Экономический смысл ОФЗ.

1. Купили год назад ОФЗ под 8% годовых в рублях.
2. Вышли сейчас из ОФЗ и купили бакс, который упал за год на 10%.
В результате получили прибыль за год 18% годовых в валюте.
Говорят, что мы продаем ОФЗ для развития нашей экономики. А на самом деле из страны откачивают денежные ресурсы в оффшоры в карманы своих в доску ребят. А в реальной экономике будет ещё меньше денег, несмотря на повышение налогов и пенсионного возвраста.
Да, не вздумайте повторять трюк. Вы же не свои. Вас не предупредят, когда перестанет играть музыка.

ОФЗ ОФЗ облигации

ОФЗ облигации

buy_sell

не определен

181

31 358

с 30 июля 2016

40 Комментариев

Luminary
19 октября 2019, 22:56
а что до вас только дошло?
+3
- buy_sell
  20 октября 2019, 00:16
  Luminary, если вы сообразили намного раньше, то дайте ссылку на ваш топик на эту тему.
  +3
  - sergik99
    20 октября 2019, 01:23
    buy_sell, Интересный ответ
    
    0
  - Дед Панас
    20 октября 2019, 02:41
    buy_sell, все верно, спасибо
    0
Turbo Pascal
19 октября 2019, 22:56
За год на дальних ПД норм наварился (ну — для офз — норм), можно и в бакц перепрыгнуть.
0
Luminary
19 октября 2019, 22:57
по меркам 53 ого года тут лагеря строить сразу за мкадом придется
+1
- sergik99
  20 октября 2019, 01:25
  Luminary, Думаю Колымы по прежнему хватит на всех желающих.
  Я помню тот ванинский порт…
  
  Были бы желающие.
  0
Константин
19 октября 2019, 23:09
Поддерживаю, ждём роста бакса
+3
Константин
19 октября 2019, 23:09
Спасибо за предупреждение
0
iddqd3n
19 октября 2019, 23:19
Стало быть, трежеря — это способ откачать бабло из США?
0
- buy_sell
  20 октября 2019, 00:13
  Денис Г., процент по трежарям 2%. Это сранимо с ростом Американской экономики. А рост нашей экономики 1%. Это намного меньше % по ОФЗ
  0
  - Богдан Чугуев
    20 октября 2019, 04:09
    buy_sell,
    
    А рост нашей экономики 1%.
    
    это уже пердёргивание. Если считать рост в рублях — то да, а если считать рост с укреплением рубля т.е. в долларах — тогда 1%+10%
    
    сами ведь писали
    2. Вышли сейчас из ОФЗ и купили бакс, который упал за год на 10%.
    
    это называется валютные риски
    
    поэтому правильно было бы рассчиать базу на момент отсчёта, к примеру в товарной корзине и посмотреть на конец рассчёта как изменилась. Т.е. на 1 января 2019 года валовый продукт РФ был (корзина = нефть+медь+агрокультуры+золото+цветмет+чёрная металургия) столь ко то, а на 1 января 2020 года валовый продукт РФ в этой же корзине стоит столько то.
    
    Только таким образом можно понять процент прироста ВВП за год.
    
    Пытаться сделать рассчёт в валютах (любых) очень тяжко. Свободный курс, отвязанный от золота.
    
    Даже при покупке квартиры ни фига не ясно — она стала за последние 5 лет дешевле или дороже?
    
    именно поэтому в МВФ и введено такое понятие как «права заимствования». Я так понимаю что ЛИБРА — предполагается на этой основе — т.е. 20 валют в разных пропорциях в одной монете плюс стоимость 20 самых потребляемых сырья
    0
    - buy_sell
      20 октября 2019, 13:53
      Богдан, если вы в доле с ЦБ, то о каких валютных рисках вы говорите. Набиуллина регулирует курс доллара, Греф стрижет купонный доход. Просто ТВИКС-сладкая парочка. Ростовщики наживаются когда реальная экономика еле сводит концы с концами.
      0
  - iddqd3n
    20 октября 2019, 11:47
    buy_sell, плюс инфляция/ставка плюс премия за риск, тут всё довольно сбалансировано. Не стоит забывать, что рубль иногда кратно падает к другим валютам, и вместо выкачивания денег получается закачивание :)
    
    Вот лично меня другое забавляет. У нас, как экспортёра, валюты завались. Мы её вкладываем в иностранные бонды под 0-2%, а потом тут же сами занимаем под 5+% :) Эта штука заставляет ваши рублёвые ОФЗ подержать пиво и постоять в сторонке xD Потому что независимо от девала рубля Запад всё равно получит эту разницу в процентах.
    0
Albus
19 октября 2019, 23:24
Вообще-то через ОФЗ деньги приходят в экономику. Нерезидент продаёт баксы за рубли. (Заодно укрепляет рубль). На рубли покупает ОФЗ. Вложения нерезов в ОФЗ в целом растут. См. график. Поэтому фразочка про офшоры тут не в тему.

