Зарисовки по Сбербанку

Доброго всем воскресного дня.

Решила актуализировать графики из предыдущего поста про Лукойл… там были ожидания  и по  Сберу.

Ожидания коррекции в Сбере были до старой 3ей поддержки (красная линия) или 3ей новой (синяя линия).  Красная линия поддержала бумагу в марте 2019 после внесения законопроекта по санкциям в феврале 2019г. Сейчас мы как раз подошли к этой поддержке… так сказать МОМЕНТ ИСТИНЫ. Потому что если Сбербанк потеряет эту поддержку велики риски уйти на следующую 3ю поддержку – синею на 206.

Дивер на недельках по АО реализовался.

Как и в начале 2018г ретеста снизу 4ой поддержки не было. Ждала ретест снизу для шорта… не дали..

Вышли вниз из желтого канала ап-канала и голубого даун-канала.

В пятницу на падении прошли большие объемы – 18,9 млн. лотов (квик). На внесении законопроекта по санкциям в феврале 2019 – 15 млн. лотов. На введении санкций в апреле 2018г два дня по 25 млн. лотов. Снижение тогда остановилось на 6-ой день.

В пятницу всех нервировало, что не ясно какие именно будут санкции.

Сегодня появилась ясность:

С 19 августа американским банкам будет запрещено принимать участие в первичных размещениях государственных облигаций в РФ в иностранной валюте, а также «кредитовать правительство РФ» в любой валюте, кроме рублей.

США будут «препятствовать выделению кредитов и любой финансовой и технической помощи» международными финансовыми организациями, такими, как МВФ и Всемирный банк, говорится в релизе на сайте Госдепа.

В-третьих, вводятся дополнительные ограничения на поставку в Россию технологий и материалов двойного назначения, которые могут быть использованы для производства химического оружия.

Санкции будут действовать 1 год.

Слишком меня успокоила новость, что не нашли сговора Трампа с Россией в апреле этого года, после чего Сбер сделал импульс (205-250… средний подскок в Сбере не меньше 40 руб J), а также что на заседании в комитете Сената Мюллер ничего нового не сказал. Я ожидала санкции не ранее 2020г в разгар горячей поры предвыборной схватки в США.  Ошиблась. Увы L

На самом деле очень напрягает усиление санкций по данному закону о контроле над химическим и биологическим оружием… ведь он содержит пункт об ограничении импорта (в т.ч. энергоресурсов).

На мой взгляд, это средней тяжести санкции.

Боюсь, что 220,6 не устоит уровень и снижение продолжится до 206.

Для понимания дальнейшего движения стоит обратить внимание на следующий факт. С лета 2017г Сбербанк показывает хорошую корреляцию с рынками ЕМ с небольшими исключениями (апрельские санкции 2018г и рост перед отсечкой в противовес уже снижавшимся  рынкам ЕМ). т.е. Сбербанк коррелирует с притоками и оттокам денег с ЕМ.

Анонс пошлин на китайские товары на 300 млрд долл. на 10% с 1 сентября 2019г уже оказал давление на рынки (фондовые рынки, сырьевые рынки). В такой ситуации Сберу еще труднее развить существенный отскок или разворот наверх.

Главная поддержка растущего тренда в Сбербанке – это трендовая линия с 2015г (2ая поддержка). Сейчас она проходит в районе 195. Поэтому до след. дивсезона не исключению заход и на эту поддержку, которая удержала Сбер в сентябре 2018. Тем более, что политическая борьба в США будет нарастать, а санкционная риторика усиливаться.

На снижение ко 2ой поддержку может повлиять риск-офф настроения на мировых площадках, но уже ближе к концу года или в 1кв2020г. Конечно, на пути к этой поддержке будут высокие отскоки… Идеально было бы закупиться на след дивсезон по 195 в Сбере… но может это только мечты… Если центральные банки начнут  QE до этой поддержки, на нее мы можем и не прийти.

В 2019г при более высоких дивидендах Сбер не смог сделать перехай исторического хая. Санкционный дисконт в Сбербанке сохраняется.