Ресурсы по биотехам

Вопрос к гуру смартлаба, торгующим американские биотехи.
Какие информационные ресурсы используйте для понимания трендов на рынке? Имею ввиду всякие статьи, мнения, анализ и так далее, откуда можно подчерпнуть какие направления терапий развиваются, что сейчас хот, ну и т.п.

Интересно было понять как англоязычные источники (кроме SA), так и русскоязычные, если таковые есть (я лично кроме двух каналов в телеге в русском инете про биотех вообще ничего не знаю, но такая куцесть как-то даже странна)

Биотехнологии США биотех биотехнологии акции

Alex Vasil

Москва

с 31 октября 2016

25 Комментариев

Тимофей Мартынов
14 сентября 2019, 20:06
Биотехнолог
+1
Халявщик
14 сентября 2019, 20:15
smart-lab.ru/blog/497995.php
0
- Alex Vasil
  14 сентября 2019, 21:10
  Биотехнолог, это немного не то. Мне не система трейдинга интересна (хотя она заслуживает внимание наверное). А источники информации. В идеале отраслевые ресурсы какие-нибудь с четким контентом и аналитикой по теме
  0
  - Халявщик
    14 сентября 2019, 21:20
    Alex Vasil, Я таких не встречал. Возможно они и есть, но платные. Бесплатных точно нет.
    Вы видели хоть раз аналитиков богатых? я нет.
    0
    - Alex Vasil
      15 сентября 2019, 01:48
      Биотехнолог, Богатых аналитиков тоже не встречал))) ну я наверное слишком серьезные критерии установил. Вопрос на самом деле, какие ресурсы можно юзать чтобы просто ознакомится с анализом результатов trials, какими-то мыслями на эту тему и т.п.?
      Ну, как пример, на русском я читаю два канала в телеге Russian Biotech Channel и ThinkingCapBiotech. Там не то чтобы какое-то супер ноухау, и авторы явно не миллионеры, но какой-то контекст на подумать они задают. За всей отраслью следить не возможно и подобные «информресурсы» как раз помогают руку на пульсе держать. Какие-то идеи себе на проверку брать.
      Я имел ввиду подобного плана ресурсы в идеале на английском вообще.
      0
      - Alex Vasil
        15 сентября 2019, 01:50
        Биотехнолог мнение свое высказал. А более любителей биотехнологий на смартлабе похоже нет)
        0
      - Халявщик
        15 сентября 2019, 10:55
        Alex Vasil, помоему 90% успеха это тех. анализ. Все остальное чуть увеличивает вероятность положительной сделки.
        0
        Alex Vasil
        15 сентября 2019, 13:41
        Биотехнолог, здесь точно не согласен. Ну или точнее так — не буду оспаривать поинт про тех анализ. Полагаю он работает, особенно если есть долгий опыт/экспертиза. Тут вам виднее. Но не соглашусь, что фундаментальный анализ бесполезен. Фундаментальный это здесь не про валуэшн, P/E и т.п, а про фундаментальное понимание научной составляющей биотеха и научную оценку рисков технологии.
        У меня из моей альфа матер пара людей уехала на PhD в штаты и соприкасалась там с биотех фондами. Насколько я могу судить (конечно как не профессионал, но все же), альфа успешных биотех фондов основана на двух вещах
        — А) Инсайты. То есть ряд моментов фонды просто узнают/раскапывают чуть раньше рынка. Тк они в отрасли, тк нетворкинг, тк day-to-day фокус на теме, тк есть инструменты мониторинга автоматизированные.
        — Б) Сильная фундаментальная экспертиза. Фонд нанимает в штат сильных phd в биотехе, всегда на связи с отраслевыми экспертами, докторами, больницами. То есть фонд очень хорошо (и заранее) понимает ins and outs самой технологии, как на уровне молекулярного действия, так и на уровне применения в клинике (AEs и прочие шоустоппперы).
        
