Картина дня: сговор Трампа с Россией и надежды на перенос пошлин

Торги на российском рынке сегодня проходят в небольшом минусе по Индексу МосБиржи, значение которого колеблется в диапазоне: 2480-2490 пунктов. В европейских индексах и американских фьючерсах не видно четкой динамики. Азия закрылась разнонаправленно.

Рубль продолжает постепенно укрепляться к другим валютам. Доллар: 65,5 руб. Евро: 74,3 руб. Вчера прошел очередной аукцион Минфина по продаже ОФЗ без предварительного разглашения объема предложения. В результате, коротких ОФЗ с погашением в июле 2022 года было продано на 18,6 млрд руб. Длинные же облигации с погашением в октябре 2026 года не пользовались спросом: разместить удалось лишь 9,7 млрд руб. В итоге, размещение можно считать нейтральным: в конце прошлого года было намного хуже, однако, план Минфина по еженедельному размещению ОФЗ на 45 млрд руб. явно не исполняется.

Цена нефти марки Brent сегодня незначительно снижается после ее процентного роста накануне. Текущее значение: $66,9 за баррель. Вчера министр энергетики Саудовской Аравии сказал, что надеется на достижение баланса на рынке нефти уже к апрелю этого года. Кроме того, он считает, что приверженность глобальному пакту о сокращении добычи не подлежит сомнению. ОПЕК должны провести собрание в Вене в апреле, где обсудят необходимость продления соглашения о сокращении добычи, срок которого истекает в июне.

Корпоративные события:

• Прибыль Новатэка за 2018-й год выросла на 4,7% по сравнению с 2017-м годом. Выручка выросла на 42,6%. За 4 квартал 2018-го года чистая прибыль по МСФО снизилась на 3,8% по сравнению с тем же периодом 2017-го года. Несмотря на снижение показателя, он оказался лучше прогнозов. Скорректированный же показатель чистой прибыли компании в 2018-м году вырос на 49%. Именно на его основе строится дивидендная политика организации, согласно которой выплаты дивидендов акционерам должны составлять не менее 30% от скорректированной чистой прибыли. В итоге, за 2018-й год Новатэк может выплатить 70 млрд руб. дивидендов п сравнению с 45,39 млрд руб. в 2017-м году.
• Приложение «Яндекс.Музыка» стало установленным по умолчанию в операционной системе Windows 10. Согласно расчетам, это может принести Яндексу 200-300 тыс. новых активных подписчиков.
• Кроме того, был опубликован рейтинг самых дорогих компаний Рунета от Forbes. Тройка лидеров не изменилась. На первом песте – Яндекс, далее идут Mail.ru Group и Avito.
• Чистая прибыль ОГК-2 по РСБУ выросла на 67,6% за 2018-й год. Рост выручки составил лишь 0,9%. EBITDA увеличился на 21,2%.
• МРСК Волги отчиталась за 2018-й год по РСБУ. Так, чистая прибыль компании снизилась на 8,2% по сравнению с 2017-м годом, а выручка выросла на 7,5%.
• Аэрофлот в январе этого года перевез на 13,4% больше пассажиров по сравнению с тем же периодом прошлого года.
• Чистая прибыль Газпром нефти по МСФО за 2018-й год увеличилась на 48,7%. Выручка выросла на 28,7%, а скорректированный EBITDA поднялся на 45,1% по сравнению с 2017-м годом. Свободный денежный поток (FCF) увеличился сразу в 2,5 раза. Сегодня акции компании находятся в числе лидеров роста на российском рынке.

