01 октября 2019, 18:46

В поисках баланса

Хочу обсудить состав долгосрочного инвестиционного портфеля.

1. Какие на ваш взгляд оптимальные % на отрасль, эмитента?
2. Что предпочтительней акции «роста» типа Лукойла с его бай-беками, или Новатэка, или предпочтительней акции «стоимости» типа Башнефти с её низкими мультипликаторами.
3. Я понимаю, почему на отрасль нефтегаза, черных металлургов можно выделить 15% и больше, и почему нельзя выделить на ритейл, транспорт, строителей больше 5%, но это чисто интуитивно (мало эмитентов), а что вы думаете?

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

портфель инвестиции

Александр Шукшин

486

с 3 июля 2018

6 Комментариев

Патриция
01 октября 2019, 19:04
1. У меня не более 6% на эмитента, 2-3 эмитента на отрасль.
2. Это на ваш вкус.
3. Правильно думаете. Нефтегаз и металлургов надо брать больше, а ритейл и транспорт меньше, потому что ритейл, транспорт (и энергетики) — это защитные активы, они не должны превалировать.
0
Александр Шукшин
01 октября 2019, 21:26
Александр Шукшин, в случае обвала рынка первым делом будут продавать экспортеров и бумаги, которые держат крупные фонды.

это понятно.

Бумаги, которые ориентированы на внутренний рынок могут просесть меньше. Нелеквидные бумаги (энергетика, связь) могут и вовсе вырасти.

просесть меньше по причине отсутствия нерезидентов, а вот насчет «нелеквида» у меня сомнения, энергетика и связь завязаны на внутренний рынок, но что вы считаете нелеквидом, МТС, ростелеком, ленэнерго, мрск?
0

Читайте на SMART-LAB:

📅Расписание торгов в майские праздники

Приближаются выходные — смотрим, как работают биржи в эти дни. Мосбиржа: 🔵9 и 10 мая торги на всех рынках биржи не проводятся 🔵11 мая торги будут проводиться на всех рынках, за...

ВТБ Мои Инвестиции

08.05.2026

🔔 Приглашаем на вебинар по результатам Займера в I квартале

В следующую пятницу, 15 мая, Займер представит финансовые результаты I квартала 2026 года по МСФО. Генеральный директор Роман Макаров и финансовый директор Оксана Грязнова традиционно...

МКК "Займер"

08.05.2026

⚡ Получайте кэшбэк за сделки

Мы запустили акцию для тех, кто давно не пользовался нашим торговым терминалом — или только хочет попробовать. Можно получать кэшбэком 20% комиссий за сделки. Разобраться в условиях...

Т-Инвестиции

08.05.2026

Исповедь по Магниту: пришло время каяться за свои грехи. Самый подробный разбор отчета за 2025 год

Магнит — это как сыр с плесенью. Удовольствие для гурманов 😁 Примитивная оценка акций Магнита делается через мультипликатор EV/EBITDA текущего года. Опубликованный за 2025 год отчет показал,...