        Тех. анализ там никто не делает. Их фишка как раз глубокая научная экспертиза. Она дает большую альфу. Так как данные для тех анализа — они доступны всему рынку. А данные по науке попробуй собери, да еще и качественно интерпретировать надо. Тут гораздо серьезнее барьер на вход.
        Частному инвестору иметь такой уровень экспертизы сложно (ресурсы не те), но не уверен пока, что это невозможно в принципе. Ну, например, можно сосредоточиться на каком-то одном очень узком направлении. Может быть есть еще какие-то шорткаты.
        Это все просто мысли вслух, не убеждаю никого, просто размышляю.
        0
        Халявщик
        15 сентября 2019, 14:07
        Alex Vasil, так для этого нужно жить в США и серьезно крутиться в этой отрасле. Нам этого не дано, поэтому какой смысл на это тратить время.
        шорткаты — это что? шорты по биотехам?
        На Смартлабе есть один человек, который живет в США и занимается ими с фундаментальной точки. Могу дать ссылку на его профиль, если нужно
        0
        Alex Vasil
        15 сентября 2019, 16:28
        Биотехнолог,
        — согласен, если жить и крутится в сша это конечно преимущество
        — но с другой стороны вот товарищ из рф фонда (выше ссылку на телегу кидал) делает какие-то инвестиции в биотех. Я его мониторил, пока его портфель вроде в плюсе. Насколько это стабильный результат и есть альфа, пока непонятно конечно. Нужен более долгий отрезок, будем наблюдать.
        — был бы признателен за ссылку на профиль человека!
        — шорткаты это я так ославянил английское shortcut. Имел ввиду что может есть еще какие потенциальные способы (кроме очень узкого фокуса на какой-то нозологии/терапии) приблизится частному инвестору к эффективности фонда
        0
        Халявщик
        15 сентября 2019, 17:47
        Alex Vasil, ну меня нет в телеге и как в нее зайти я не знаю. А так посмотрел бы что у него в портфеле.
        вот профиль - https://smart-lab.ru/profile/alexraley/
        0
        Alex Vasil
        15 сентября 2019, 18:15
        Биотехнолог, спасибо
        0
        Халявщик
        15 сентября 2019, 18:20
        Alex Vasil, не за что!
        0
        Alex Vasil
        17 сентября 2019, 01:19
        Биотехнолог, в первом канале (russian biotech channel) долго собирать по всем постам, во втором (thinkincapbio) попроще, там автор показывает текущую позицию. Сейчас AVRO, ABEO, XENE, CHMA, STML, VKTX, MDGL, KRYS. Что думаете по этим стокам ?
        0
        Халявщик
        17 сентября 2019, 09:17
        Alex Vasil, я покупал только компании ниже 3$. поэтому по дорогим ничего сказать не могу.
        Сейчас наблюдаю краем глаза за NLNK, NLTX. Вот эти компании я думаю вырастут хорошо.
        0
        Alex Vasil
        17 сентября 2019, 19:03
        Биотехнолог, NLNK потенциально интересный кейс. IMO ингибиторы, которые компания продвигает, инвесторы вроде как похоронили как класс после неудачи INCY в том году. Но на SA пишут, что механизм действия IMO у NLNK отличный от тех, что ранее в клинике испытывались, так что может шанс и есть. Насколько он велик непонятно, надо разбираться в технологии более детально (прошу простить мне фундаментальный подход, мне он просто ближе). Разбираться в технологии нет времени сейчас, так что я кратко глянул на инсайдермонкей какие фонды сидят в бумаге. Наличие сильного биотех фонда я иногда рассматриваю как фактор валидации технологии. Но должен сказать что имен, которым я доверяю не увидел. Там скорее квантовые фонды тусуются, а не biotech-specialists. Но может в рамках вашего подхода это и окей.
        0
        Халявщик
        17 сентября 2019, 19:55
        Alex Vasil, я никогда не вникал чем занимается компания. так как анализировал одновременно около 300 компаний. Мне важен был фундамент и тех. анализ.
        0
Халявщик
14 сентября 2019, 20:36
не лезь в это болото, есть лучше инструменты для инвестиций/спекуляций
0
- Alex Vasil
  14 сентября 2019, 21:03
  Биотехнолог, верю))) в спекуляции вообще не лезу (как минимум нет времени), в инвестициях у меня есть ряд консервативных портфелей, с которыми я вполне счастлив. Тут мотивация несколько другая — искренне интересна фундаментальная (научная) часть биотеха, а инвестиции скорее как доп. вишенка на торте (в самые фундаментально обоснованные исследования можно и вложить). Ну и плюс хоть какое-то применение знаниям из универа). Короче резюмируя, это в первую очередь для расширения кругозора и фана, ну и немного для инвестиций.
  0
  - Халявщик
    14 сентября 2019, 21:18
    Alex Vasil, Бесполезно искать биотеха, который вырастет по статьям и исследованиям. Какие бы не были перспективы, все заканчивается когда FDA исследует 3 фазу испытаний. Перспективные падают, а неперспективные сливаются или поглащаются другими биотехами и вырастают на сотни процентов. Игра в рулетку.
    Лучше вложить в проверенные активы, которые растут годами.
    0
    - Alex Vasil
      15 сентября 2019, 01:32
      Биотехнолог, я пожалуй не вполне соглашусь. Выбирать успешные биотехи на базе исследований можно. Тут скорее вопрос ресурсов. Фонды же с этим справляются. Я в РФ даже слышал про пару фондов вполне успешных по теме, а уж в штатах их вообще много. И они показывают вполне хорошие результаты на долгом горизонте, торгуя в т.ч. биржевые биотехи. Другой вопрос, что у фонда существенно больше ресурсов (пара-тройка PhD по теме, бабло, нетворинг в отрасли), которые отсутствуют у частного инвестора. Поэтому выделять биотехи, которые выстрелят в принципе можно.
      Но согласен, что для частного инвестора с улицы это почти нереально. Если он не имеет какой-то супер экспертизы в биотехе/медицине.
      0
      - Халявщик
        15 сентября 2019, 10:54
        Alex Vasil, попробуйте, по мне так зря потраченное время. Причем нужно годами ждать роста.
        0
anton2305
07 октября 2019, 00:21
Добрый! подскажите кто … существуют онлайн медицинские журналыюююювброс статей по биофарму7? сша… с целью работы на акциях… искал… пока безуспешно:)
0
- Alex Vasil
  07 октября 2019, 10:48
  anton2305, я не очень понял вопрос — какие именно медицинские журналы ищите? С фокусом на чем?
  0
anton2305
08 октября 2019, 14:14
Добрый день Alex Vasil… ищю американскую новостную ленту по биофарму

допустим: компания такая то сокращает сотрудников или компания прекращает исследования препарата… как вариант поглощение -выкуп компании более крупной
0