Почему пора захеджировать IPO?
Компании, выходящие на IPO в этом году во втором полугодии в плохой форме — динамика доходности компаний резко снизилась по сравнению с первой половиной 2019 года. Новые компании не дают доходности инвестору.
Как пример, компания Sundial Growers Inc. вышла на IPO 30 июля 2019 года.
Цена book:13.00 USD, на рынок компания вышла по 13.01 USD и к концу локап периода опустилась до отметки 3.25 USD.
Кто не хеджился, то потерял около 75%. Хедж не в Amaday стоил около 12%. Если инвестор захеджировался в Amaday, то заплатил бы 3% и сохранил капитал на том уровне, который у него был.
Где лучше захеджиться?
Вы купили IPO акции, которые еще держать в локапе еще 3 месяца. Вот наступили сомнения и пошла тревога за капитал: предвестники падения цены и потери денег. Что делать? Менеджер предлагает захеджировать сделку, но стоит это 9-12%.
Альтернатива — хеджирование через Amaday. Мы предлагаем 3 вида хеджа и каждый из них выгоден в разное время. Менеджеры Amaday собирают самую недорогую позицию именно для вашей сделки. Хедж стоит 1-6% от вашей суммы сделки в акциях. Вы купили IPO акций в сумме 100 000$, стоимость хеджирования такой позиции:1-6% от 100 000$. Стоимость хеджирования зависит от цены активов в тот момент, когда Вы зехеджитесь. Цена хеджа не фиксирована и рассчитывается в момент обращения. Для уточнения цены — свяжитесь с менеджером.
Обычно на рынке предлагают хеджиться форвардом. Если цена акции всё же начнёт расти, то Вам с этим ростом стоит только попрощаться и забыть. Ваши деньги при хеджировании форвардом стоят на одном уровне.
Сравнение хеджа в Amaday и у других ребят
Давайте сравним хеджирование у других контрагентов и в amaday.
Вы купили акций в сумме 100 000$ и захеджировали:
В Amaday
- Стоимость 1-6%
- Если идет рост цены акций, то вы получаете эту прибыль
- Индивидуальное моделирование позиции для снижения цены хеджа
У других контрагентов
- Стоимость: 9-25%
- При росте цены акций, то ваш портфель стоит на месте и вы не получаете эту прибыль
- Одна стоимость и один актив, отсутствие гибкости и индивидуального подхода.
Итог
Если акции book у вас куплены у другого брокера — это не имеет значения. Акции могут храниться в другом депозитарии.
Для хеджирования book IPO, вам необходимо иметь счёт в Interactive Brokers. Процесс открытия – простой, наши менеджеры помогают клиентам на каждом этапе открытия, но занимает около недели. Мы рекомендуем заранее открыть счет, чтобы в момент, когда вам нужно захеджироваться, вы смогли сделать это и не потерять свои деньги.
Telegram канал — подписывайся на наш тг канал. Там публикуем аналитику, новости и обзоры рынка.
Telegram-чат — присоединяйся к нашему комьюнити: общайся с инвесторами, обменивайся мнением, задавай вопросы.
Сайт — заходи на сайт, читай подробно про наши стратегии, присоединяй счёт
Приезжай в офис — наша штаб-квартира находится в центре Москвы. Приезжай познакомиться с нашей командой, попить ароматного кофе и договориться с нами о том, чтобы мы зарабатывали для Вас
Звони — менеджер ответит на все Ваши вопросы +7(495)2410556
Дзен подписывайся, чтобы разнообразить Яндекс ленту и получать новости оперативно!
