Опрос опционщиков: Зависит ли прибыльность опционной стратегии от параметров дельта-хеджера?

Желательно сначала проголосовать «сердцем», а потом читать комменты от профи)

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

Опционы опрос

Rotor78

Санкт-Петербург

535

с 21 октября 2014

21 Комментарий

vfreeman
07 октября 2019, 10:20
параметры или даже принцип дельта-хеджа — это грааль
+4
- Rotor78
  07 октября 2019, 10:23
  vfreeman, поделись секретом, плиз)
  0
  - vfreeman
    07 октября 2019, 11:26
    Rotor78, прибылью поделишься?-)
    +1
    - Rotor78
      07 октября 2019, 11:27
      vfreeman, обязательно)
      0
bozon
07 октября 2019, 11:00
поделюсь секретом со всеми в отдельном посте, если наберу 7800 тимокоинов в профиль, либо с кем-то одним, но за Очень большие деньги.
пс: всё проще, чем кажется.
+1
Люфт
07 октября 2019, 13:26
От базового актива зависит.
0
noHurry
07 октября 2019, 15:17
Большинство вообще-то сливает.
+1
Mischa_N
07 октября 2019, 15:57
Идеальный дельте-хедж, как вечный двигатель. Не сливает, не пилит, и не существует.)
+3
Дмитрий Новиков
07 октября 2019, 16:27
Когда вы делаете ДХ, у вас остается разница между IV опциона и RV базового актива.
0
- noHurry
  07 октября 2019, 17:55
  Дмитрий Новиков, а если не делать ДХ что остаётся?
  +1
  - Дмитрий Новиков
    07 октября 2019, 18:03
    noHurry, IV и deltaS (изменение цены). И я понимаю что это одно и то же. Но есть тонкости. Тут вам надо ждать экспирации, а тут у вас активная торговля. Вы все время можете покупать/продавать волу.
    0
    - noHurry
      07 октября 2019, 18:20
      Дмитрий Новиков, ну и без ДХ можно покупать (дёшево) и продавать (дорого) волу. И вообще, чтобы все было по БШ, ДХ делать нельзя. С одной стороны ДХ равен тете, это в теории, но мы не знаем RV — это на практике. Поэтому, когда мы делаем ДХ, мы пытаемся угадать будущую волатильность, а чем это лучше угадывания будущей цены?
      +4
      - Дмитрий Новиков
        07 октября 2019, 18:27
        noHurry, ДХ он для маркетМ необходим. Когда вы все время покупаете/продаете. У волы есть свои коридоры и средние.
        +1
        noHurry
        07 октября 2019, 18:49
        Дмитрий Новиков, Как крайняя мера, но это уже не БШ, но если цель не выходить из рамок модели, я бы делал по другому.
        0
- Dmitryy
  07 октября 2019, 23:46
  Дмитрий Новиков, а если делать ДХ по IV?
  0
  - Дмитрий Новиков
    08 октября 2019, 10:38
    Dmitryy, вы и так делаете ДХ по гамме где IV сидит. Но у вас движение RV в БА. Вот у вас и получается разница IV и RV.
    +1
Savin
07 октября 2019, 21:26
Дх не работает, тупо продажа услуго/софта + пыль в глаза. Теже боты с форекс ток на новый лад для хитро-в попу-высчитаных очкарей. Откопай древних советников для MT4 типа чебурашка/перевертыш неваляшка, сеточники в принципе туда же, усложнили и в продажу…
Заголовок статьи то какой ;). Ну конечно зависит, оно все вроде зависит а вроде и нет, вроде робит а вроде льеш, тока заторчал а тут гля опачки уже треть депо сквозь сито по крупицам… Поинтересуйся как тех юзеров гвно-хедже-софта рвет кровью когда рынок планки сшибает.
0
- Dmitryy
  07 октября 2019, 23:50
  КАРАТЕЛЬ, без ДХ в случае сильных скачков рвало бы сильнее.
  0
  - Rotor78
    08 октября 2019, 08:50
    Dmitryy, разрывает тех кто не умеет считать свои риски. По моему ДХ это просто скрытая комса брокеру за получение еще большего кредитного плеча.
    +2
    - flextrader
      08 октября 2019, 11:40
      Rotor78, по такой логике большая доля костов, относящихся к хеджевой ноге должна падать броку.
      развивая: для большинства (таких) клиентских поз броки только тем и должны заниматься, что вставать в БА против своих клиентов (и исключительно тех кто с проданной волой), и при это не должны давать никаких преимуществ всем остальным уч-кам независимо от их технической составляющей
      0
vitsantal
08 октября 2019, 09:24
На большом промежутке времени этот вопрос бессмыслен, ну это все равно что задать вопрос хирургу про оптимальную стратегию применения скальпеля: каждую операцию резать, через одну или каждую десятую?))) На длительном промежутке времени у всех хирургов с разной стратегией результат будет стремиться к среднему....
Если рассматривать продажу опциона (волы), то чем сильнее движ БА, тем чаще надо делать ДХ, при боковике, когда БА торгуется в узком диапазоне, ДХ вообще лучше не делать или делать очень редко. Соответственно и вывод из сказанного — нужно искать не оптимум ДХ, а фазу рынка и уже ДХ применять в зависимости о этого…
+2

Читайте на SMART-LAB:

Аэрофлот опубликовал финансовые результаты за 1 квартал 2026 года

Подводим итоги 1 квартала 2026 года по МСФО. ✈️ Выручка выросла на 5,7% год к году и составила 201,1 млрд руб. на фоне роста операционных показателей при небольшом снижении доходных ставок....

Aeroflot

01.06.2026

Акции для активных трейдеров на июнь 2026

Цикл статей «Наиболее подходящие акции для активных трейдеров» продолжается. Оценим волатильность рынка в мае, спрогнозируем динамику Индекса МосБиржи на июнь, обозначим вероятный курс...

БКС Мир инвестиций

01.06.2026

❗️ПАО «МГКЛ» готовит размещение нового выпуска биржевых облигаций для неквалифицированных инвесторов

ПАО «МГКЛ» планирует первичное размещение биржевых облигаций серии 001PS-03 на СПБ Бирже. Бумаги будут доступны неквалифицированным инвесторам после прохождения тестирования,...

МГКЛ

01.06.2026

Изменение рейтинга по акциям

Доброго дня. Обновление рейтинга по акциям. ***************************************************** *****************************************************...