+1
- GoodBargains
  19 октября 2019, 23:33
  Albus (Игорь Китаев), скоро нефть уйдет ниже 40, посмотрим какие аргументы у вас останутся. Вся экономика РФ рухнет в труху, чиновники загонят страну опять в долги и тд. Как это можно не понимать…
  +4
  - sergik99
    20 октября 2019, 01:27
    GoodBargains, Тогда очень плохо будет американским сланцевикам.
    Думаю перед выборами Трамп не рискнет схлестнуться с ними.
    Сланцевая революция гарантирует нам цены на нефть выше.
    +2
  - Киса Воробьянинов
    20 октября 2019, 02:03
    GoodBargains, бюджет сверстан из 40 за бочку, никакой катастрофы не случится, если бочка на пару недель уйдет ниже 40.
    0
    - GoodBargains
      20 октября 2019, 09:20
      Киса Воробьянинов, на пару недель ничего, но если уйдёт в диапазон 20-40? Развалится страна и разбежится ЕдРо, кто куда. А этот диапазон настанет скоро, тк уже все готово для сильнейшего взлета электромобилей. Так что роль Пу и ЕдРа в истории, как упустивших возможности реформирования РФ, останется хуже, чем у Ельцина,
      0
      - iaa9001
        20 октября 2019, 09:58
        GoodBargains, вы пересчитайте нефть в золоте.
        она сейчас получается как 12$ в 1990-х
        минимум был 9$
        сейчас это примерно соответствует 45
        куда уж дешевле?
        0
      - Пётр Новак
        20 октября 2019, 11:20
        GoodBargains, в 2000 средняя цена на нефть была 28 баксов или по сегодняшним деньгам в районе 43. Так что надолго она туда не уйдёт, не переживайте.
        Вертикальный взлёт электромобилей это хорошо, но вряд ли в ближайшую пятилетку. А там как бы не получилось так, что будет пройден пик добычи и вам придётся ещё быстрее пересаживаться на электрокары, потому что цена нефти в противном случае будет пробивать небеса.
        0
      - Пилат
        20 октября 2019, 12:09
        GoodBargains, пока цб мира куячат наперегонки — сырье дешеветь не будет, а значит и электромобили. На примере той же истории с никелем в Индонезии видно, что лох начинает прозревать и не готов отдавать задешево ништяки — это с одной стороны. А с другой — косоглазые тоже не тупые и тарят в запас ништяки за зеленую бумагу, пока за нее еще не дают в морду. Так что никаких 20 долларов за баррель нефти в ближайшие несколько лет не будет. А про американский сланец — так его на текущих уровнях добычи осталось года на 3-4.
        0
      - Chipa lipa
        20 октября 2019, 18:55
        GoodBargains, думаешь он не специально их профукал?
        0
  - Михаил Ка
    20 октября 2019, 11:43
    GoodBargains, Эту пластинку я слышу с 2003 года. И нефть уже была с тех пор ниже 40, и «экономика в клочья», и все равно есть желающие писать чушь и читать чушь…
    +1
- buy_sell
  19 октября 2019, 23:54
  Albus (Игорь Китаев), если вы взяли кредит под развитие зкономики под 18% в валюте, то вы надеетесь, что экономика даст даполнительный доход по крайней мере 18% в валюте. Так насколько выросла наша экономика? И где эти дополнительные доходы, которые нужно отдавать как проценты по ОФЗ? На обслуживание ОФЗ потребуется деньги намного больше роста экономики.
  +7
- VpnS
  20 октября 2019, 00:02
  Albus (Игорь Китаев), ага
  а назад то офз никто не продаёт и баксы не покупает )))
  економистЪ
  +1
Василий Сарматов
19 октября 2019, 23:34
В бюджете 19 года цена юралс заложена как 63 бакса. В реальности ниже, поэтому приходится занимать в офз, чтобы планово, как прописано в бюджете, наращивать фнб. А фнб где-то на 52 баксах имеет стабильность.
+2
- incognita
  19 октября 2019, 23:42
  Василий Сарматов, ага. 40 там заложено. все что выше — выкуп в резервы минфина
  +1
  - Василий Сарматов
    22 октября 2019, 18:52
