Трамп психанул. На рынках может начаться паника. Боюсь, что нас ждёт «кровавая» неделя

• Китаю не следовало устанавливать новые тарифы на $75 млрд (политически мотивированные!).
• Начиная с 1 октября, $250 млрд товаров и продуктов из Китая, которые в настоящее время облагаются налогом в 25%, будут облагаться налогом в 30%.
• Оставшиеся $300 млрд товаров и продуктов из Китая, которые с 1 сентября облагались налогом в 10%, теперь будут облагаться налогом в 15%.
• Нам не нужен Китай, и, честно говоря, без них было бы намного лучше.
• Нашим великим американским компаниям приказано немедленно начать поиск альтернативы Китаю
• Как обычно, ФРС НИЧЕГО не сделала! (это по поводу выступления Пауэлла https://t.me/russianmacro/5786) Мой единственный вопрос: кто наш главный враг, Джей Пауэлл или Председатель Си?
• Только что говорил с президентом Болсонаро из Бразилии. Наши будущие торговые перспективы очень захватывающие, и наши отношения крепкие, возможно, сильнее, чем когда-либо прежде.

============

Это вчерашний твиттер Трампа. Истерика (по-иному назвать это не могу) случилась после того, как Китай объявил о введении дополнительных пошлин на ввоз американских товаров объемом $75 млрд. Они составят 5-10% и будут введены с 1 сентября и с 15 декабря. Под новые тарифы попадает нефть (5% с 1 сентября), которая в ответ на эту новость обвалилась вчера на 2.8% до $53.8 (WTI) и на 2.0% до $58.85 (Brent). Также попадают сельхозпродукты. Помимо этого, Китай намерен восстановить 25-процентный тариф на американские автомобили.

Реакция Трампа тем более удивительна, что об ответных мерах Китай предупреждал, и для сотрудников администрации, занимающихся торговыми вопросами, это не было сюрпризом. Об этом, в частности, заявил советник Трампа по вопросам торговли, Наварро.

Так или иначе, но торговая война, в которой, казалось возникла пауза до декабря https://t.me/russianmacro/5724, вновь вспыхивает с прежней силой. Ситуация выглядит необратимой. Китай действует с позиции силы, и вряд ли пойдёт на уступки в споре с Трампом, которому до конца срока остается чуть более года, а переизбраться в случае экономического кризиса будет сложно. Кризис же в этих условиях выглядит неотвратимым.

В качестве инвестиционных рекомендаций могу повторить лишь то, о чем говорил всё последнее время https://t.me/russianmacro/5736 – ситуация выходит из-под контроля; угроза глобальной рецессии реальна, как никогда; в портфелях облигаций необходимо максимально сокращать кредитные риски, полностью уходя в наиболее надёжный Investment Grade (я бы фокусировался на средней дюрации); в портфелях акций необходимо уходить от Basic Materials, Industrials, Financials, IT. Рубль на следующей неделе, скорее всего, возобновит падение. Но рынок ОФЗ, скорее всего, сохранит стабильность.