Теория игр. Или как нас будут нагибать.
Этот текст написан мной как рефлексия на примечательный пост “Как нас будут нагибать”
Вот выдержки из него:
«Две стороны одной медали
Есть депозиты 22 913 млрд почти 23 трлн.
За год прирост 6,8%
И есть долги (прим. свыше 15 трлн. руб.) которые растут .
***
По идее должны нагнуть вкладчиков, но не выпустить должников.
Если инфляция то должники «упорхнут».
Если дефляция то вкладчики «нагреются» на купонном доходе и на процентах.
Далее идут мои предположения.
1. Матрица воздействия.
Я попробовал составить возможную карту инструментов, исходя из следующих составных частей:
Разделение населения на две группы:
- Имущих. Те, кто имеет активы и дает деньги взаймы.
- Неимущих. Те, кто их не имеет и берет кредиты.
Разделение инструментов, находящихся в распоряжении государства:
- Монетарные. Управление денежной массой, ставкой и курсами валют.
- Фискальные. Управление налогами и расходами.
В итоге получил матрицу стрижки воздействия:
Самые жесткие инструменты отдалены от центра и имеют более темную заливку.
Что мы можем наблюдать в современной истории РФ?:
- По отношению к имущим уже использован/продолжает использоваться ряд инструментов: инфляция 2014-15, девальвация 2014, рост налогов 2014+.
- По отношению к неимущим: увеличение пенсионного возраста 2018, проект сокращение госслужащих 2020, возможное сокращение продолжительности рабочей недели 2020.
Из более жестких не столь давних:
- Денежная реформа 1991 с ограничением лимитов на снятие и обмен.
- Девальвация рубля 1998.
- Изъятие/перераспределение активов 1992
Что может быть впереди?
Полагаю, что существуют два основных сценария, хорошо описанных в сети:
- Цена на нефть остается в текущем диапазоне $60 Brent. Продолжение текущего режима. Застой на соответствующее число лет.
- Нефть на несколько лет уходит ниже $40 brent. Латиноамериканский сценарий.
Застой.
Более агрессивные инструменты не будут применяться. Может включать в себя и “Золотые годы” в случае скачка цены на нефть по сценарию 70-х.
Латиноамериканский сценарий.
Применение самых жестких приемов.
- Предполагает на первом этапе дефляционный шок с изъятием оставшихся активов у малоимущей группы.
- На втором этапе — переключение “внимания” на имущих с максимальным использованием всех указанных в матрице инструментов воздействия на эту группу.
Теория игр.
Для экономии Вашего времени пропущу теоретическую часть. Проницательный читатель может, при желании, самостоятельно изучить на примере дилеммы заключенного.
Что делать неимущим?
Все то, что даже не изучая теорию они уже делают и весьма успешно:
- Максимально закредитоваться
- Перестать оплачивать „коммуналку“
- Не оплачивать услуги (транспорт итп)
- Перейти на серую зарплату
- Что еще?
Основной тактический прием: держаться до очередных выборов и коллективно требовать ништяков погашения долгов.
Что делать имущим?
Теория игр для этой страты работает в обратном направлении.
Пока в многоквартирном доме лишь несколько жильцов не оплачивают коммунальные услуги, остальные готовы терпеть и оплачивать распределенные на них неплатежи. Но как только доля халявщиков пересекает критическую отметку, — неплатежи накрывают весь дом и в нем отключают свет, потом канализацию итп.
Некоторые приемы для этой группы:
- Максимальная диверсификация: по типам активов, валютам и географии.
- Не дать себя стричь: во время начала первого этапа латинского сценария продать активы и тихо удалиться.
- Для тех, кто не смог: перейти в группу неимущих и то тоже начать потихоньку есть конфеты в супермаркетах;)
Через неделю планирую сделать пост „Как мы торгуем“.
Берегите себя и волшебных Вам выходных!
Я вас умоляю. Там такие резервы, что брент ниже 40 нам потребуется лет на 5. А такого а) не переживут многие страны экспортёры, б) на это весьма интересно посмотреть с точки зрения расширения всего остального комплекса в РФ.Кто и с какой целью будет его применять? Латиноамерикосы пытались строить в основном социализм, который недостижим в силу экономических перекосов. Этот этап мы прошли с развалом СССР и вряд ли к нему вернёмся.
Где жить, с кем, чем заниматься, с каким уровнем доходов/расходов, с какими устремлениями, интересами…?
