09 апреля 2019, 16:37
Газпром нефть - заряжена на рост - Финам
В прошлом году ПАО «Газпром нефть» оказалось в числе лидеров роста капитализации на российском фондовом рынке, подорожав на 42%. Оставаясь недооцененными относительно отрасли и совершив коррекцию, акции компании обладают хорошим потенциалом роста.
«Газпром нефть» входит в тройку крупнейших по объёмам добычи и переработки нефти российских вертикально-интегрированных нефтяных компаний. Компания активно наращивает запасы. Возмещение уровня добычи за счет новых запасов составило в прошлом году 163%. Показатель обеспеченности добычи «Газпром нефти» доказанными запасами углеводородов по стандартам PRMS составляет 17 лет.
Благодаря росту добычи нефти и восстановлению цен в 2-3 кв. выручка компании, EBITDA и чистая прибыль показали по итогам года динамичный рост. У ПАО «Газпром нефть» комфортный размер чистого долга. По основным мультипликаторам компания выглядит значительно недооцененной относительно сопоставимых нефтегазовых компаний.
Среди рисков отметим чрезвычайно низкий free float акций компании и концентрацию их основного объема у государственного «Газпрома». Также существует риск санкционного давления на зарубежные проекты компании и риск потерь из-за государственного регулирования внутреннего рынка нефтепродуктов.
ГК «ФИНАМ»
«Газпром нефть» входит в тройку крупнейших по объёмам добычи и переработки нефти российских вертикально-интегрированных нефтяных компаний. Компания активно наращивает запасы. Возмещение уровня добычи за счет новых запасов составило в прошлом году 163%. Показатель обеспеченности добычи «Газпром нефти» доказанными запасами углеводородов по стандартам PRMS составляет 17 лет.
Благодаря росту добычи нефти и восстановлению цен в 2-3 кв. выручка компании, EBITDA и чистая прибыль показали по итогам года динамичный рост. У ПАО «Газпром нефть» комфортный размер чистого долга. По основным мультипликаторам компания выглядит значительно недооцененной относительно сопоставимых нефтегазовых компаний.
Среди рисков отметим чрезвычайно низкий free float акций компании и концентрацию их основного объема у государственного «Газпрома». Также существует риск санкционного давления на зарубежные проекты компании и риск потерь из-за государственного регулирования внутреннего рынка нефтепродуктов.
Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» по обыкновенным акциям ПАО «Газпром нефть».Калачев Алексей
ГК «ФИНАМ»
0 Комментариев
genubat, ну так, когда видишь идею, что наш слоняра с двух сторон могет мат поставить — остальное уже лирика)))
🇺🇦 47% опрошенных украинских беженцев в Норвегии признались, что не хотят возвращаться на Украину даже после окончания войны
Интересный опрос провело местное управление по интеграции и разнообраз...
Русагро - фундаментальный анализ 📊 Итоги «Русагро» за 9 месяцев 2024 года: что происходит с бизнесом?Консолидированная выручка «Русагро» выросла на 21% г/г и достигла 215,3 млрд руб.. Такой рост в осн...
16:09
Аналог накопительного счёта на фондовом рынке Значит, расклад такой… НС в большинстве банков — это базовая ставка + приветственный бонус на 2-3 мес. В совокупе это Х+У = 21%))) Вся фишка счёта именно ...
Аналог накопительного счёта на фондовом рынке Значит, расклад такой… НС в большинстве банков — это базовая ставка + приветственный бонус на 2-3 мес. В совокупе это Х+У = 21%))) Вся фишка счёта именно ...
16:00
Kk_Vd, т.е. — вы считаете, что один ряд — Сбер, Роснефть и в этом же ряду — АФК на равных?
АФК, походе, предмет игр на фьючерсах, и не одна она. Настолько настроен арбитраж, что набор фьючерсов п...
С наступающим всех новым годом))). Надеюсь, что в новом году кукловоды аптеки возьму и загонят аптеку на такие высоты, чтобы все офигели на рынке. Все предпосылки для этого есть, надо просто чуть смел...
JohnOakvale, можно. Я уже писал. Результаты знаю. В основе отказ так как не соответствует размер шрифта и отступ от края бумаги
15:49
Чубайс снизил требования к фигурантам дела о краже имущества до 65 млн руб Защита подсудимых настаивает на личном присутствии экс-главы «Роснано» на судебном процессе. Следующее заседание запланирован...