Сибрент: Вечерние размышления о граалях, матожиданиях, мифах и теориях....

Вечер добрый!
предлагаю для начала подтвердить или опровергнуть две теории, популярных мифа о рыночной неэффективности.

Лемма №1 — Курс доллара в так называемый налоговый период снижается

Такие заявления частенько делаются многими аналитиками начиная с 17 по 25 число каждого месяца (т.е. впредверии необходимости уплаты самый весомых налогов НДПИ и НДС)
Чисто математически нужно посчитать в скольких % случаев 8-периодная простая линия скользящего среднего на 25ое число выше значения курса ???

это проанализировано и усреднено 100 месяцев (с 2010 года)
мы видим что первые 24 месяца модель подтвержается, дальше с 2012 корреляция снижается а с 2016ого опять растет
разложим и мы

Если пооптимизировать параметры можно еще ярче проиллюстрировать утверждение что в период среднесрочного тренда роста цен на нефть данное утверждение верно в более чем 2/3 случаев.

Лемма №2 — Лицензии у банков регулятор отзывает при низком курсе.

Модное утверждение серийных вкладчиков, неоднократно сталкивающихся с выплатами АСВ в рублях по валютным вкладам (курс фиксируется на дату отзыва, и выплачивается рублями через 2 недели, многие полагают, что неслучайно и регулятор намеренно так поступает чтоб обыграть их)

сибрент бэнкинг по-русски курс нефть отзыв лицензий Доллар рубль

Доллар рубль

Sergio Fedosoni

Балашиха МО

1907

80 341

с 26 октября 2013

9 Комментариев

♎ Дядя Ваня SпекулянтЪ ©
17 апреля 2019, 21:36
Для этого надо узнать когда были налоговые периоды и посмотреть на графике USDRUB за последние 10 лет сколько раз курс снижался и сколько падал.
0
- Sergio Fedosoni
  17 апреля 2019, 21:41
  Дядя Ваня СпекулянтЪ, мысль верная, и еще на графике рублебочки можно посмотреть как она себя вела в эти периоды (чтоб максимально нивелировать влияние нефтяной составляющей)
  0
  - Лёва Соловейчик
    18 апреля 2019, 02:10
    Sergio Fedosoni, я думаю, тут еще надо смотреть не по всем месяцам, а по тем, в которые происходят наибольшие выплаты, как-то — декабрь, январь, март, апрель — или какие еще месяцы? — думаю, вы лучше меня знаете;
    -1
    - Sergio Fedosoni
      18 апреля 2019, 07:17
      Лёва Соловейчик, ну Ндпи то помесячно платится
      0
Andrew_Kl
17 апреля 2019, 22:07
Второе утверждение довольно спорно. Затягивание с отзывом лицензии ведет к большим начисленным процентам, кои оплачивает в результате АСВ. Да и новых депозитов банк может набрать. Т.е. сроки отзыва скорее всего не связаны с такой «экономией».
+1
- Sergio Fedosoni
  17 апреля 2019, 22:19
  Andrew_Kl, я знаю ответ по обоим, позже напишу
  0
  - EY
    18 апреля 2019, 17:06
    Sergio Fedosoni, в отдельном посте или тут? Спасибо
    0
Владимир Владимиров
19 апреля 2019, 01:02
График налоговых выплат в открытом доступе. И этот график существенно поменяли год или два назад (выплаты растянули по времени). Аргументируя тем, чтобы снизить влияние налоговых выплат на курс.
Поэтому смотреть корреляцию нужно за последнее время, а не за 10 лет.
И вместо средней можно смотреть по конкретным датам, в скольких процентах случаев рубль укреплялся.
+1
- Дмитрий Овчинников
  20 апреля 2019, 23:48
  Владимир Владимиров,
  
  у меня есть два алгоритма, стабильно дающих прибыль на налоговой неэффективности с 2014 года.
  
  Автору топика лучше писать про банки, там он профессионал. Зачем ему эта сырая публикация, мне не ясно.
  
  Вы не любите кошек? Да вы просто не умеете их готовить! ©
  0

Читайте на SMART-LAB:

Цифровизация ритейла: тренды 2026

Ритейлеры активно инвестируют в технологии: в 2025 году 52% компаний увеличили ИТ-бюджеты. В приоритете — самые перспективные и быстро окупаемые проекты. Разбираем главные тренды цифровизации...

Softline

20.03.2026

Приложение Займера — вновь лучшее на рынке

Финансовый маркетплейс Бробанк признал мобильное приложение Займера лучшим среди МФО в AppStore в 2026 году. 🔎 Всего представители сервиса проанализировали 31 приложение МФО на основе оценок...

МКК "Займер"

20.03.2026

Весенняя корректировка отраслевого портфеля самых перспективных акций 2026

Обновим портфель бумаг из различных секторов рынка, обладающий максимальным прогнозным фундаментальным потенциалом годовой доходности. Новые вводные и цели Индекс МосБиржи с начала года +4%,...