24 апреля 2011, 20:10
Про плечи на пальцах.
Не первый раз задают вопрос про плечи. Решил написать в отдельном топике.
Итак, как же считаются эти загадочные плечи. Возьмем пример для фьючерса на индекс РТС.
Допустим текущая цена в пунктах: 200000.
Текущее ГО в рублях: 10000.
У инвестора есть 10000 рублей.
Как мы знаем из офф. документа, 1 пункт равен 0.02 доллара. Переведем в рубли: 0.02 * 28 = 0.56 рубля. Минимальный шаг цены для фьючерса 5 пунктов. Значит 0.56 * 5 = 2.8 рубля. Это минимальное изменение цены. Стоимость контракта в рублях: 200000 * 0.56 = 112000.
Теперь попробуем рассчитать плечо. Для начала максимальное.
112000/10000 = 11.2 Гигантское плечо. Любое движение против вас и привет Коле. Давайте попробуем сократить его в два раза. Для этого, как вы уже наверное догадались нужно просто положить рядом еще 10000 рублей и не трогать их. Думаю что методика расчета понятна.
Теперь же самое вкусное. Как это все использовать в ММ. Я предлагаю вам самую простую формулу. Допустим вы не хотите брать плечо более 3. Тогда вам нужно иметь примерно по 37000 рублей на каждый контракт при ГО равном 10000 рублей. То есть на 100000 рублей, вы сможете купить 2 контракта. Формула в общем виде: floor(Депо * плечо) / стоимость контракта в рублях). Для текущего примера: Кол-во лотов = (100000 * 3) / 112000.
Updated: ГО — это просто способ для биржи ограничить максимальное плечо. Скажем перед некоторыми праздниками, биржа может повышать ГО в 2 или 3 раза, соответсвенно макс. плечо, которые вы _можете_ взять тоже уменьшается пропорционально.
Итак, как же считаются эти загадочные плечи. Возьмем пример для фьючерса на индекс РТС.
Допустим текущая цена в пунктах: 200000.
Текущее ГО в рублях: 10000.
У инвестора есть 10000 рублей.
Как мы знаем из офф. документа, 1 пункт равен 0.02 доллара. Переведем в рубли: 0.02 * 28 = 0.56 рубля. Минимальный шаг цены для фьючерса 5 пунктов. Значит 0.56 * 5 = 2.8 рубля. Это минимальное изменение цены. Стоимость контракта в рублях: 200000 * 0.56 = 112000.
Теперь попробуем рассчитать плечо. Для начала максимальное.
112000/10000 = 11.2 Гигантское плечо. Любое движение против вас и привет Коле. Давайте попробуем сократить его в два раза. Для этого, как вы уже наверное догадались нужно просто положить рядом еще 10000 рублей и не трогать их. Думаю что методика расчета понятна.
Теперь же самое вкусное. Как это все использовать в ММ. Я предлагаю вам самую простую формулу. Допустим вы не хотите брать плечо более 3. Тогда вам нужно иметь примерно по 37000 рублей на каждый контракт при ГО равном 10000 рублей. То есть на 100000 рублей, вы сможете купить 2 контракта. Формула в общем виде: floor(Депо * плечо) / стоимость контракта в рублях). Для текущего примера: Кол-во лотов = (100000 * 3) / 112000.
Updated: ГО — это просто способ для биржи ограничить максимальное плечо. Скажем перед некоторыми праздниками, биржа может повышать ГО в 2 или 3 раза, соответсвенно макс. плечо, которые вы _можете_ взять тоже уменьшается пропорционально.
15:18
падаем в ад
15:17
Мечел приближается к 600. К 600 копеек.
Бекас, шариковщина в данном случае в том, что регулярно происходит дробление людей по некому признаку (в данном случае место проживания), при котором явно указываются преимущества, но замалчиваются...
Heinrich von Baur, куда вы все делись, ждуны роста?
Меня тоже 2 и 3 выпуски
15:17
пошла третья, каждый высер вверх не продавали, а заливали к х*ям. вот и сегодня очередную партию лохобанов засадили в лонги и резким рывком вниз, а ведь 95% будут сидеть и ждать — ну вот сейчас, вот н...
15:17
Жевать правильно, держать кэш)). Сургуг лучший
Максим, чего так дорого?
Есть пробитие!
2390 п.
плечо=(112000/10000)-1 = 10.2?
базовый размер гарантийного обеспечения, который для фьючерса на Индекс РТС составляет 7,5%.но почему то по Го выходит реально 11.2 плечо
Финансовый рычаг (плечо финансового рычага, кредитный рычаг, кредитное плечо, финансовый леверидж) — это отношение заёмного капитала к собственным средствам (иначе говоря, соотношение между заёмным и собственным капиталом). Также финансовым рычагом или эффектом финансового рычага называют эффект от использования заёмных средств с целью увеличить размер операций и прибыль, не имея достаточного для этого капитала. Размер отношения заёмного капитала к собственному характеризует степень риска, финансовую устойчивость.
Так что единичку вычитаем.
Плечо 1 это 1:1, т.е. без плеча.
Раз уж ты из википедии цитатку скопипастил, то почему не до конца-то?
А дальше вот, что там написано:
На фондовом и валютном рынках финансовым рычагом называют коэффициент, показывающий отношение цены сделки к средствам, которыми должен обладать участник рынка для её заключения. В маржинальной торговле плечо финансового рычага записывается в виде коэффициента, который показывает отношение суммы залога к размеру предоставляемого кредита. Например, маржинальные требования 20 % соответствуют плечу 1:5 (один к пяти), а маржинальные требования 1 % соответствуют плечу 1:100 (один к ста). В таком случае говорят, что торговец получает для торговли средств в 5 (или 100) раз больше, чем размер его залогового депозита.
а можно по подробнее? она это делает с предупреждением или без предупреждения?