Почему дурацкие идеи рулят?) Нефть, золото, снпи и другие мировые рынки

Итак, вместо вступления:

Аналитическая компания Prism ежегодно презентует наиболее противоречивые торговые идеи на ближайший год, которые называет «трейды Констанцы». У Джорджа Констанцы, героя ситкома «Seinfeld», все идет не так, и ничего не получается ни в карьере, ни в личной жизни.

Однажды он понимает, что каждое его инстинктивное действие ошибочно, поэтому для успеха надо делать прямо противоположные вещи. Джордж тут же знакомится с симпатичной женщиной, к которой он бы никогда не решился подойти, и представляется: «Меня зовут Джордж, я безработный и живу с родителями». К его удивлению, женщина оказывается поражена его искренностью и соглашается пойти с ним на свидание.

Prism составляет свои «трейды Констанцы», пользуясь тем же методом. Эксперты компании ищут сделки, которые «нормальному» человеку кажутся абсолютно рациональными, и рекомендуют прямо противоположное. Как ни странно, за последние 5 лет эти рекомендации принесли отличную прибыль:

Результаты рекомендаций «Констанцы» с 2015 по 2019 год (% прибыльных рекомендаций):

• 2015 год: 70%;
• 2016 год: 70%;
• 2017 год: 83%;
• 2018 год: 71%, 
• 2019 год: 55%.

И далее, топ-10 «неправильных» рекомендаций Prism на 2020 год выглядит так (порядок не имеет значения):

1. Продажа нефти: 
2. продажа золота;
3. продажа меди;
4. продажа мирового рынка акций против покупки рынка акций США;
5. покупка мексиканского песо;
6. покупка биткоина;
7. продажа 2-летних трежерис против покупки 10-летних;
8. покупка волатильности на рынке акций;
9. покупка «зеленых» ипотечных бондов, привязанных к Euribor;
10. продажа 10-летних TIPS 

Бонус: «покупка» первичных обращений за пособием по безработице в США против «продажи» индикаторов уверенности потребителей.


Ну а теперь самое интересное.

Год только начался, а так называемые «дурацкие» идеи Джорджа Констанцы уже начали реализовываться. 
И в первую очередь, это касается нефти. К началу года большинство трейдеров на рынке ждали продолжения роста нефти, когда в конце 19 года писала, что жду нефть вниз на том же смартлабе было очень много возражений против этой идеи. Признаться я начала шортить раньше времени и собрала пару стопов, но тем не менее, идея с шортом нефти уже сейчас начала неплохо реализовываться. 
Более того, когда нефть на угрозе конфликта и военных действий с Ираном скакнула выше 70 большинство окончательно поверило в её рост. Некоторые ждали роста аж до 100 и 150)).  И всё дальнейшее снижение активно выкупали и продолжают выкупать, хотя на графике четко видно, что лонг в нефти сейчас возможен только при проходе и закреплении выше 71,87. 



Аналогичная ситуация сейчас складывается и по золоту, где  пока  возможен ещё один  финальный заход  в район 1615 (25), хотя может и без него обойдутся, но далее более вероятен сценарий снижения и поход в зону 1350 -1370. 

Далее, медь. 
Исторически сложилось, что цена на медь является своеобразным опережающим индикатором фондового рынка, так как её цена важна для предприятий электроники, электротехник и других, которые используют медь. Но сейчас по мнению аналитиков цена на медь  перестала   быть таким индикатором, так как в мире много «дешевых денег».  Соглашаться с подобным мнением аналитиков или нет,  к сожалению, не смогу ответить, но тем не менее, в прогнозировании рынков на 2020 год всё же стоит учитывать тот факт, что медь находится в даунканале, соотв. среднесрочно  дальнейший вариант снижения, пока не пробит уровень 2910,  более вероятен. 


Ну и пара слов по рынку акций США и S&P 500

Индекс с 2009 года находится в растущем канале, при этом локальная коррекция там всё же назрела, пока базовый вариант у меня следующий:




Предстоящие в США выборы, по моему мнению, всё же удержат американский рынок от сильного падения, несмотря на его перекупленность, но вот другие рынки, включая российский, в наступившем 2020 году буду чувствовать себя немного хуже. Коррекция в S&Р 500 даже на 5-10% способна вызвать более глобальное снижение на нашем маленьком рыночке, т.к. будет сопровождаться ещё и снижением нефти. 

Так что в целом, если внимательно присмотреться, то «дурацкие идеи» торговли против мнения большинства вполне себе способны реализоваться в наступившем 2020. 

Всем профитов. 

*Данное мнение не является инвестиционной рекомендацией