Плюсом инфраструктура изнашивается, людям не очень не нравится когда их материальное положение даже просто не улучшается.
И кстати вы уверены что нам дадут использовать средства которые мы держим в иностранных активах?
1. Диверсифицироваться сейчас
2. Уйти. При начале разворачивания латиноамериканского сценария.
_____
1) Можете как-то уточнить, как частные инвесторы будут определять время «начала первого этапа латинского сценария» ?
2) И почему продавать именно в начале? А например, не в конце?
1):
— нефть будет находиться на уровне ниже 40-ка более года
— за рубеж потянуться ключевые фигуры противоположной группировки
— к власти придут популистские лидеры
2) Можно вопросом ответить — а Вы как думаете почему вначале, а не в конце?;)
«Уйти. При начале разворачивания латиноамериканского сценария.»
_____
1) Что значит у вас слово «уйти»?
Куда уйти и с кем уйти?
2) Сложно сказать… Так как не понимаю, о каких сроках вы пишите о возможности латинского сценария?
Через 1 год — 5 лет — 10 — 20 лет?
1) Иммиграция, ну или подполье на худой конец;)
2) Сроки разворачивания того или иного сценария есть неизвестная составляющая. Увидев первые признаки надвигающейся венесуэлизации часть имущих предпочтет быстро все распродать и покинуть сцену. В царской России это был короткий период сразу после буржуазной революции 17-го.
Смысл не совсем ясен. С одной стороны, вкладчики на свои деньги смогут купить больше товаров. С другой стороны, ставки падают, что стимулирует вклачиков к переводу средств в иностранную валюту и вывод ее за рубеж. В чем «нагрев»?
От себя добавлю, что да, конечно Вы правы, в современной глобальной экономике возможны варианты поиска бОльших доходностей на других рынках.
Это подходящий вариант для дефляционного сценария и мы все наблюдаем его в Японии.
Дефляция в России? «Нет, сынок, это фантастика!» ©
Позвольте привести также в пример еврооблигации конца 14-го Альфа банка или Рольфа с суммарными доходностями под 30%.
интересная статья
на счёт того что инфляция и девальвация доллара ударила сильнее по имущим- неоднозначно.
1. действительно богатые люди подозреваю имели диверсифицированные портфели, недвижимость зарубежом и т д
На те же б у иномарки цены выросли вслед за долларом- один мой коллега перед девальвацией купил неплохую иномарку, потом через года полтора озвучивал цену- машина в рублях стоила ощутимо дороже чем он заплатил.
2. Дорожали не только машины но и еда. И не имущим не от нового авто пришлось отказаться, а от еды/одежды.
В своей матрице я предположил взглянуть (как в изначальном посте) со стороны дилеммы государства. Кого постричь первыми? Первых, Имеющих депозит, или вторых, имеющих кредит в банке. Ответ — на картинке.
С точки зрения продуктового или товарного прилавка карта конечно может быть другой, но увы, для меня эта тема не представляет сейчас интереса.
Общий подход с делением на имущих и неимущих в теории правильный и последовательный. На практике скорее всего будут коррективы
Допустим так:
1. Элита. Грубо говоря о 0,1% самых богатых. У них «сосредоточено более 62% совокупного состояния России= $930 млрд. Власть согласно Марксу представляет интересы доминирующего класса. И практика это подтверждает. Вспомните как олигархам (которых Путин назвал мои друзья) из налогов населения возмещали убытки из за санкций. Или вот „
Три процента самых богатых россиян владеют 92% всех срочных вкладов и 89% финансовых активов страны. Таковы данные исследования Высшей школы экономики и Внешэкономбанка, которое публикует “Коммерсант».
Концентрация денег у этой группы людей возросла за пять лет: в 2013 году она владела 84% богатств. В докладе отмечается, что остальные 97% населения с тех пор стали жить хуже."
2. Зажиточные. Тут вопрос уж как будут вертеться- счета у IB за рубежом, квартира на кипре
3 народ. его власть скорее всего постарается поделить, что бы недопустить объедения. при этом будут кидаться подачки отдельным группам граждан- силовикам (что бы разгоняли митинги), ветераном войны (их мало, но можно показать что заботятся о стариках), жителям чечни (бесконечные субсидии). Пенсионером скажут- мол это работающие плохо трудятся из за них пенсии не индексируем, работающим- что их пенсионные накопления заморожены т к надо кормить стариков. Удастся ли народу объединиться при этом? вопрос