Результаты портфельного инвестирования. 01 июня 2019г — 28 июня 2019г
Все портфели — виртуальные.
Созданы 01 июня 2019г (и позднее, указано отдельно) для слежения за поведением акций эмитентов, имеющих значительную долю экспортной выручки, и для сравнения с акциями прочих эмитентов.
1 Эмитенты-экспортеры +5.2%
2 Дивитикеры с хорошими фундаментальными показателями +3.8%
3 Дивитикеры с хорошими фундаментальными показателями, без экспортеров +2.9%
4 ТОП-10, лучшие дивитикеры, без экспортеров +5.3%
5 ТОП-10, лучшие экспортеры +2.7%
6 Дивитикеры. Опасный шлак. +3.2% (портфель создан 07 июня 2019г)
7 Генерация и сети +0.7% (портфель создан 14 июня 2019г)
8 Нефтегаз +0.8% (портфель создан 14 июня 2019г)
9 ETF-ПИФ ММВБ индекс бенчмарк +1.4% (портфель создан 16 июня 2019г, с ценами закрытия 14 июня)
+
+
=
Что почитать о криптовалютах. Список статей.
=
Что почитать об управлении портфелем акций
=
Полезные советы среднесрочным игрокам на рынке акций.
=
Мои виртуальные портфели
=
Золото, инвестиционные монеты
=
Нефть — цель 41долл\барр
импортозамещение
расцвет экспортеров
если перед покупкой произвести Фундаментальный Анализ — то покупка не состоится
у Трансаэро были плохие показатели
а облигации обесценились
низкая стоимость облигаций — это предвестник банкротства
Меня больше волнует другое — почему индекс мало кто обгоняет, особенно из фундаменталистов.
«оптимизация» финансовых показателей в отчёте для обычной компании — это не равнозначно фальсификации отчётности у Энрона
т.е. «белой бухгалтерии» доверять можно, особенно после перехода на МСФО
главное — это как использовать различные параметры для фильтрации эмитентов, разделения их на переоцененные и недооцененные
и даже правильная фильтрация не даст гарантии, что недооцененная акция вдруг начнёт расти, а переоцененная скорректируется
поэтому я выбрал следующую стратегию
1 составлять реальный портфель из двух-трёх десятков эмитентов, для уменьшения влияния одного эмитента на доходнось портфеля
2 брать в портфель только дивитикеры, чтобы получать хотя-бы дивидендный доход в случае отсутствия роста курсовой стоимости
ведь дивиденды могут быть разовыми, например — после продажи компанией части активов
важна стабильность выплаты дивидендов из года в год
т.е. из всех дивитикеров я выбрал те, которые прошли фильтр по фундаментальным показателям
А то месяц для портфеля ерунда какая-то.
например — через полгода
главный недостаток этих портфелей — в них не учитывается доход от выплаченных дивидендов
т.е. реальная доходнось портфелей искажена
можно, но уж очень это хлопотно, учитывая кол-во позиций во всех портфелях
пусть всё остаётся как есть
Спасибо.
+
Виртуальный портфель — Дивитикеры. Опасный шлак.
+
+
ГМК Норникель
ДД=11.5%
но EV\EBITDA=6.8
но Р\Е=11.4
но EV\ЧП=14.0
+Норникель можно было бы добавить в реальный портфель, опираясь только на высокую ДД
но я сейчас нахожусь во власти идеи, что все экспортеры переоценены и их ждёт коррекция при укреплении рубля
Как распознать шлак? Фильтрация акций для портфеля.
Поэтому ГМК, на коррекциях планирую брать.
т.е. подешевеет не только нефть, но и металлы
вероятно, это произойдёт изза снижения спроса со стороны Китая
а рубль может укрепиться изза отмены санкций
в обоих вариантах уменьшится рублёвая выручка экспортеров
из экспортеров сейчас привлекательными по фундаментальным показателям выглядят ММК и Газпромнефть
даже не верится, что их акции могут подешеветь
но графики показывают, что это вполне возможно
Хотя конечно, сам, как гражданин РФ, кровно заинтересован в твердом рубле.
Интересно ещё что — все мои портфели смотрят в сторону нефтегаза (50%), банки и металлургия (15%), потребитель и финансы (5%)...
На графике :
Чёрная — нефть и газ.
Синяя — металлы.
Зелёная — банки и финансы.
Красная — телекоммуникации
Жёлтая — ритейл
т.е. за счёт уменьшения покупательной способности всего населения РФ
ведь рубль был девальвирован ради поддержки отечественного производителя, а не для поддержки отечественного потребителя
да здравствует импортозамещение!
С одной стороны все отрасли должны расти/падать пропорционально, индифферентно рублю (так как изменения чисто внешние), а с другой — в ВВП 2010-2017 или 2012-2016 никаких серьезных перекосов в сторону добывающей промышленности нет.
Если бы это у нас был кризис — кончилась нефть, например, то да — структурной перестройки экономики в металлы, газ, лес, зерно было бы не избежать. Но кризис-то внешний, мировой, связанный только с ценами и потоком баксов.
Думаю, что это чисто рыночные эффекты (эффекты фондового рынка) к развитию реального сектора не имеющие вообще никакого отношения.
Но с импортозамещением вас поддержу.
,, На мой взгляд,,, обозначает, что поддерживаю Вашу точку зрения и сам имею такую же.
но ведь нас инересует не экономика, а фондовый рынок
может произойти непродолжительное (например — на полгода) укрепление рубля (в пределах разумных рыночных колебаний)
это будет достаточным поводом для временного ухудшения положения экспортеров, и, одновременно, возможностью приобрести их акции по сниженным ценам
1 Эмитенты-экспортеры
2 Дивитикеры с хорошими фундаментальными показателями
3 Дивитикеры с хорошими фундаментальными показателями, без экспортеров
4 ТОП-10, лучшие дивитикеры, без экспортеров
5 ТОП-10, лучшие экспортеры
6 Дивитикеры. Опасный шлак.
7 Генерация и сети
8 Нефтегаз
9 ETF-ПИФ ММВБ индекс бенчмарк
10 Эмитенты, отфильтрованные по параметру NetDebt<EBITDA
11 AFLT+SNGSP
=
Мои виртуальные портфели
=