Us treasuries, что творят спекулянты?

Всем привет, хотел бы затронуть тему поведения трейдеров в американских 10 летних трежерях. Эти бумаги можно назвать одним из главных бенчмарков мировой экономики, т.к. инвесторы бегут в них при уходе от риска, а ключевая ставка ФРС США, которая является важнейшим фактором в ценообразовании UST влияет на политику центробанков во всем мире.

Вдруг кто не знает, на сегодня рынок ожидает понижения ставки ФРС к концу 19 года на 0,5-0,75% (!!!) а цена на трежерь за последние 19 дней выросла почти на 3 фигуры.



В последние несколько дней случилось нечто довольно интересное, на скрине ниже стрелочкой указан график объемов и открытого интереса (установлен 1d таймфрейм). Как мы видим, на последнем росте в какой-то момент открытый интерес стал резко падать, что указывает нам на закрыте шортов. Какие-то игроки не выдержали движения против своей позиции и закрылись. На максимальной точке открытого интереса было 4,77 млн открытых позиций, на минимуме после этого стало 3,93 млн, т.е. закрыли 17,7% от всех позиций!
 


А следующий график показывает нам COT Data, то есть позиции основных групп игроков по этому же фьючерсу на CME. Нас интересуют только спекулянты (красная линия под графиков цены). Как правило, рынок ориентируется на них, как на наиболее информированную и профессиональную группу участников).



Как мы видим, они упорно шортят растущий трежерь, причем агрессивно наращивают свой шорт еще с марта 19 года! 

Поначалу я думал, что резкое падение открытого интереса связано с ликвидациями шортов спекулянтов, но нет, они и дальше планомерно наращивают свою позу против рынка. 
Лично я искренне не понимаю, что происходит, почему самая профессиональная группа игроков упорно ставит на НЕ понижение ставки в США, почему они не закрывают лося, который у них уже отрос до огромных значений? Надеюсь кто-нибудь на смартлабе разбирается в этом вопросе