иГРЫрАЗУМа 2019 - Моя улыбка в моих руках. А Ваша в чьих?

В последние дни много криков про "неправильную биржевую улыбку". При этом почему-то верующие в непогрешимость биржевой улыбки никогда не бегут продавать или покупать, опираясь на её показания. То есть если биржцена будет парить где-то в облаках, а такой хитроумный товарищ поставит офер на пару шагов цены ниже этой улыбки — то он обазательно поорет повсюду "какой у нас тухлый и неликвидный рынок" и что "я встал ниже теорцены, а мне не залили и маркетос — скотина жадная". Но при этом если цель не продать, а купить, то никто и не подумает выставить бай по «биржцене». В лучшем случае поставят свой бид на 1 шаг цены лучше маркет-мейкера. И потом тоже будут везде где можно орать, что "наш рынок неликвиден, я полчаса стоял лучшим бидом — и никто мне не дал".

В этой связи мне подумалось, что эту ситуацию тоже можно считать частью "Игры Разумов". Кому-то лень включить голову, и обязательно жалко денег на покупку качественного опционного софта. Но при этом этот некто искренне считает, что ему все вокруг обязаны и что он может зарабатывать, пялясь в табличку с Доской Опционов в бесплатном (это же самое главное: х_а_л_я_в_а) Квике (который, имхо, вообще не является терминалом для работы на рынке и тем более не заточен под работу с опционами). Или покупает недорого (тыщ за 30) опционных торговых роботов для того же Квика. Которые привязывают заявки к биржевой улыбке и рассчитывают греки по биржевой улыбке. И делают дельта-хедж "по секретным формулам Блека-Шолза" очень быстро и очень (не)правильно. А потом начинаются жесткие сливы. Кто виноват? Виновата, конечно же, Биржа! Конечно же злодейка специально и очень коварно поменяла свою улыбку, чтобы всем сделать больно. А где написано, что биржа "клянется следить за своей улыбкой и всегда поддерживать её в совершенно адекватном состоянии"? Вы такой документ видели? Дайте ссылку. Почитаем вместе.

Наша торговля — это НАША ответственность. Если в роботе Энергокапитала была ошибка — никто ему не вернет 700 миллионов убытка. Если некто перепутал параметры и выставил быстрому мувингу настройки как для медленного — это его убыток. Не нравится исполнительность робота? Торгуйте только руками. Сидите по 14 часов перед монитором, чтобы не пропустить момент дельта-хеджа.

В целом мне уже за много лет надоело делать скриншоты кривой биржевой улыбки, но сегодня в RIU9 в месячной серии с истечением 18 июля 2019 года вообще что-то с чем-то происходит (голубая линия):


Перепутано все на свете. Как будто в неё поставили цену от другого Базового Актива. А этим опционам жить еще 7 календарных суток (5 торговых дней). Люди сейчас будут открывать в них позиции. Пытаться сделать дельта-хедж. Что у них получится? Правильно. Как обычно. Как у всех 95% других трейдеров.


Для сравнения «моя» улыбка (точнее, улыбка в терминале ТСЛаб) нарисована красной линией с желтыми точками. Моя ответственность — выставить 3 её параметра и менять их как можно реже. Каждое изменение параметров улыбки — под роспись с письменным пояснением почему я решил это сделать. Все эти объяснительные складываются в тонкую папочку и если я когда-нибудь буду удивляться неожиданному убытку, то всегда смогу прочитать откуда ноги растут.


Что касается нашего конкурса, то все идет более-менее по плану. К сожалению, в последний день рынок решил поелозить по проданному страйку 137 500 (в РИ), поэтому полного удовлетворения не наступило. Только неполное. Ну, что ж. Бывает. Зато в СИ все было на удивление предсказуемо и благополучно. Выкладывать скриншоты позиций, состоящие исключительно из продажи опционов в различных страйках, уже не очень информативно. Думаю, все хорошо запомнили гиперболу, с ветками вниз.


Всем участникам ИР2019 желаю успеха.