Онлайн-кинотеатр станет для МТС удачным дополнением к портфелю активов - Sberbank CIB

По данным РБК, МТС ведет переговоры о покупке за 20 млрд руб. 100% акций российского онлайн-кинотеатра ivi — ведущего игрока на местном рынке легального видеоконтента (его доля составляет 36%). В 2018 году выручка ivi выросла на 62% и составила 3,94 млрд руб., т. е. динамика этого показателя была лучше средней по рынку (плюс 45% по итогам 2018 года). Оценка ivi в 20 млрд руб. предполагает, что коэффициент «цена/выручка 2018» равен 5,0.

Информация РБК подтверждает обоснованность нашего мнения о том, что борьба за лавры «русского Netflix» обостряется (см. наш обзор «Яндекс — Доставлено вовремя»). Онлайн-кинотеатр может стать для МТС весьма удачным дополнением к портфелю активов, не связанных с услугами мобильной связи (напомним, что в 2018 году компания купила сервисы заказа билетов Ticketland.ru и Ponominalu.ru). Приобретение ivi может обеспечить основному бизнесу МТС новые катализаторы роста выручки. Впрочем, нельзя исключать и негативного эффекта от такой сделки с точки зрения свободных денежных потоков мобильного оператора — похожий эффект мы видели в результате приобретений МТС в 2018 году.

Sberbank CIB

МТС

stanislava

Санкт-Петербург

278

38 036

с 12 ноября 2016

0 Комментариев

Читайте на SMART-LAB:

Евро игнорирует хороший ВВП: рынок прайсит риск ускорения роста ИПЦ

Евро четвертую сессию подряд отступает против доллара и во время лондонской сессии держится чуть выше 1.1850, постепенно сдавая важный психологический плацдарм на 1.19. Предварительные...

Tickmill

16:09

Инвестиции без спешки: торгуем в выходные

Рынок часто движется импульсами, и тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. Для этого отлично подходят выходные дни. В конце недели разбираем самые заметные события и...

Альфа-Инвестиции

19:12

Календарь первички ВДО и розничных облигаций (СЗА купон 25,25% | РДВ Технолоджи купон 25% | ТЛК купон 24% | Бизнес Альянс купон 22%)

📌 На 18 февраля запланировано новое размещение облигаций коллекторского агентства СЗА (для квал. инвесторов, BB–|ru| , 200 млн руб., ставки купона 25,25%, YTM 28,39%, дюрация 2,14 года)....

Иволга Капитал

10:12

Аренадата чудом выполнила гайденс. Сравнение с сектором по мультипликаторам. Прогноз результатов и дивидендов за 2025 год.

Вчера Аренадата опубликовала пресс-релиз . За 2 дня после выхода новостей акции росли максимально до +28%. Фокус пресс-релиза не на результате, а на том, что компания выполнила гайденс. Сам...