Необходимо ли ВСЕ опционные серии на индекс RTS в день экспирации сделать расчетными, а не поставочными?

В качестве примера:
В настоящее время опционы на индекс РТС экспирируются способом поставки.
Исключение — квартальная экспирация, которая — расчетная.

Выгода, на мой взгляд, исключительно для брокеров и биржи в виде комиссии.

В связи с тем фактом, что трейдеру в день экспирации дается одна минута после 18:44 на принятие решения о закрытии позиции (связанно с тем, что расчетная цена фьючерса определяется в период с 18:43 по 18:44. Расчетная цена не транслируется в терминале в 18:44.01. Трейдеру необходимо самостоятельно ее рассчитывать. Не редки случаи определения расчетной цены на «круглом» уровне 145050,144950 и т.п. Позиция трейдера м.б. 1000-3000 проданных опционов в деньгах. Поставка фьючей приводит к значительным рискам убытка после вечернего клиринга в связи с реализацией ГЭПа.

Ваше мнение?

Опционы фьючерсы экспирация опрос

Ruscash

Содом

2294

8 251

с 14 марта 2012

7 Комментариев

stinky
29 января 2020, 20:49
Ok, а если я покупатель опционов и хотел бы иметь возможность их экспирировать методом поставки из каких-то своих соображений (даже если они на момент экспирации немного не в деньгах), а цена крутится около страйка? Если у меня куплено 3000-5000 контрактов, мне же, наверное, легче будет получить фьючерсы поставкой, чем заново их покупать/продавать из-за слегка неудачно посчитавшейся расчетной цены? Или у нас такая чудесная ликвидность, что на вечерней сессии в ±100 пунктов можно в легкую приличный объем сделать?

Так что палка о двух концах.
0
gelo zaycev
29 января 2020, 20:52
Далеко, нам еще до совершенство, «Махновщина» процветает...

   если уж просто «купленные голые опционы», закрывают в последний день(недельные) до экспирации....
   типа такая «грубая аналогия », когда мы перешагиваем порог казино, то там без права обьяснения причин, вам могут «черную карту» выписать,,..
а что с брокерами, то же самое,… только можно жалобы потом писать ,(в разные инстанции), и доказывать, что вы не «козел».....

а как на западных биржах, там в последний день, ОПЦИОНЫ ( расчетные   идут...? или поставочные фьючи ...?
0
Борис Боос
29 января 2020, 21:16
ну как бы весь смыл опциона изначально в получении базового актива по определенной цене. почему биржа должна переживать за кучку попутных казиношников на недельках? ) тем паче перекраивать под них всю идею данного инструментария
+2
KarL$oH
29 января 2020, 22:21
Друже, что за порожняк?

Пусть у меня шорт 10 фьючей мартовских и продано затем 10 путов с экспирацией в четверг в качестве тейк-профита, если ты расчеты по опционам сделаешь виртуальными, а не поставочными, то тогда потеряется сам смысл опциона. Ведь это право купить или продать актив, а не нартсовать результат в столото.
+2

Читайте на SMART-LAB:

Объем отгрузок MaxPatrol SIEM впервые превысил 10 млрд рублей за год 💼

Друзья, наш флагманский продукт MaxPatrol SIEM — это основа крупнейших центров мониторинга кибербезопасности (SOC) в России. Его используют более 700 компаний, среди них — «Магнит», МТС Банк и...

Positive Technologies

15:08

📁 Какие акции наиболее чувствительны к снижению ставки

Смягчение денежно-кредитной политики традиционно поддерживает весь рынок. Но бумаги реагируют по-разному. Для кого-то снижение ключевой ставки может стать главным драйвером роста акций....

ВТБ Мои Инвестиции

13:49

Валютные фьючерсы: достигли ли дна?

Валютные пары с середины прошлого года пребывают в широком боковике. Последние три недели они непрерывно снижались и почти приблизились к тем уровням, от которых может стартовать разворот наверх....

БКС Мир инвестиций

10:15

B2B-РТС: чем это лучше Сбера? Участвую ли я в IPO?

Доброго дня. В этой заметке хотел коротко выразить свое отношение к IPO BTBR. Разбор компании до меня делал Анатолий: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1290722/ Я успел пообщаться с...