Продажа Красноярской ГРЭС-2 за 10 млрд рублей благоприятна для ОГК-2 - Sberbank CIB

«Коммерсант» опубликовал новые подробности продажи Красноярской ГРЭС-2. ОГК-2 продает свой единственный актив в ценовой зоне Сибири. По данным издания, сумма сделки составляет 10 млрд руб. и компания планирует закрыть ее до конца года.

Мы считаем, что цена сделки (если она будет такой, как сообщает «Коммерсант») благоприятна для ОГК-2. Эта сумма эквивалентна 13% рыночной капитализации ОГК-2 и 35% ее чистого долга. По нашим предварительным подсчетам, EBITDA Красноярской ГРЭС-2 в 2019 году должна составить около 1,3 млрд руб., а после 2022 года этот показатель может немного превысить 2 млрд руб. на фоне роста цен КОМ. Таким образом, в рамках сделки этот актив оценен с коэффициентами «стоимость предприятия/EBITDA 2022о» 4,2 и «стоимость предприятия/EBITDA 2019о» более 7.

Sberbank CIB

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

ОГК-2 Красноярская ГРЭС-2

ОГК-2

stanislava

Санкт-Петербург

278

38 036

с 12 ноября 2016

2 Комментария

Johnny_22
17 декабря 2019, 14:10
а кому продает то?
0

Читайте на SMART-LAB:

Средние доходности облигаций в зависимости от кредитного рейтинга. От B- до AA+

Средние доходности облигаций в зависимости от кредитного рейтинга (бледные столбцы — доходности без сглаживания). И как они изменились за неделю. Экстрим не спадает. 👉...

Иволга Капитал

13.09.2026

S&P500: штурм истории уже близко?

Индекс S&P 500 не перестает радовать инвесторов. Успешно переварив предыдущий флэт, пара провела образцовый ретест зеркальной зоны поддержки 7580–7618 и закрыла неделю сочным бычьим поглощением....

Tickmill

13.09.2026

Мониторинг бюджетных рисков - август 2026 г. Ситуация улучшается?

Минфин представил предварительную оценку исполнения федерального бюджета за январь–август 2026 года. Август заметно улучшил накопленную картину: после июльского максимума дефицит сократился, но...

Mozgovik

13.09.2026

Озон Фармацевтика МСФО 6 мес. 2026 г. - выручка +12%, прибыль +90%

Озон Фармацевтика за полугодие нарастила выручку на 12% до 14,8 млрд руб. Валовая прибыль выросла на 29% до 7,4 млрд руб. при росте рентабельности на 6,7 п.п. до 50,0%. Скорректированная...