Результаты портфельного инвестирования. 01 июня 2019г — 04 октября 2019г
Все портфели — виртуальные.
Портфели созданы 01 июня 2019г (и позднее, указано отдельно) для слежения за поведением акций эмитентов, имеющих значительную долю экспортной выручки, и для сравнения с акциями прочих эмитентов.
Доходность портфелей указана без учёта выплаченных дивидендов. (кроме портфеля ETF-ПИФ ММВБ индекс бенчмарк, в цене компонентов которого дивиденды уже учтены)
Дивиденды не учитываются изза того, что ещё не закончена разработка раздела Смартлаба «Списки Бумаг»
1 Эмитенты-экспортеры +2.8%
2 Дивитикеры с хорошими фундаментальными показателями минус 2.5%
3 Дивитикеры с хорошими фундаментальными показателями, без экспортеров
4 ТОП-10, лучшие дивитикеры, без экспортеров минус 0.3%
5 ТОП-10, лучшие экспортеры минус 5.6%
6 Дивитикеры. Опасный шлак. +4.2% (портфель создан 07 июня 2019г)
7 Генерация и сети минус 6.4% (портфель создан 14 июня 2019г)
8 Нефтегаз минус 2.3% (портфель создан 14 июня 2019г)
9 ETF-ПИФ ММВБ индекс бенчмарк +1.5% (портфель создан 16 июня 2019г, с ценами закрытия 14 июня)
10 Эмитенты, отфильтрованные по параметру NetDebt<EBITDA минус 0.4% (портфель создан 17 июля 2019г в начале торговой сессии)
11 AFLT+SNGSP +3.2% (портфель создан 09 августа 2019г)
+
Прошедшая неделя характеризуется доминированием распродаж на ФР РФ и поэтому все мои портфели подешевели.
Из 11 портфелей уже 7 в минусе.
В плюсе остались портфели Эмитенты-экспортеры, ETF-ПИФ ММВБ индекс бенчмарк, AFLT+SNGSP и, как не странно, портфель Дивитикеры. Опасный шлак.
Т.е. переоцененные акции не дешевеют!
Эту аномалию надо обдумать.
+
Примечание: Шлак — это переоцененные акции, у которых нет особых причин для роста, но которые с высокой вероятностью могут упасть.
О Шлаке можно почитать тут:
+
Как распознать шлак? Фильтрация акций для портфеля.
+
Виртуальный портфель — Дивитикеры. Опасный шлак.
+
+
+
=
Что почитать о криптовалютах. Список статей.
=
Что почитать об управлении портфелем акций
=
Полезные советы среднесрочным игрокам на рынке акций.
=
Мои виртуальные портфели
=
Золото, инвестиционные монеты
=
Что почитать о игре на бирже
=
Коллекция заблуждений биржевых игроков. Список статей.
=
Все мои публикации
=
теперь нужно обосновать это утверждение
Часть поддержу. А с вообще крайне не согласен, это с неаргументированным отнесениям к шлакам Юнипро, Таттелеком и ОГК-2. Они прозрачно хороши фундаментально при их текущих ценах. Причём не только ныне, но и в перспективе.
Вместе с тем совершенно непонятно что в «хороших» в данный момент делает например Сурпреф? Особенно при текущем то курсе бакса. Или те же Мосэнерго с нынешним Энел?
Я сам дивидендный фундаментальный инвестор, поэтому все вышеперечисл. бумаги знаю неплохо.
при выбранных мной параметрах фильтрации — портфель шлака получился таким
smart-lab.ru/blog/543446.php
На самом деле надо смотреть форвардные значения мультов. Т.е. БУДУЩИЕ прогнозные финпоказатели. Вот, для примера, Юнипро уже с лета начнёт платить 20 млрд на дивы. Как сверхдоходная облигация.
А это более 12% ДД к вашей цене покупки!
Причём эта инфа не чей-то словоблудливый прогноз, а УЖЕ УТВЕРЖДЁННАЯ дивполитика самой компании.
И таких нюансов в каждой позе вагон. Поэтому простой отсев по мультам, тем более просто текущим — это очень сильное упрощение. Меняющее мнение, иногда, аж до строго противоположного.
когда по многим фишкам ожидалась неплохая див доходность
а мне желательно иметь в портфеле не менее 20 фишек
энел тоже прошёл мои фильтры, до известия о продаже рефты
И даже при этом Энел дополнительно всё равно свой же фикс выплат в 65% отменила.
Зачем в такое вообще кому-то лезть? Потому все и повыпрыгивали давно.
Никогда не забывайте: если след. див ожидается НИЖЕ текущего, то НЕЛЬЗЯ лезть в дивотсечку даже текущую. Потому что дивгеп банально не закроется. Это даже не говоря о том, что забирая дивиденд вы автоматом сразу же теряете 13% от него.
