделаешь виртуальными, а не поставочными, то тогда потеряется сам смысл опциона. Ведь это право купить или продать актив, а не нартсовать результат в столото.
+2

Читайте на SMART-LAB:

Потенциальные инвест идеи 2026 и РИСКИ их исполнения

Традиционный ежегодный пост в начале года. Прогнозы, планы и мысли на будущее 25 год был достаточно сложным годом для российского инвестора — индекс полной доходности фактически не вырос, а...

Mozgovik

09.01.2026

Эффект последней сделки: почему трейдеры переоценивают недавние успехи и поражения

В трейдинге одна из самых коварных ловушек — эффект последней сделки (Recency Effect). Наш мозг склонен придавать непропорциональное значение последним событиям. Для трейдера это...

Tickmill

09.01.2026

Итоги первичных размещений ВДО и некоторых розничных выпусков на 9 января 2026 г.

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram , Youtube , Смартлаб , Вконтакте , Сайт

Иволга Капитал

09.01.2026

Стратегия 2026. Часть I: извлекаем правильные уроки из ошибок 2025

Those who cannot remember the past are condemned to repeat it - © George Santayana, 1905 В начале 2026 года у нас на руках стратегии 13 российских брокеров. Никто из них не начинает...