Внешние новости:

• Вчера вечером был опубликован протокол заседания ФРС, которое состоялось 29-30 января. В документе говорится о том, что сейчас оптимальным является «терпеливый подход» к определению денежно-кредитной политики США. При этом, мнения участников январского собрания по поводу возможных новых повышений процентных ставок расходятся. Однако никто из руководителей ФРС снижать ставки не предлагал.
• Продолжаются торговые переговоры между США и Китаем. Прорыва до встречи Д. Трампа и Си Цзиньпина уже никто не ждет: основные надежды сейчас связаны лишь с вероятной отсрочкой введения новых пошлин со стороны США, дата которых пока еще назначена на 1 марта. Д. Трамп дает понять, что существует вероятность отложить этот момент на 60, либо 90 дней, как просит китайская сторона. В свою очередь, министр иностранных дел Китая говорит, что США должны уважать право КНР на «развитие и процветание».
• Результаты расследования вмешательства РФ в выборы США, а также вероятного сговора Д. Трампа с Россией могут быть объявлены уже на следующей неделе. Об этом должен будет объявить генеральный прокурор США Билл Барр. Уточню, что данное расследование длится уже 2 года.
• Согласно сообщениям Bloomberg, власти Венесуэлы поручили госкомпаниям открыть банковские счета в Китае, России, Турции и Индии, а также начать активнее сотрудничать с поставщиками в этих странах.
• Рейтинговое агентство Fitch включило долгосрочные рейтинги дефолта Великобритании в иностранной и местной валютах в список на пересмотр с возможным последующим снижением. Причина: рост рисков выхода Великобритании из ЕС по «жесткому» варианту без соглашения. Накануне Тереза Мей встретилась с председателем Европейской комиссии для обсуждения упорядоченного выхода страны из ЕС. В итоге, удалось лишь договориться на новую встречу до конца февраля. Между тем, срок выхода истекает 29 марта.
• В ЕС предварительно согласовали продление индивидуальных санкций против граждан РФ еще на полгода.
• Австрийский канцлер Себастьян Курц утверждает, что его страна продолжит поддерживать строительство «Северного потока – 2» несмотря на недовольство США.
• Вчера Комитет постоянных представителей государств Евросоюза одобрил поправки к европейской газовой директиве, которые были согласованы ранее. Поправки касаются эксплуатации морских газопроводов, а также определяют субъекта, устанавливающего режим использования трубы. Согласно новой редакции, такими полномочиями наделяется страна, на побережье которой выходит газопровод.

Внутренние новости:

• Уже второй день новостные агентства продолжают муссировать итоги вчерашнего послания В. Путина к Федеральному Собранию. Если рассматривать широту возможного влияния прозвучавших заявлений на нашу экономику в целом и фондовый рынок в частности, то начинает казаться, что к данной теме приковано чрезмерно пристальное внимание, а однотипных новостей становится слишком много. Вчера я уже тезисно изложил основные моменты заявления и не буду продолжать эту тему сегодня. Уточню лишь, что, по мнению Антона Силуанова, предложенные президентом РФ меры поддержки населения будут стоить бюджету около 100-120 млрд руб. за один год. Глава комитета по бюджету и налогам Госдумы Андрей Макаров же насчитал около 200 млрд руб. в этом году.
• ВВП РФ в январе 2019-го года вырос менее чем на 1%, об этом сообщил министр экономического развития Максим Орешкин, который не так давно заявлял, что рост ВВП на 2,3% в 2018-м году был «разовой историей».
• В 2018-м году было выдано на 11% больше кредитов малому и среднему бизнесу по сравнению с 2017-м годом. Однако данный показатель все еще не может превысить уровень докризисного 2014-го года.
• Глава ВТБ Андрей Костин заявил, что ставки по ипотеке в РФ могут опуститься до 8% за пару лет.
• Согласно оценке ЦБ, на 1 января 2019-го года совокупный объем международных резервов РФ превышал уровень нашего внешнего долга на $14,75 млрд.
• «Рособоронэкспорт» подал два иска в Арбитражный суд Москвы против перевозчика «Балтик Транс-порт» на 11 млрд руб. Именно данная компания занималась транспортировкой ракет С-400 в Китай, которые в итоге были повреждены штормом и их пришлось уничтожить.
• Совет Госдумы решил, что РФ не будет уплачивать взносы в Парламентскую ассамблею Совета Европы (ПАСЕ) в 2019-м году.

На этом все. Сегодня в 16:00 пройдет телеконференция Новатэка. Завтра Лента опубликует отчетность по МСФО за 2018-й год.

Алексей Соловцов, Инвестиционная Палата.