Обобщенная модель ценообразования опционов. Часть 5. Формула стоимости опциона

Это заключительная глава. Попробуем еще разместить все тексты и Excel-файл с примером расчетов на файлообменнике. После этого сочту свою задачу исполненной, уйду в зимнюю спячку.

Опционы

Kurbakovsky

Москва

231

1 142

с 6 июня 2013

66 Комментариев

Kurbakovsky
06 ноября 2019, 16:23
Eugene Logunov, Если бы рынок в точности соответствовал гипотезе, то было бы bc=bp=bk=bh. В реальности они различаются. Одним коэффициентом b оба хвоста не описываются. bc — это как, по мнению трейдеров, должна меняться подвижность центральной точки при росте БА. bp — при падении. bc<>bp, это дает возможность построения выигрышных портфелей.
К приращениям перешли заменой переменной a=m-bx уже после решения. Если замену сделать сразу, то решение получается более громоздким.
+2
Kurbakovsky
06 ноября 2019, 16:28
Eugene Logunov, Вопрос о количестве костылей очень важный. БШ хотели обойтись одним, не получилось, в итоге появилась кривая IV с 5-6 костылями. У меня сразу 3, меньше нельзя, больше не нужно
+1
bozon
06 ноября 2019, 16:30
Здорово! Сами считали?
0
Kurbakovsky
06 ноября 2019, 16:49
kot_vezdehot, Грааль-это то, что дает 300% в месяц.
0

Читайте на SMART-LAB:

Инвестиции без спешки: торгуем в выходные

Рынок часто движется импульсами, и тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. Для этого отлично подходят выходные дни. В конце недели разбираем самые заметные события и...

Альфа-Инвестиции

19:12

Камызяки должны Астраханьэнергосбыт. Стоит ли тогда покупать их акции?

Заставка к посту — это конечно шутка, никто (ну по крайней мере я надеюсь что никто) с фотографии не задолжал за электроэнергию компании Астраханьэнергосбыт (сокр. АЭСК), просто я вспомнил...

Mozgovik

15:32

Рекомендации для эмитентов и переход к гибридным ЦФА — опыт Селигдара

Приняли участие в Alfa Talk «ЦФА: новая архитектура рынка», который был посвящен трансформации регулирования цифровых финансовых активов (ЦФА) и криптовалют. Обсудили и поделились...

ПАО СЕЛИГДАР

16:18

Норникель: отчет за 2025 год вселяет оптимизм, хорошо поработали с расходами и отчитались лучше прогноза, впереди рост прибыли и высокие цены на металлы

Норникель сегодня выпустил отчет за 2025 год Компания заработала 10 рублей чистой прибыли на 1 акцию (за 1-е полугодие 2025 года было 4 рубля). Неплохо! Сразу сравниваю со своим...