Торговый план на неделю 23 – 27.09.2019

Ключевые события прошлой неделе

Прошлая неделя принесла немало сюрпризов. Теракт на нефтеперерабатывающие станции Saudi Aramco еще на прошлых выходных привлек взгляды игроков рынка с уже постоянных событий в виде торговых переговоров и ситуации вокруг Brexit. Однако уже очень быстро ситуация вернулась в прошлое русло и всю неделю проходил парад Центробанков.

• Теракт Saudi Aramco (национальная нефтяная компания Саудовской Аравии) вызвал рост нефти в +13%. Но как я писал еще в прошлом торговом плане вряд ли это событие вызовет рост нефти на 100$, ведь это только близорукость рынка вызвала рост цен на нефть. Саудовская Аравия уже восстановила почти 70% из потерянных 5.3млн баррелей в день. Более того, добыча нефти будет полностью восстановлена до нормального значения на протяжении 2-3 недель, что тем самым даст минимальный эффект на экспорт нефти. К тому же, текущий уровень запасов нефти позволяет полностью компенсировать дисбаланс между спросом и предложением на рынке нефти. Поэтому жду возврат нефти в диапазон 62-63$ за баррель.
• Парад Центробанков начался с самого ожидаемого события – решений по процентной ставке от ФРС. Но за счёт того, что данное заседание уже все ждали и решение по ставке читалось на все 100% и даже комментарии Пауэлла в прошлом плане я описал. Поэтому и волатильность была не столь большой как при ЕЦБ. Далее, в четверг, парад ЦБ продолжился с пресс-конференции Банка Японии, которые дали свою оценку монетарной политики и корректировать её в ближайшее время не собираются. Аналогичные комментарии были и на пресс-конференции Швейцарского Национального Банка и Банка Англии. То есть каких-либо намеков на дальнейшее действия мы не получили. Но стоит отметить, что и ШНБ и Банк Японии и Банк Англии еще несколько заседаний назад расставили все на свои места и уже активно смягчают свою монетарную политику. Закрывал данный парад Народный банк Китая, который понизил свою ставку на с 4.25% на 4.20%. Даже минимальное понижение ставки Китая поможет им в торговой борьбе.

Фондовый рынок

Фьючерс S&P500 всю прошлую неделю поторговался у своего исторического максимума. Торговые переговоры США и Китая 19-20 сентября прошли конструктивно. США ожидают в октябре делегацию из Китая на министерском уровне, чтобы продолжить урегулирование двусторонних споров. Но пока конкретики никакой. Рынок ожидает каких-либо действий и подписания долгожданных договоров.

Ожидаю такой же сценарий и на этой неделе – проторговку вблизи локального максимума. Но в первых числах октября состоятся переговоры между Китаем и США и дальше будет видно по факту подписания торговых соглашений.

График 1. Динамика котировок S&P500, D1

Валютный рынок

Несмотря на тот факт, что всю неделю мы наблюдали за комментариями ведущих ЦБ и корректировки монетарных политик, волатильность на рынке была не столь большой (по крайней мере если сравнивать с ситуацией на позапрошлой неделе). Ну а на сегодняшний день, мы видим максимальное количество Центробанков, которые взяли курс на смягчение монетарной политики:

• Fed: смягчение
• ECB: смягчение
• BOE: смягчение
• BOJ: смягчение
• Denmark: смягчение
• Australia: смягчение
• Brazil: смягчение
• Russia: смягчение
• India: смягчение
• China: смягчение
• Hong Kong: смягчение
• Korea: смягчение
• Indonesia: смягчение
• South Africa: смягчение
• Turkey: смягчение
• Mexico: смягчение
• Philippines: смягчение
• Thailand: смягчение

Среди открытых позиций на валютном рынке продолжаю удерживать покупку по GBPUSD, USDCHFиUSDJPY (последнюю открыл на прошлой неделе). NZDCAD, которая была открыта на прошлой неделе, закрылась по Stop Loss с убытком в -0.78%. Вместе с этим появился сигнал на покупку по валютной паре USDCAD. В случае пробоя фрактала буду открывать длинную позицию по этому активу.

График 2. Динамика котировок USDX, D1

Сырьевой рынок

Импульсный рост нефти открыл рынок сырья с гэпом вверх. Однако ожидаемо рынок пошел на перекрытие гэпа. Идентичная ситуация и с сырьевым рынком от Bloomberg. Закрывали неделю на уровне поддержки по котировке 79.19$. Ожидаю продолжение нисходящего движения.

• Ситуацию с нефтью я рассмотрели еще в самом начале торгового плана. Поэтому только подытожу тем, что конфликт будет исчерпан и дисбаланс на рынке нефти не вызовет роста котировок. Поэтому ожидаю дальнейшего снижения к отметкам 62-63$ за баррель нефти марки Brent.
• Золото закрыло неделю с повышением в +1.2% за неделю. На дневном графике котировки золота отбились от линий Angry Alligator, что указывает на продолжение восходящего тренда, о чем я также писал в прошлых торговых планах. Каким бы ни был результат торговых переговоров, игроки рынка постепенно уходят в осязаемые активы. А если еще учитывать тот факт, что все ЦБ активно смягчают свою монетарную политику, то список надежных активов постепенно сокращается и золото выступает идеальным вариантом для долгосрочных инвестиций.

Среди сырьевых открытых позиций продолжаю удерживать шорт по серебру, которую открывал на основе недельного разворотного бара. Что правда позиция сейчас демонстрирует +0.1% прибыли. Если результат за неделю будет также около нуля, то буду закрывать позицию по рынку.  

График 3. Динамика котировок сырьевого индекса от Bloomberg

Чего стоит ожидать на текущей неделе?

На предстоящей неделе особых важных событий не ожидается. После бурной прошлой неделе стоит обратить внимание только на финальные данные ВВП США за второй квартал. Однако после комментариев Пауэлла мы уже услышали прогноз ВВП на отметке 2% по итогам 2019 года, поэтому промежуточные данные за квартал вряд ли окажут большое влияние на рынок и только в том случае, если будут очень сильно отличаться от рыночных ожиданий.

Табл. 1 Календарь событий на неделю

Всем прибыльной недели!