Мозговик 19#11 Ноябрь: Что происходит в мире? Ошибки. SP500, Золото, NVTK, RSTI, SNGS, FHRC, ставка, ревизия портфеля бондов

http://mozgovik.com/a/20191108.pdf

Выкладываю на всякий случай, хотя не верю, что кто-то читает))

Подписка по почте и предыдущие обзоры: mozgovik.com

мозговик

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

8046

845 547

с 21 сентября 2010

47 Комментариев

aprelsky
08 ноября 2019, 14:13
а по почте больше нет рассылки?
0
- Тимофей Мартынов
  08 ноября 2019, 14:26
  aprelsky, будет но с задержкой
  0
Lemur
08 ноября 2019, 14:25
Спасибо. Очень даже читаем!
+2
Lano
08 ноября 2019, 14:27
обязательно читаем!
+2
Oleg Gusev
08 ноября 2019, 14:38
Читаем

+2
Виктор Петров
08 ноября 2019, 14:43
я читаю каждый раз.
+1
Скрудж
08 ноября 2019, 14:46
Спасибо.Интересно.
+1
Данковский
08 ноября 2019, 14:47
Читаю каждый месяц :) особенно интересны твои выводы по макро. спасибо!
+1
Антон Ромашов Aromath
08 ноября 2019, 14:51
вот — нормально было бы!
Мозговик должен был выглядеть примерно так: 9 1#19: покупайте Газпром 2#19: покупайте Газпром 3#19: покупайте Газпром 4#19: покупайте Газпром
+1
Danilych
08 ноября 2019, 14:51
Как мило Тимофей прибедняется.
+2
Сергей Сергаев
08 ноября 2019, 14:52

+6
- Антон Денисков (Fry)
  08 ноября 2019, 21:17
  Сергей Сергаев, буква (A) нажал, да? =)
  0
Антон Ромашов Aromath
08 ноября 2019, 14:52
по Сургуту красава
+1
Антон Ромашов Aromath
08 ноября 2019, 14:53
блин, вот никак понять не могу, почему тебе так всегда не пофигу на всякое говно типа qiwi, Freedom Holding и прочий шлак ?
и ни слова про Татнефть и ГМК, например ...
+2
- Тимофей Мартынов
  08 ноября 2019, 16:39
  Антон Ромашов, qiwi вырос
  Интересно было по причине кратного роста
  
  Fhrc интересно из любопытства
  0
Tim
08 ноября 2019, 15:02
+1
+1
Grigory Saveliev
08 ноября 2019, 15:08
Читаю с интересом!
+1
Игорь Димов
08 ноября 2019, 15:38
Спасибо.
+1
_ok
08 ноября 2019, 15:52
Читаем. Спасибо
+1
Владимир
08 ноября 2019, 16:02
Всегда читаю, спасибо!
+1
Алексей Пешков
08 ноября 2019, 16:15
«Купили Сургут в сентябре, продали в октябре. Х.з. на чём, но вышло удачно».
Раньше Мозговик был посерьезней…
+1
- Тимофей Мартынов
  08 ноября 2019, 16:39
  Алексей Пешков, все не совсем так
  0
  - Алексей Пешков
    08 ноября 2019, 16:57
    Тимофей Мартынов, «Наш целевой потребитель информации — долгосрочный инвестор.» «SNGS Огромный внутренний потенциал. Надо осторожно участвовать, расти может очень быстро.» Зачем долгосрочному инвестору сейчас участвовать в непонятном ни по ТА, ни по ФА, ни по подтвежденным новостям в SNGS, причем после того как оно фактически случилось и уже давно прекратилось? Если даже лично вы позицию в нём закрыли?
    +1
    - Тимофей Мартынов
      08 ноября 2019, 16:59
      Алексей Пешков, да, противоречий много
      но по логике вобще я бы дальше должен бы сидеть там
      0
      - Алексей Пешков
        08 ноября 2019, 17:10
        Тимофей Мартынов, аналитика Ноября 2019 предполагает совет покупать или шортить инструменты по текущим ценам. Пользы от совета сидеть в Газпроме, Сургуте, Лукойле, золоте, купив их дешево в прошлом мало.
        +1
        Тимофей Мартынов
        08 ноября 2019, 19:14
        Алексей Пешков, если у тебя будут советы че счас делать, дай, я их почитаю)
        
        сидеть в газпроме я не рекомендую)
        сургут бабушка на двое сказала, свою идею завершил, но на радаре держим
        золото буду подбирать тихонько
        
        0
Bruho
08 ноября 2019, 16:20
Всегда интересный анализ. Спасибо.
+1
Антон Денисков (Fry)
08 ноября 2019, 16:55
хотя не верю, что кто-то читает))

Ты не читаешь нас — мы не читаем тебя. Всё справедливо =)

0
- Тимофей Мартынов
  08 ноября 2019, 16:58
  Fry (Антон), ну блин, у меня времени нет читать все блоги)))
  +1
Стэфан Геращенко
08 ноября 2019, 17:05
Читаю, спасибо!!! Очень радует что аналитика неангажированная (мне так кажется). Жаль, что нет места для живенького содержательного обсуждения выпусков(м.б. какой-нибудь пост ??????). Кое с чем не согласен — но могу быть и неправ.
Ещё раз СПАСИБО!!! авторам
+1
- Тимофей Мартынов
  08 ноября 2019, 19:14
  Стэфан Геращенко, хочешь обсудить, — можно это делать прямо тут
  0
Sergey
08 ноября 2019, 17:14
Читаю Спасибо!
+2
Дмитрий-сан
08 ноября 2019, 18:59
Почему вы считаете, что Фосагро недешевая?
Она скорее стоит своих денег. Если до модернизации и роста выработки продукции можно было говорить о ее недешевости, то сейчас это несколько неправильно.
Дивидендная доходность за следующий год может быть около 10%.
Это без учёта возможного роста цен на удобрения.

