Опционные спреды - есть ли смысл хэджировать

К примеру покупаем бычий колл спрэд на РИ — квартальная экспирация

Long strike 127500
Short strike 130000

В целях минимизации потерь продаем фьючерсы.
Профиль получается «зиг-заг».

Какое Ваше мнение?

Если рост цены, то возможно из бычьего спрэда оформить бабочку дополнив позицию Short strike 130000 и Long strike 132500. Только, что делать с проданными фьючами.

Получается палка о двух концах

Опционы фьючерсы спред фьючерс ртс

фьючерс ртс

Ruscash

Содом

2294

8 251

с 14 марта 2012

8 Комментариев

Дмитрий Новиков
18 августа 2019, 13:13
бычий колл спред это направленная позиция, а зиг заг дельта нейтральная. Тут разными вещами торговля ведется.
+2
- Активный Инвестор
  18 августа 2019, 13:15
  Дмитрий Новиков,
  зиг заг дельта нейтральная
  как это нейтральная, если при росте БА риски неограниченные
  0
Активный Инвестор
18 августа 2019, 13:14
Опционные спреды — есть ли смысл хэджировать
а у вас уже есть профит по этой позиции? Иначе что вы хотите хеджить? Свои убытки от покупки спреда… Покупка опционов — это всегда потенциальные убытки, но ограниченные уплаченной суммой
0
Сергей Ю.
18 августа 2019, 13:16
А зачем проданные фьючи? Риск в спреде итак небольшой, ограничен и известен… ждешь отскока и продолжения движухи вниз? тогда уж перестраивай в ратио-спред при росте…
+1
_xXx_
18 августа 2019, 17:44
Фьюч тету не отобьет, если в боковике простоим
+1
ch5oh
19 августа 2019, 01:37
Хеджировать нужно всегда. В каждый момент времени дельта должна быть близка к нулю. Потому что никто не знает куда пойдет рынок. =) Даже рынок этого не знает.
+1
- Ruscash
  19 августа 2019, 08:56
  ch5oh, необходимо добавить — какая будет дельта в период резких движений. Если сейчас дельта = 0, но при снижении БА на 5% дельта будет = 50, то это то же не есть хорошо.
  0
  - ch5oh
    19 августа 2019, 09:28
    Ruscash, ночной геп, конечно, наша биржа ещё не готова отменить (к сожалению?). Всё остальное время дульту обнуляем непрерывно.
    
    Но дальше мы встаём на скользкую почву конкретных чисел. Для одной позиции дельта 50 — это много. Для другой — около нуля.
    0

Читайте на SMART-LAB:

Как с умом воспользоваться нашей скидкой?

Сейчас мы сохраняем возможность обучаться по сниженной цене, понимаем текущую экономическую ситуацию. В ближайшее время стоимость обучения вырастет, но пока мы расскажем как правильно использовать...

LiveInvestingGroup

09.01.2026

Пересматриваем лучшие моменты 2025 года

😎 Как выглядит Северный морской путь с палубы электрохода, как чемпион по баскетболу оказался в шахте и какая должность позволяет остановить целое предприятие — узнайте из видео, которые мы снимали...

Норникель

09.01.2026

Итоги 2025 года и прогнозы от аналитиков «Финама»: облигации

2025 год на рынке облигаций запомнился высокими процентными ставками, повышенной волатильностью и заметным смещением фокуса инвесторов в сторону качества эмитентов после ряда дефолтов....

Финам Брокер

08.01.2026

Потенциальные инвест идеи 2026 и РИСКИ их исполнения

Традиционный ежегодный пост в начале года. Прогнозы, планы и мысли на будущее 25 год был достаточно сложным годом для российского инвестора — индекс полной доходности фактически не вырос, а...