Как распознать банкрота вовремя?
Нью-Дели. 17 июня. ИНТЕРФАКС — Кредиторы Jet Airways India Ltd. планируют начать производство по делу о несостоятельности индийской авиакомпании. Jet Airways, некогда крупнейший частный авиаперевозчик Индии, в апреле была вынуждена приостановить все полеты в связи с нехваткой финансирования. Объем ее долга превысил $1 млрд, также образовалась существенная задолженность перед порядка 23 тыс. сотрудников. Акции Jet Airways упали в цене на торгах в понедельник более чем на 16%.
Сообщение появилось также внезапно как портье, принесшего вместо привычного кофе: «Темза сэр»!
Однако еще до этого акции упали на 90% — все, что было нажито непосильным трудом превратилось в пыль.
Не секрет, что многие инвесторы рассчитывают, что при растущем бизнесе всегда найдется дурак, кто купит дороже и годами применяют стратегию большего дурака на практике. Гладкий рост выручки, прибыли и прочей ебитды убаюкивает и внезапно обрывается, но лишь тогда, когда спасать уже нечего.
Как же купить долю в бизнесе, осознавая, что каждый из них потенциальный банкрот?
Покупка акций рационально делать только с оглядкой на крупный капитал, который в свою очередь, выкупает все коррекции в расчете на большую прибыль. Коррекции бывают не часто, но регулярно и связаны с паникой глупых денег, которые сбрасывают инвестиции по любой цене.
Когда на рынке эйфория, умный капитал продает акции тем, кто в расчете на халяву покупает рост. Когда акции покупать некому умные деньги продают инвестиции и перемещают капитал туда, где царит паника. История повторяется.
Инвестируя вместе с умным капиталом можно вовремя продать акции еще до того, как информация будет доступна широкому кругу инвесторов.
Тем не менее, в индустрию инвестиций вместе с курсами о финансовой грамотности попадает лавина «разумных» денег, которая всегда спасала остатки капитала от очередной жопы распродажами по бросовым ценам. История всегда повторяется и может быть именно о ней писали родоначальники технического анализа?
А кто для вас крупный капитал? Билл Акман — крупный, со своим шортом по Гербалайфу (стоившему ему $1 млрд)? Ну Баффетт наверняка крупный (в не менее крупных лосях по TEVA и KFC). Покупавшие Lehman/Bear Sterns/Enron/Worldcom суммарно точно крупнее всех..
На рынке кто крупный а кто нет, понятие довольно относительное. Сегодня ты английский банк с 200-летней историей, а завтра очередной лудоман, перебравший плечей, оставляет от твоего банка одно воспоминание. Покупавшие Deutsche Bank по 10 Euro они как, крупные по вашей классификации? Ведь паника была, и все скидывали. А покупавшие по 8 Euro? Ок, тоже видимо не очень крупные, раз акции продолжили сползание… Ну точно, покупавшие по 6 Euro — они крупнее всех.(Помнится был тут персонаж, очень «топивший» за них на этих уровнях). Но Deutsche-то спасут, как спасли UBS в 2008-м, не дав развиться скандалу с американскими налоговыми уклонистами. Но вот незадача — другой крупный системообразующий банк (West LB) почему-то решили не спасать. Или Lehman. Или Bear Sterns. Ладно, бог с ними, с покойными. Дойче Банк сейчас можно уже покупать, как считаете? Или ждать мега-пупер-экстра-крупных инвесторов, ждущих 4 Euro за бумагу, ну чтобы наверняка.
Все ваши мысли насчёт «плыви в одном направлении с крупными рыбами по течению» имеют 2 существенных недостатка — о первом я упомянул выше, а второй.. Вы в курсе, что на US биржах информация о крупных покупках/продажах 13F/13G даётся с существенным запозданием (не Form 4)? Это не Мосбиржа с её ежедневным обновлением. Кого вы собрались анализировать с данными, выходящими в конце квартала? Инсайдерские сделки? Тоже не показатель — у инсайдеров много причин покупать/продавать в определенные моменты времени, и в вашей заметке ни слова о них. Тем более вы приводите в пример региональную авиакомпанию на рынке Индии — лютейший EM с первобытнообщинным строем кастовой системой и ещё меньшей прозрачностью, чем на развитых биржах.
В общем итог — слышу звон, да не знаю, где он. Но авось какой-нибудь начинающий лох клюнет на красивые слова и якобы продвинутые знания и кинет донатик/купит курсик етц. Удачи, чо
Если внимательно смотреть за рынком. то бросается в глаза цикличность на фоне фундаментального вакуума, что и приводит к мысли о том, что есть крупняк, который останавливает цены от падения и случайные деньги, которые покупают потому, что рынок растет а продают потому, что падает. Почему не воспользоваться таким благом, понимая изначально, что прежние поддержки ценам оказывали именно крупные деньги?
Что касается DB, то инвестиции в него потеряли всякий смысл когда умные деньги перестали поддерживать цены еще на уровне 105, и дали возможность и крупным деньгам и всем кто за ними наблюдает покинуть акции на отскоке дохлой кошки на 105 перед обвалом.
Смысл в том. что каждый крупный шкаф рано или поздно громко падает. а инвестор получает информацию очень поздно и когда ничего изменить нельзя.