Опять же непонятно, Русагро нравится, а Фосагро нет.
Как я понимаю Русагро закупает удобрения у Фосагро.
И их хорошо держать в портфеле обе. Когда удобрения дешевые выигрывает Русагро, когда дорогие — Фосагро.

Интересно было бы почитать у вас анализ как связана цена удобрений с кризисами, которые были раньше, в кризис цена на удобрения росла или падала? Или не было такой зависимости?

Мне не нравится, что в Мозговике делается упор на облигации корпоративного сектора. На мой взгляд, при кризисе начнётся вал дефолтов и цена облигаций обвалится и даже держа в портфеле по 1% от каждого эмитента при массовых дефолтах это не поможет спасти свои вложения.
+1
- Тимофей Мартынов
  08 ноября 2019, 19:15
  Дмитрий Гончаровский, вы правы, я давно не обновлял свой взгляд по Фосагро.
  
  На мой взгляд, при кризисе начнётся вал дефолтов и цена облигаций обвалится и даже держа в портфеле по 1% от каждого эмитента при массовых дефолтах это не поможет спасти свои вложения.
  мы это сознаем
  0
- Сергей
  08 ноября 2019, 19:19
  Дмитрий Гончаровский, мне тоже не понятны облигации. ну повалится все. и хорошо. докупать и докупать. если без плечей сидишь. ноги на стол, куришь, пережидаешь, смотришь как народ из окон сигает. усредняешься потихоньку. когда горизонт вся жизнь то куда торопиться? кризисы на пути будут и хаи тоже.
  0
  - Sergey
    08 ноября 2019, 19:28
    Если повалится, то отрастать может несколько лет. А может же быть и самый худший вариант — 5 лет падает и 5 лет отрастает. Если сидишь в бондах, то ок. А вот зарабатывать на падающем рынке без кэша надо еще уметь.
    0
    - Дмитрий-сан
      08 ноября 2019, 22:11
      Sergey, да если 5 лет отрастать будет, там можно дивидендами топить портфель. На какие-нибудь бумаги точно заплатят. В один год 2-3 эмитента заплатили, на них докупились, в другой год — другие 2-3 заплатили, и так далее. А там и 5 лет пройдёт.
      0
Виктория Ра
08 ноября 2019, 19:08
Спасибо! Очень интересно. Сейчас события в мире развиваются очень быстро и надо очень много времени, что бы её собрать и проанализировать. А здесь много и в одном. Ещё раз спасибо.
0
Сергей
08 ноября 2019, 19:17
спасибо большое что вы это делаете. читаю всегда с интересом и друзьям рассылаю. даже кто вне рынка все равно может почерпнуть что то полезное и интересное в целом по теме политики и вообще.
0
Sergey
08 ноября 2019, 19:25
Читаем. Но понятно, что отнимает это все очень много времени. Для той информации, что указана временной промежуток может быть и поменьше — раз в квартал. Может и не столько времени будет отнимать. То, что все пропустили кратный рост некоторых эмитентов, это и ежу понятно. Я в газпроме 4 года сидел чтобы этого дождаться, не каждый высидит.
Хотел обсудить металлы. Если золото не защитный актив, то что брать? Есть мнение, что потребительские товары в любом случае будут в цене.
По портфелю облигаций, слишком уж он рисковый. В случае чего все мфо и лизинги повалятся и 70% портфеля в дефолте. Доходный — да.

0
Константин
08 ноября 2019, 21:25
Спасибо за обзор! Странно только, что вам ничего не приглянулось из 400 млрд. руб., размещенных в октябре, корпоративных бондов.
0
Андрей
08 ноября 2019, 22:08
читаю. но постфактум замечаю проигранные идеи(
0
Bob Natural
09 ноября 2019, 14:26
Для ГрузовичкоФ 03 до сих пор указана неверная дата оферты, должна быть 08-06-2021.
0
aprelsky
09 декабря 2019, 08:19
мозговика в декабре не будет?

0

Читайте на SMART-LAB:

Ключевые тезисы по итогам раскрытия финансовых результатов за 2025 г. и ожидания на 2026

☝️На днях мы опубликовали финансовые результаты по итогам 2025 г., а также провели коммуникацию с участниками рынка, в рамках которой обсудили наши текущие результаты и ситуацию в российской...

Норникель

10:17

Более половины россиянок считают ювелирные украшения инвестицией

Каждая пятая считает покупку ювелирных украшений надежным способом вложения денег, а 26% рассматривают подобный вариант накопления, однако относят его к списку рискованных. При этом свыше...

Ренессанс страхование

10:09

Экосистема «МГКЛ» — как она работает на практике

Экосистема «МГКЛ» — это единая логика оборота активов и капитала. Один и тот же товар или сделка может проходить через разные контуры группы, меняя форму, но оставаясь внутри управляемой...

МГКЛ

10:00

НОВАТЭК отчитался за 2025 год - списал 301 млрд рублей, но удивил всех результатами, как правильно считать дивиденды?

НОВАТЭК — первым из нефтегазового сектора отчитывается по МСФО, за это им отдельный респект от Мозговика Я делал прогноз вчера в нашем чате Мозговика Сравниваем с...