29 июня 2019, 10:16
Оставаться в рынке
Развивая пост Дмитрия Ворожцова.
Цена меди является индикатором ожидания роста мировой экономики (жадность).
Цена золота показывает уровень стресса в ней (страх).
Отношение цены меди к золоту дает нам представление о балансе этих двух составляющих
И следовательно, показывает возможные уровни покупки в моменты пессимистичного отношения рынка к росту.
На графике:
Синим — отношение цены меди к золоту
Оранжевым- SPX
Просадка производного до локальных (таких, как сентябрь 2011) или глобальных (кризис 2008-2009) уровней позволяет определить момент лонга американских акций.
Почему я считаю этот индикатор достоверным?
Взгляните на следующий график:
На нем вместо SPX зеленым отображена доходность американских 10-ти летних облигаций.
Очевидно, что большие деньги работают в том же самом балансе «страха и жадности».
Две недели назад я купил небольшой обьем VTI ETF.
На сегодня мой портфель выглядит вот так
Полагаю, что эффективным поведением инвестора является постоянное нахождение в рынке, несмотря на информационный фон.
Ребалансировка портфеля в сторону роста или защиты может быть связана в основном с определением стадии цикла.
А также пониманием возможных сценариев будущих движений.
Об этом будет следующий пост через неделю.
Берегите себя и удачи Вам!
Цена меди является индикатором ожидания роста мировой экономики (жадность).
Цена золота показывает уровень стресса в ней (страх).
Отношение цены меди к золоту дает нам представление о балансе этих двух составляющих
И следовательно, показывает возможные уровни покупки в моменты пессимистичного отношения рынка к росту.
На графике:
Синим — отношение цены меди к золоту
Оранжевым- SPX
Просадка производного до локальных (таких, как сентябрь 2011) или глобальных (кризис 2008-2009) уровней позволяет определить момент лонга американских акций.
Почему я считаю этот индикатор достоверным?
Взгляните на следующий график:
На нем вместо SPX зеленым отображена доходность американских 10-ти летних облигаций.
Очевидно, что большие деньги работают в том же самом балансе «страха и жадности».
Две недели назад я купил небольшой обьем VTI ETF.
На сегодня мой портфель выглядит вот так
Полагаю, что эффективным поведением инвестора является постоянное нахождение в рынке, несмотря на информационный фон.
Ребалансировка портфеля в сторону роста или защиты может быть связана в основном с определением стадии цикла.
А также пониманием возможных сценариев будущих движений.
Об этом будет следующий пост через неделю.
Берегите себя и удачи Вам!
Озон фармацевтика, жопа вам, фундаментал не тот чтобы взлетать)
23:33
В феврале увидим
Sergei, ты 3.2 говорил!!!
🏦 $RENI — Ренессанс, весьма надежная бумага при текущих реалиях!
В последние несколько месяцев акции эмитента чувствуют себя гораздо увереннее рынка, не поддаваясь общему тренду.📊 И это логично,...
Инвестиции в гаражи часть 2 Обещал рассказать математику инвестиций в гаражи на реальный примере.Итак, абсолютно реальный, стандартный гараж в гаражном кооперативе, находящемся неподалеку от моего тог...
23:28
igorwolf, да он вроде сказал, что певрым умер сын брата, а брат потом вроде как — тронулся умом.
— Про баржу было при Хрушеве в 60м году и они там ели и сапоги и ремни(вываривали их много раз от...
Donbass, Лукойл — банкрот. Долговая компания без шансов выбраться из ямы.
124 вечером прошли
Х5: цифровизация ритейла
Сегодня вышел операционный отчёт группы Х5 за 9 месяцев 2024 года. Спросите: как сетевой ритейл относится к IT? А на самом деле отношение самое прямое, потому и пишу.Но сна...
Озон фармацевтика, Ламбумиз круче!) Название веселое, и тикер — две причины его тарить
но как в моменте понять, что это и есть та самая просадка? (о ловле дна этой просадки даже не спрашиваю:) )
Все покупки в портфель делаю на 10-20 лет.
Золото, стало быть, не «жадность», а «страх». Хотя золото это такой же товар как и медь, спрос и предложение которого зависит от уровня потребностей промышленности....
Но ход мысли интересный.
p.s. Медь активнее используется в промышленности, чем золото. Соотношение медь/золото отражает тренды в мировой экономике (и Китая в частности) = отражение трендов на долговом рынке (рост или спад доходности под ожидания будущего ужесточения/смягчения денежно-кредитной политики). Поэтому 10–летки и медь/золото ходят вместе.