а мосэнерго я не боюсь оставить
ибо уверен, что падать ей некуда
да, дивы могут быть маленькими
но нельзя же в портфеле держать только одну фишку — юнипро
Вы же, как я понял, именно конкретики аргументации от первого комментирующего хотели прочесть?
если бы в портфеле было 30 фишек, отфильтрованных по правильным параметрам, то подешевление 3 фишек изза непредвиденных обстоятельств не окажет существенного влияния на стоимость портфеля и на его ДД
Что ничуть не отменяет совершенную неуместность(пока) его в портфеле «хороших» дивитикеров на будущий год.
но и порфели (виртуальные, напомню) менять уже нельзя
они ведь созданы для сравнения одного с другими
Как там у Баффета?
безразличие ведёт к потерям
Сберегатель (От Лонга!), а что Вы думаете по поводу того, что человеку дается, как правило, легко — то, чего ему не особенно хочется?
Вот если кто-то, прям, жаждет чего-то — то судьба-злодейка именно в этом ему и отказывает?
И, наоборот, кому-то не особенно что-то нужно, а сыпется, как из рога изобилия?
приемлемый ответ на него я обнаружил в одном из сценарных вариантов Пикника На Обочине
то, что даётся человеку судьбой — зависит от сущности человека
там Сталкер рассказывал про другого сталкера, по кличке Дикобраз (Дик О-Бразз ???)
этот Дикобраз для прохода в Комнату Желаний (или куда они там все ходили?) использовал своего брата
и брат погиб
а когда Дикобраз побывал в Комнате и вернулся домой — то у него сразу появилось много денег, много баб, много жратвы и бухла
но Дикобраза мучила совесть за подставленного брата
и он снова пошёл в Комнату, чтобы выпросить там живого брата
но когда Дикобраз вернулся домой — ему опять были подарены бабы, бабло и жратва с выпивкой
ибо такова была его сущность
там физик Малянов находится буквально на пороге важного открытия
но когда он пытается приступить к работе над формулой — ему постоянно что-то мешает
или дурацкие телефонные звонки
или курьеры с посылками
или следователь
или гости
и тд
т.е. Вселенная мешает Малянову совершить открытие, ибо оно преждевременное и может сильно изменить существующую реальность
У меня всё в минусе уже давно, я правда, больше рассматривал подходы к формированию индексов, нежели портфелей, портфеля у меня по сути только два — один -13% на SNGSp, второй -2.5% и тоже на дивидендах. В этом смысле, в очередной раз удивляет опасный шлак.
С другой стороны, если EV/NP << 10, то расти уже по идее некуда, а если наоборот...
у меня не было перекоса в сторону 1-2-3 акций, которые могли бы утащить доходность портфеля вниз
есть же индексные ETF-ы
Такое ощущение, что память о 11-14гг жива ещё в сознании и порождает беспричинный страх (можно подумать что там есть причина) перед определёнными акциями.
ибо не учитываются дивиденды и поэтому неудобно проводить ежеквартальную ребалансировку
2. Дивиденды все таки нужно учитывать, они серьезно искажают картинку.
3. Возможны ошибки в методике определения шлаков.
4. После учета 1 и 2 и 3 может оказаться что аномалии и нет.
Шлак — это переоцененные акции, у которых нет особых причин для роста, но которые с высокой вероятностью могут упасть.
О Шлаке можно почитать тут:
+
Как распознать шлак? Фильтрация акций для портфеля.
+
Виртуальный портфель — Дивитикеры. Опасный шлак.
+
2. Давно уже это читал.
3. Как это нивелирует возможную ошибку в методике определения шлаков?
1. С чего Вы взяли что ошибка есть, я только предположил о возможности ее наличия.
2. Даже если она есть, с чего Вы взяли что я смогу ее найти.
3. Даже если я смогу ее найти, с чего Вы взяли что я буду ее искать)))
после закрытия торгов опять про портфели напишу
smart-lab.ru/blog/offtop/565054.php
1 Эмитенты-экспортеры
2 Дивитикеры с хорошими фундаментальными показателями
3 Дивитикеры с хорошими фундаментальными показателями, без экспортеров
4 ТОП-10, лучшие дивитикеры, без экспортеров
5 ТОП-10, лучшие экспортеры
6 Дивитикеры. Опасный шлак.
7 Генерация и сети
8 Нефтегаз
9 ETF-ПИФ ММВБ индекс бенчмарк
10 Эмитенты, отфильтрованные по параметру NetDebt<EBITDA
11 AFLT+SNGSP
=
Мои виртуальные портфели
=