Вместо фиксации убытка или пора надеть шапку пока не надуло

Вчера на вечерней сессии продавал RIH9, но что-то пошло не так (цена видимо).

В планах было банально и просто — отработать откат от утреннего хая. После крутого падения 13-ого числа вроде боковик, так почему бы и нет…

Но банально и просто не получилось, и приходиться усложнять. Или упрощать? В общем, пока не попробуешь, не узнаешь.

Доллар падающий, видимо, поднял оптимизм в RI и волатильность опционов заодно, что нам на руку должно быть.

Итак, в сложившейся ситуации вместо фиксации убытков было решено прикрыться опционной шапочкой, пока ветер её не снесёт не утихнет:

Вот такая шапка красивая получилась, даже уши немного прикрывает, а не только макушку – перфекционисты должны оценить.

Набирал незамысловато:

— откупил 1/3 позиции RIH9 (от греха подальше);

— продал 120-ых путов (кол-во равное БА);

— продал 115-ых путов (кол-во равное БА);

— продал 110-ых путов (в 3 раза больше БА);

— продал 125-ых коллов (в 3 раза больше БА).
Хочется на колебаниях повыгоднее войти конечно, но так можно и пропустить хорошую цену. Поэтому особо не жадничал и долго в стаканах не стоял.

До экспирации месяц. По мере роста/падения можно базовым активом работать и ухудшать улучшать положение. Недельные опционы так же в помощь.

Риск по волатильности конечно большой, но без риска то не заработать. Недельными опционами можно нивелировать ГО, если вдруг произойдет ахтунг.

А пробивать если будет последний рубеж – надо успеть убрать риск базовым активом, причем до самого пробития надо начинать и чтоб не запилило. Тут дело тонкое, как пробиваемый край…

Опционы продажа опционов продажа волатильности

UHSF

Тула

1 266

с 5 октября 2018

27 Комментариев

Борис Боос
20 февраля 2019, 11:36
трэш. вот вы, парни, безбашенные, даже завидно
+3
- UHSF
  20 февраля 2019, 11:49
  Борис Боос, по-настоящему безбашенные — это те, кто острые макушки делает.
  А я так, по скромному, можно сказать)))
  +2
  - Борис Боос
    20 февраля 2019, 11:53
    UHSF, расскажите Коровину про скромность, гг. чел, кстати, продавал края 20-25% от центра
    +3
    - UHSF
      20 февраля 2019, 12:04
      Борис Боос, Коровина порвало кратно возросшее ГО без опасного подхода к краю. Он был сильно перегружен количеством контрактов.
      +1
      - Борис Боос
        20 февраля 2019, 12:07
        UHSF, какой процент от депозита загружен?
        +1
        UHSF
        20 февраля 2019, 12:14
        Борис Боос, около 65%.
        +1
        Борис Боос
        20 февраля 2019, 12:22
        UHSF, а где в этом профиле оставшиеся фьючерсы? я вижу только проданные опционы
        +1
        UHSF
        20 февраля 2019, 12:23
        Борис Боос, так синтетика же присутствует.
        +1
        Борис Боос
        20 февраля 2019, 12:41
        UHSF, синтетика в чем? покажите текущий набор позиций
        +1
        UHSF
        20 февраля 2019, 12:50
        Борис Боос, да обычная синтетика.
        Дальние края: короткие 110 пут и 125 колл.
        Ближние: 115 короткие путы и (-БА-120 путы)=короткие 120 коллы
        +1
        Борис Боос
        20 февраля 2019, 13:45
        UHSF, а, понял. моделируем текущий профиль:
        
        моделируем открытие с утра на планке -5000 п с ростом волы хотя-бы на на +20:
        
        депозита нет, брокера кроют по маржин-коллу с минусом по счету. это без всяких повышений ГО и прочих прелестей дальнейшего роста волы и падения б/а, там модель просто страшно рисовать
        причем, приведена оч. нежная модель возможного поведения рынка, -5000 на открытии с +20 по воле — это ни о чём, так, лёгкая встряска на ночных новостях
        
