Опрос опционщиков: Зависит ли прибыльность опционной стратегии от параметров дельта-хеджера?

Желательно сначала проголосовать «сердцем», а потом читать комменты от профи)

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

Опционы опрос

Rotor78

Санкт-Петербург

535

с 21 октября 2014

21 Комментарий

vfreeman
07 октября 2019, 10:20
параметры или даже принцип дельта-хеджа — это грааль
+4
- Rotor78
  07 октября 2019, 10:23
  vfreeman, поделись секретом, плиз)
  0
  - vfreeman
    07 октября 2019, 11:26
    Rotor78, прибылью поделишься?-)
    +1
    - Rotor78
      07 октября 2019, 11:27
      vfreeman, обязательно)
      0
bozon
07 октября 2019, 11:00
поделюсь секретом со всеми в отдельном посте, если наберу 7800 тимокоинов в профиль, либо с кем-то одним, но за Очень большие деньги.
пс: всё проще, чем кажется.
+1
Люфт
07 октября 2019, 13:26
От базового актива зависит.
0
noHurry
07 октября 2019, 15:17
Большинство вообще-то сливает.
+1
Mischa_N
07 октября 2019, 15:57
Идеальный дельте-хедж, как вечный двигатель. Не сливает, не пилит, и не существует.)
+3
Дмитрий Новиков
07 октября 2019, 16:27
Когда вы делаете ДХ, у вас остается разница между IV опциона и RV базового актива.
0
- noHurry
  07 октября 2019, 17:55
  Дмитрий Новиков, а если не делать ДХ что остаётся?
  +1
  - Дмитрий Новиков
    07 октября 2019, 18:03
    noHurry, IV и deltaS (изменение цены). И я понимаю что это одно и то же. Но есть тонкости. Тут вам надо ждать экспирации, а тут у вас активная торговля. Вы все время можете покупать/продавать волу.
    0
    - noHurry
      07 октября 2019, 18:20
      Дмитрий Новиков, ну и без ДХ можно покупать (дёшево) и продавать (дорого) волу. И вообще, чтобы все было по БШ, ДХ делать нельзя. С одной стороны ДХ равен тете, это в теории, но мы не знаем RV — это на практике. Поэтому, когда мы делаем ДХ, мы пытаемся угадать будущую волатильность, а чем это лучше угадывания будущей цены?
      +4
      - Дмитрий Новиков
        07 октября 2019, 18:27
        noHurry, ДХ он для маркетМ необходим. Когда вы все время покупаете/продаете. У волы есть свои коридоры и средние.
        +1
        noHurry
        07 октября 2019, 18:49
        Дмитрий Новиков, Как крайняя мера, но это уже не БШ, но если цель не выходить из рамок модели, я бы делал по другому.
        0
- Dmitryy
  07 октября 2019, 23:46
  Дмитрий Новиков, а если делать ДХ по IV?
  0
  - Дмитрий Новиков
    08 октября 2019, 10:38
    Dmitryy, вы и так делаете ДХ по гамме где IV сидит. Но у вас движение RV в БА. Вот у вас и получается разница IV и RV.
    +1
Savin
07 октября 2019, 21:26
Дх не работает, тупо продажа услуго/софта + пыль в глаза. Теже боты с форекс ток на новый лад для хитро-в попу-высчитаных очкарей. Откопай древних советников для MT4 типа чебурашка/перевертыш неваляшка, сеточники в принципе туда же, усложнили и в продажу…
Заголовок статьи то какой ;). Ну конечно зависит, оно все вроде зависит а вроде и нет, вроде робит а вроде льеш, тока заторчал а тут гля опачки уже треть депо сквозь сито по крупицам… Поинтересуйся как тех юзеров гвно-хедже-софта рвет кровью когда рынок планки сшибает.
0
- Dmitryy
  07 октября 2019, 23:50
  КАРАТЕЛЬ, без ДХ в случае сильных скачков рвало бы сильнее.
  0
  - Rotor78
    08 октября 2019, 08:50
    Dmitryy, разрывает тех кто не умеет считать свои риски. По моему ДХ это просто скрытая комса брокеру за получение еще большего кредитного плеча.
    +2
    - flextrader
      08 октября 2019, 11:40
      Rotor78, по такой логике большая доля костов, относящихся к хеджевой ноге должна падать броку.
      развивая: для большинства (таких) клиентских поз броки только тем и должны заниматься, что вставать в БА против своих клиентов (и исключительно тех кто с проданной волой), и при это не должны давать никаких преимуществ всем остальным уч-кам независимо от их технической составляющей
      0
vitsantal
08 октября 2019, 09:24
На большом промежутке времени этот вопрос бессмыслен, ну это все равно что задать вопрос хирургу про оптимальную стратегию применения скальпеля: каждую операцию резать, через одну или каждую десятую?))) На длительном промежутке времени у всех хирургов с разной стратегией результат будет стремиться к среднему....
Если рассматривать продажу опциона (волы), то чем сильнее движ БА, тем чаще надо делать ДХ, при боковике, когда БА торгуется в узком диапазоне, ДХ вообще лучше не делать или делать очень редко. Соответственно и вывод из сказанного — нужно искать не оптимум ДХ, а фазу рынка и уже ДХ применять в зависимости о этого…
+2

Читайте на SMART-LAB:

🟡 Саммит МФО’2026: риск-менеджмент на опережение

В прошедшую пятницу Тимофей Костин, директор по рискам ПСБ Финанс, был спикером на профессиональном микрофинансовом бизнес-форуме «Саммит МФО’2026». Ключевые темы: экономика МФО в...

CarMoney

19:00

EUR/USD: пара прервала свое снижение, обнаружив поддержку, но это ненадолго

Евро опустился до очередного минимума в районе уровня 1,1596, где смог удержаться, после чего умеренно восстановился, начав формировать довольно узкий коридор. Доминирующим фактором силы USD...

Tickmill

17:17

Ормуз перекрыт 3 месяца — почему нефть ниже $100?

Игорь Галактионов Ормузский пролив перекрыт уже 3 месяца, но котировки нефти по-прежнему ниже $100 за баррель. Это сильно расходится с оценками аналитиков, которые допускали $130–150 в таком...

Альфа-Инвестиции

18:39

Изменение рейтинга по акциям

Доброго дня. Обновление рейтинга по акциям. ***************************************************** *****************************************************...