Следует ли за притоком средств нерезидентов рост российского рынка?!

Есть данные EPFR которые демонстрируют приток или отток на отечественный рынок капиталов зарубежных фондов. По обывательской логике все просто-пришли деньги на наш рынок-рынок растет. Ушли-рынок падает.

Давайте проверим как обстояло дело в 2010-2017 годах. Данные они публикуют за период от среды до среды. Данные выходят с задержкой. Но давайте представим что мы проснувшись рано утром в четверг точно знаем занесут иностранцы до следующего четверга деньги на наш рынок или выведут. И каждый день утром будем покупать фишки, а на следующее утро откупать из обратно.

Сгруппировал отток/приток по размеру и получил для FRTS:

Названия строк	Колич	Profit %	±	EPFR
-276	45	-0,74	0,51	-392,29
-275	20	-0,06	0,60	-285,50
-225	42	-1,04	0,29	-221,79
-175	64	0,10	0,55	-176,93
-125	144	-0,20	0,44	-121,60
-75	247	-0,13	0,48	-68,62
-25	341	0,02	0,50	-24,84
25	261	0,19	0,53	19,97
75	161	0,16	0,55	76,68
125	131	0,13	0,54	117,97
175	70	0,04	0,49	173,57
225	30	0,24	0,53	216,50
275	21	0,33	0,52	276,10
276	27	-0,17	0,52	490,15
Общий итог	1604	-0,01	0,50	-10,13

Видим четкое рост/рост, падение/падение. При этом нет такого что чем больше значения потока тем больше среднедневной выхлоп по модулю.

А теперь зададимся вопросом. Если мы вдруг стали провидцами как знаем поведут себя иностранцы, что мы должны сделать? В четверг совершить сделку и держать ее до четверга следующей недели или как то иначе?

Давайте разобьем сделки на дни недели.

отток
пон	106	-0,31	0,43
вт	113	0,01	0,54
ср	109	0,18	0,50
чт	112	-0,50	0,44
пт	112	-0,59	0,44
приток
пн	205	0,02	0,52
вт	211	0,04	0,51
ср	216	0,28	0,56
чт	211	0,02	0,48
пт	209	0,17	0,55
Общий итог	1604	-0,01	0,50

Оказывается что если мы знаем что будет отток надо срочно шортить FRTS и держать его до утра вторника. Не дольше.

Имеет ли такая разбивка по дням неделям какой то смысл, или так просто сыграла случайность и малая выборка-сия тайна для меня не известна.

EPFR fRTS

Марат

Казань

1 091

с 4 марта 2017

6 Комментариев

chizhan
28 мая 2019, 08:39
Вариант деньги пришли, чтоб шортить не реален? Или деньги пришли, чтоб устранить левередж взятый неделю ранее. Или пришли, но ждут более выгодную точку входа.

По мне из-за бугра приходят умные деньги, и вряд ли они позволят себя фронтранить.
+1
А. Г.
28 мая 2019, 09:04
Было хорошее выступление Зе Финанс на последней конфе смартлаба, где чётко сказано, что публичные данные притока-оттока нерезидентов нерелевантны из-за их неполноты. Поэтому о реальных действиях реальных нерезов мы можем судить только апостериори по динамике 5-7 «голубых фишек» типа Сбера, Газпрома, Лукойла, Роснефти, Норникеля и, возможно (но не точно), ВТБ с Русгидро и Новатеком. Лично я связи между приведёнными Вами данными и ценами перечисленных акций не выявил. А потому полностью согласен с выводами Зе Финанс.
+3

Читайте на SMART-LAB:

Чего ждать в новом 2026 году? #SOFL_тренды

Во первых, поздравляем всех наших читателей с наступившим 2026 годом, а во вторых, возвращаемся с интересными постами, чтобы вам было, что почитать на праздниках. Мы запускаем целую серию постов о...

Softline

17:57

Итоги первичных размещений ВДО и некоторых розничных выпусков на 6 января 2026 г.

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram , Youtube , Смартлаб , Вконтакте , Сайт

Иволга Капитал

18:34

Прогнозы на 2026 год от аналитиков «Финама»: акции

Эксперты «Финама» поделились своими прогнозами на 2026 год и назвали самые перспективные идеи на рынке России, США и Китая. Название Страна компании Сектор...