        +2
        UHSF
        20 февраля 2019, 13:59
        Борис Боос, вероятность такого исхода я оцениваю как небольшую. К тому же, в подобных ситуациях я был и понимаю и принимаю риски.
        Такие агрессивные конструкции очень редко использую, конечно.
        +2
        Борис Боос
        20 февраля 2019, 14:10
        UHSF, какая бы ни была вероятность, её нужно учитывать и иметь инструментарий для реакции на неё и возможных действий. проблема таких конструкций в том, что она мгновенно уходит в дикие минуса, и брокеры отрубают какую-либо возможность для действий, кроме ликвидации позиции по рынку, когда маркет-мейкеры разбегаются как крысы. это если повезет, и торговый терминал не залипнет, как это бывает в моменты такого шухера.
        по мне — оч. неоднозначная стратегия. у меня проданы 105 в ратио-спреде с ногами 1/2 — и то я вижу возможные риски, чувствую себя неуютно и стараюсь закрыть опасную ногу дальними дешевенькими, благо стоят копейки. хотя-бы в целях разгрузки ГО, чтобы иметь какой-то люфт для реакции
        +1
        UHSF
        20 февраля 2019, 14:24
        Борис Боос, сильно дальние опционы не особо убирают риск по веге.
        Лучше денег довносить и с дельтой работать. Тут основная проблема-успеть.
        +1
        Борис Боос
        20 февраля 2019, 14:47
        UHSF, в ратио-спредах — очень здорово убирают. мы на выходе получаем обычную бабочка с закрытыми рисками, причем стоимость защиты опасного края символическая. при голой продаже — да, эффективность слабая
        +1
Артем Р
20 февраля 2019, 11:51
Завтра санкции отменят (например), что будет с твоим счетом? Не рассматриваешь такой вариант?
+3
- UHSF
  20 февраля 2019, 12:01
  Артем Нилов, имею в виду, конечно. Дельту прибавлять надо будет.
  
  +1
YuryDok
20 февраля 2019, 12:17
Как система стабильного заработка с приемлемой просадкой — не годится. Поиграться и пощекотать нервы- норм.
+2
YuryDok
20 февраля 2019, 12:29
было решено прикрыться опционной шапочкой< главное, чтобы не фиговым листочком… ) Рассказывай по ходу дела что да как. Удачи!
+2
Petrov
20 февраля 2019, 13:18
УРААААААААААААААААААААААААААААААААА!!!
Наконец-то блог о торговле!
; р))

ПС. Особое СПАСИБО за шапочку с острым концом!
Ржал до влажных глаз.
И почему-то вспомнил «Трёх богатырей».
Видимо из-за шапочек.
; р)))
+2
Savin
20 февраля 2019, 13:18
опять хвосты вниз, еще одного беднягу после 10 зернышек лебедь размажет как в мортале комбате, будет шао как винс, флавес виктори, бруталити)).
0
- bstone
  20 февраля 2019, 13:20
  юрий савин, да, в этом случае на счет запросто может налететь Sub-Zero :)
  +1
- UHSF
  20 февраля 2019, 13:42
  юрий савин, что Вы так за меня переживаете?
  Есть смельчаки куда покруче. На все плечи и без стопов шарашут.
  0
  - Savin
    20 февраля 2019, 13:47
    UHSF, чем больше % в неделю лудоман делает, тем меньше у него денег и тем короче у него жизнь на рынке (и не только на рынке).
    +1
Petrov
20 февраля 2019, 13:19
И да.
Хотелось бы в этом блоге в конце месяца
увидеть, чем дело закончилось?
Ну или раньше, «если завтра война» ©.
: о))
+1
Savin
20 февраля 2019, 13:37

0
UHSF
20 февраля 2019, 20:10
Не, правда, хорош дурачиться. Натянул шапку получше, а то и правда слетит:

На былой узкой макушке сильный ветер гуляет - БА работать — сильно пилит.
0