    incognita, читайте бюджет 2019 а не 2018 года. В 19 нефть заложена 63 юралс с копейками. Я уж и не знаю сколько раз это повторять. Бюджетное правило запланировало вливание в фнб разницы от 63 до 40 в 19 году. Если план не выполняется офз довыполняют
    0
- sergik99
  20 октября 2019, 01:30
  Василий Сарматов, Вы ошиблись с ценой юралс для бюджета.
  Вы бы ссылку привели для подтверждения свои слов.
  Там порядка 40+. Весь излишек в бюджет не идет, а направляется в небюджетный фонд. Стабфонд, Фонд развития…
  0
  - Василий Сарматов
    22 октября 2019, 18:55
    sergik99, вас забанили в Гугле и вы не можете найти основные параметры бюджета 2019 года? Доходная часть сверстана по цене 63 юралс. Да уже заложено пополнение фнб. Но так как нефть ниже, пополнение может не выполниться тогда и выпускают офз.
    0
Атласов Михаил
20 октября 2019, 01:17
Под 5 годовых надо выходить в бакс
0
SciFi
20 октября 2019, 05:23
Надо смотреть с точки зрения западного покупателя ОФЗ, для них это лютый shit. Если не дать 20% в валюте, никто не купит.
0
- Бузил Ли-Репейник
  20 октября 2019, 06:47
  SciFi, купит. Я спецом смотрел на кого реагируют ОФЗ… ФРС или ЕЦБ? Оказалось ЕЦБ. И пусть тут дальше поют про Сбер, который всё выкупает… по факту уй кто тут чё знает и видит. А как только у ЕЦБ заседания и неясности, так сразу троекратный спрос на ОФЗ становится однократным и аукцион неслыханной щедрости признают несостоявшимся. У Европы отриц. ставки, она заводит бабки по всему миру под положительные проценты, рисуя у себя рост активов на балансах. По факту мы знаем, что это треш, а по ОФЗ будут расплачиваться девальвацией рубля, которая случится также как и в 2014г. ещё на ожиданиях что ФРС начнёт ужесточать ДКП. Представьте, ЕЦБ скажет ИНАФ, что будет со спросом на ОФЗ?! И тут вам снова запоют «страны ЕМ показывают негативную динамику, это связано с тем, что инвесторы сомневаются в их росте»… нефть шлёпс, рубль шлёпс, вот теперь при низком курсе и не грех резервы потратить, двух миллиардов хватит из 532, а не хватит, рублю придётся ещё немного ослабнуть, на символические полшишечки, оставшиеся со дня рождения в сибирских горах.
  +3
alexshein1977
20 октября 2019, 09:35
В этот раз повезло.
В следующий Доха по офз взлетит до 16%, а рубль упадет до 69
+1
Мир в экономике
20 октября 2019, 10:48
Все верно, беспроигрышный вариант уже неск лет. Набиуллина же сказала, что инфляцию будут держать. Т е предсказуемо всё, только успевай перекладываться
0
id465378
21 октября 2019, 19:25
Типичный пост для выпендрежа. Ни деталей, ничего. Какой офз купил. Прям на рубли покупал офз, или из баксов выходил? Как это получили 18% в валюте, если о баксах в начале в посте ничего нет.

0

Читайте на SMART-LAB:

Как менялись доходности облигаций в зависимости от кредитных рейтингов

Иволга Капитал

05:58

EUR/USD: В поисках опоры перед новым рывком

Европейская валюта закрыла торги в четверг уверенным «бычьим поглощением», протестировав уровень поддержки 1.1660 и медиану, проведенную через точки 1 и 2. Учитывая открытие недели, цена может...

Tickmill

03.05.2026

Северсталь - результаты за 1К2026: давление на рентабельность усиливается

Северсталь представила слабые финансовые результаты по МСФО за 1-й квартал 2026 года. Выручка снизилась на 19% г/г до 145,3 млрд руб. на фоне падения средних цен реализации. Показатель OIBDA...

Mozgovik

03.05.2026

Самый интересный пост: что внутри портфелей у нашей команды + короткое объяснение по каждой позиции

Сегодня пришло время совершить квартальное раскрытие наших инвестиционных портфелей. Что внутри? ✅Состав портфелей каждого из наших аналитиков ✅Короткое мнение каждого аналитика по каждой...