Как можно купить золото через фьючерсы на Московской бирже?

Я знаю, что на Московской бирже торгуются фьючерсы на золото. Однако, вариационная маржа фьючерса на золото, рассчитывается в рублях, исходя из значения фиксинга на золото, выраженному в долларах США. Что не очень удобно, если хочется иметь возможность часть денег хранить в «золоте» с высокой ликвидностью и возможностью ребалансировки, чтобы, например, в золоте было около 10% средств.

Что посоветуете? Спасибо за ответ.

золото

Фима Гирин

Санкт-Петербург

с 15 июня 2016

12 Комментариев

Watcher
21 ноября 2019, 23:55
Если Вас смущает валютная составляющая производных инструментов на золото, то можете «отключить» (захеджировать) её, заплатив рыночную премию. Покупаете фьючерс GD на золото, продаёте фьючерс Si на рубль-доллар.

Оба фьючерса будут уравновешивать друг друга при движении курса USD/RUB.
0
- Фима Гирин
  22 ноября 2019, 00:41
  Enfernuz, Спасибо.
  Я правильно понимаю, что при изменении курсовой стоимости GD/Si придётся перебалансировать эту корзину, чтобы получать «чистое золото»?
  0
  - Watcher
    22 ноября 2019, 02:15
    Фима Гирин, да, в этом плане геморрой, как и с начальным сетапом в силу дискретной лотности инструментов.
    0
Jame Bonds
22 ноября 2019, 00:21
Есть фьючерс GOLD в долларах, а есть GLD в рублях, но ликвидность совсем плохая.
В любом случае будете терять на контанго.
0
- Фима Гирин
  22 ноября 2019, 00:34
  Jame Bonds, Спасибо
  Я смотрел тут: https://www.moex.com/ru/derivatives/select.aspx#
  И там нашёл два контракта:
  GOLD-12.19 (GDZ9) — торгуется вполне хорошо (котируется в рублях по цене лондонской биржи в долларах)
  GLD-11.19 (GOX9) — поставочный контракт (не видно, чтобы хорошо торговался), возможно, торгуется только в дневную сессию.
  Насчёт потери на контанго — ну, да, есть такой момент. Хотя, потеря не слишком велика — около 5% в год. Возможно, удастся потери отбить за счёт того, что ГО составялет от 6% до 15% (остальные средства можно попробовать положить в облигации, которые принимают в обеспечение контракта).
  
  0
Дмитрий Ш
22 ноября 2019, 01:09
Какое нафек золото на бирже купишь??.. Реально золото купить простому физику с обычными деньгами только в ювелирке можно… если «по закону»
0
Rostislav Kudryashov
22 ноября 2019, 01:41
Купля фьючерса на золото — самый затратный вариант из-за потери на контанго порядка годовой ставки ЦБ плюс морока на перекладку через каждые 3 месяца на экспирациях.
Менее затратна купля на ММВБ акций FXGD ETF — всего 0.45% в год на «вознаграждение» эмитента. Одна акция — 0.22 г золота.
Лучше всего купля на ММВБ контрактов GLDRUB_TOM (1 лот — 10 г золота) и SLVRUB_TOM (1 лот — 100 г серебра).
Цена этих контрактов, как и акций FXGD, определяется ценой драгметалла, конвертированной из долларов/унцию в рубли/ грамм.
Но GLDRUB_TOM и SLVRUB_TOM дают только 6 6рокеров: АК Барс, Доход, Кит-финанс, Риком-траст, Церих-кэпитал и ITI Capital. Лучший брокер — Церих.
Есть золотой ПИФ в Сбербанке, но там комиссия более 2% в год.
Есть ПИФ драгметалов в ВТБ. Но там доля золота переменная, наряду с серебром, палладием и ещё чем-то. И комиссия больше 1% в год.
+2
- Фима Гирин
  22 ноября 2019, 01:52
  Rostislav Kudryashov, Спасибо.
  Жаль, что брокеров не так много.
  Это потому, что при торгах физическим золотом брокер не является налоговым агентом?
  0
  - Rostislav Kudryashov
    22 ноября 2019, 02:01
    Фима Гирин, если граммы золота на брокерском ОМС лежат более 3 лет, НДФЛ отменяется. Для большей «надёжности», можно использовать ИИС.
    0
    - Фима Гирин
      22 ноября 2019, 02:07
      Rostislav Kudryashov, это очень заманчиво.
      Я правильно понимаю, что проценты за хранение платить не надо?
      При продаже обратно GLDRUB_TOM надо будет подать декларацию о доходах и использовать инвестиционный вычет за хранение больше 3-х лет?
      А ликвидность и спред там хорошие?
      
      0
      - Rostislav Kudryashov
        22 ноября 2019, 02:15
        Фима Гирин, Для GLDRUDB_TOM и SLVRUB_TOM маркет-мейкер ВСЕГДА держит в очереди заявок по 1000-1500 лотов со спредом 0.15-0.20%.
        За «хранение» активов брокеры взимают депозитарную комиссию. У большинства она равна нулю, если в месяце не было сделок. У Сбера и некоторых других депозитарная комиссия всегда нулевая.
        Доходы от держания биржеваых активов свыше 3 лет подлежат «необложению», а не «вычету».
        0
        Фима Гирин
        22 ноября 2019, 12:57
        Rostislav Kudryashov, Большое спасибо!
        0