Я далек от мысли что крупняк не ошибается, однако невидимая рука рынка отчетливо видна на графике цен. которые то и дело возвращаются к одним и тем же уровням.
А фундаментал, пришедший через месяц после падения не поможет.
Вот и всё. И пофигу с какими деньгами идти по рынку.
Извините, тогда крутой пост не выйдет... Ну, издержки профессионального подхода — или графики анализировать, или книги писать.
Вот только поверю вам только после того, как вы с десяток фирм заблаговременно объявите банкротами и их после этого не вытащат.
2) я уверен, что всей информацией не владеют и крупные деньги. Прогноз по денежным потокам в БУДУЩЕМ не сможет УГАДАТЬ никто. Тем не менее я предполагаю. что крупняк владеет более достоверной информацией и способен точнее нас моделировать фундаментальные изменения.
3) Вот именно, что билась об уровень 105. По моему наблюдению когда цены продолжают часто биться о сильный уровень сверху это говорит о том, что от него покупает уже всякая мелочь и фиксирует по 118.
4) Я не хотел морочить голову своими стратегиями, но на втором заходе к 118 лично я бы занял короткую позицию со стопом 120 и тейком по 90 — там где в прошлый раз работали на покупку крупные деньги. Как понимаете элементарное выявление силы и слабости большого игрока могла с риском 2 уе, принести доход 28 уе.
5) Я не призываю шортить широкую аудиторию, но предупредить, что выход из сделки можно осуществить по зеркальному уровню, который перестет быть отправной точкой для крупных покупок.
6) я не персонифицирую крупный капитал, но сообщаю, как можно обывателю, просто наблюдая за наблюдающим безопасно и прибыльно включать акции в портфель и убирать из него.
7) Интересно где бы вы поставили стоп и где тейк, играя вниз от зеркального уровня. Боюсь что ваша потенциальная прибыль в 15 уе былабы соизмеримо с разумным риском в 15 уе. Если вы торгуете по 5 минуткам от крупных уровней, то поздравляю — вы единственный виртуоз, которому это под силу.
8) Теханализ — это способ понять действия крупных игроков, которые оставляют следы на графике. Если вы думаете наоборот, то ошибаетесь.
9) Я и говорю о том, что фундаментал может устареть ранее чем через месяц, поэтому необходимы подтверждения своим расчетам от крупняка — если по DB он перестал заходить в рынок — это значит что данный уровень не интересен для него и стоит посмотреть на другие акции.
10) Вы знаете, вы правы писать тексты и читать графики не выйдет и тем больше, чем вы больше двигаетесь к скальпингу. Вы мне указали на DB и я за 5 сек сделал вывод о том, что его в ближайший год брать не стоит.
Есть анекдот, про мастера который за 5 минут работы просил 10 000 $. Но у нас на фирме за 5 минут зарабатывают 2 цента — удивился бригадир. так вот пусть они вам станок и починят.
11) В посте я показал как спасти капитал и от неэффективных инвестиций и от банкротсва. Зачем надеяться на помощь правительства если вы как сами заметили Леман спасать не стали. Зато спасли прочий мусор типа AIG. Посмотрите где он торгуется сегодня.
Бывает и вошь паразитирует на попе слона, но не долго.
Добавлю — последнее время, дабы избежать такой критики, пейсатели часто используют «большие деньги» вперемешку с «умные деньги».
Видимо поняли что это не одно и то же.
Простите, а кто останавливает? Может быть умные? Попробуйте и если получится съем шляпу.
И еще раз. Никакие крупные деньги ни чего не остановят, и думать что крупные деньги всегда зарабатывают, большая ошибка.
2) Я не персонализировал крупные деньги — это вещь в себе, однако за собой они оставляют глубокие следы, которые сложно не заметить на графиках больших таймфреймов.
3) Крупные деньги априори обладают и большей экспертизой и информацией и если вы выступаете против них, то что то не знаете.
4) Знать все невозможно и тем более будущее и поэтому крупняк скорее совершает просчеты, чем ошибки. Торговля с оглядкой на них минимизируют наши собственные просчеты, что в конечном итоге по совокупности сделок не может не гарантировать успех.
5) Я говорил в статье о выкупе коррекций, а не о ловле падающих ножей, торговля по тренду — это единственный шанс для многих не встать против ветра.
Торгуйте по ветру вместе с крупными деньгами и многие проблемы останутся позади.
когда против лома выходят три других лома,
Борьба крупняков (напр., государство против олигарха) не такое уж редкое явление, особенно во времена передела рынков.
Как вы определяете, пойдет едущий перед вами автомобиль на обгон или нет, вот как то так. Навык и никакого мошенничества.
Кроме шуток посмотрите еще раз анализ уровня 105 по DB и все поймете.
Чё, я для вас новое открыл? Тогда о чем речь?
«Паны дерутся — у холопов чубы трещат» ©
Надо просто идти по рынку со стопами, всё остальное — умничанье.
Ваши 22 года на рынке вызывают крупные и умные сомнения )
Не секрет, что многие инвесторы рассчитывают, что при растущем бизнесе всегда найдется дурак, кто купит дороже и годами применяют стратегию большего дурака на практике.
Так и буду называть покупку ЕTF и индекса-Стратегия Большего Дурака (СБД)
А через 20 лет или ишак или падишах.