Roman
Roman личный блог
08 февраля 2019, 21:46

Опционы SPY и экспирация

Ранее была запись про какого то трейдера – типа у него досрочно исполнили опционы и он улетел в сумашедший минус (даже при отсутствии средств)

Возникло несколько вопросов – к практикам (допустим счет 10 000 – минимум который требует IB).

  1. Вариант досрочного исполнения – имея даже один контракт получается средств не хватит – получается торговать с таким счетом этим инструментом нельзя. Чем тогда можно торговать с 10 000 – в других инструментах цены еще выше. Были ли у кого нибудь на практике досрочные исполнения со стороны биржи.
  2. Опционы ушли в деньги (пусть будет один контракт) – настал момент экспирации – средств опять не хватает – что происходит в данном случае?
  3. Есть ли где нибудь инструкция как работать с терминалом IB (на русском желательно)
  4. Есть такой Rustem – выкладывает результаты своей работы – торгует  E-mini s&p500 – я не могу найти такой инструмент на IB – могут ли эти контракты по разному отображается у разных брокеров или в Демо не все позволяет смотреть.
28 Комментариев
  • Astrolog
    08 февраля 2019, 22:52
    4) ES




      • Astrolog
        12 февраля 2019, 22:33
        Roman, там указано сколько дней до каждой экспирации. Так что, есть конкретная дата месяц и года. На моем скрине 15.03.2019 ближайшая экспирация.
          • Astrolog
            13 февраля 2019, 11:09
            Roman, недельки не у каждого брокера, и на недельках не очень ликвидность, если, конечно, они не совпадают с квартальными опционами.
          • noHurry
            13 февраля 2019, 11:59
            Roman, не отображается, потому что нужный TRADING CLASS не выбран



  • Люфт
    08 февраля 2019, 22:53
    Минимум в IB уже отменили.
    В случае нехватки денег при экспирации ничего страшного не происходит, после предупреждения закроют позицию, заплатите только двойные комиссионные.
    • Astrolog
      08 февраля 2019, 22:56
      Люфт, вы серьезно? уже можно открывать счет даже при наличии 100 долл?
      До этого было $5000 для адвайзера, но это самый минимум. А так, стандарт = $10 000.
      • Люфт
        08 февраля 2019, 22:58
        Astrolog, серьёзно
    • Astrolog
      08 февраля 2019, 22:58
      Люфт, кажется понял… на экспире отменили минимум.
      Но как тогда, если не зкроют они автоматом, то получишь БА, а это уже большие проблемы на завтрашнем открытии, если цена пойдет сразу против. Верно?
      • Люфт
        08 февраля 2019, 22:59
        Astrolog, у вас же был такой случай, забыли?
        • Astrolog
          08 февраля 2019, 23:01
          Люфт, как раз не забыл. Такое не забудешь.
          Значит, на экспиру надо человеку подсказать, дело не в том, сколько у него ГО до экспиры, а в том, что будет ПОСЛЕ экпиры, после вручения БА.
          • Люфт
            08 февраля 2019, 23:02
            Astrolog, так расскажите )
            • Astrolog
              08 февраля 2019, 23:04
              Люфт, так рассказал… он же читает комменты… надеюсь. 
              а сама статейка вот же… smart-lab.ru/blog/337027.php
              Как астролог пережил BREXIT /ретро отчет/. Забавно, аж жуть.
              • Сергей Брониславович
                09 февраля 2019, 00:47
                Astrolog, Прочитал «Как астролог пережил BREXIT» Так что IB то ответили? Как на купленные опционы (на $300) можно насчитать 40к маржи? Если фунт вверх, так обесценились и все дела. А вниз хоть до нуля… Ну не хватает средств на счете для зачисления короткой позиции на 13 путов,  и что? В таких случаях они просто закрывают позицию — в данном случае выкупают БА за вас по текущей цене, начисляют комиссионные и получаете профит. Разница в цене конечно может отличатся причем существенно от фактической цены, но это в любом случае просто упущенная выгода а не минус по счету на 40К.
                Думаю что ни фига они Вам не ответили, там редко встречаются понимающие в трейдинге и тем более в опционах.
                • Astrolog
                  09 февраля 2019, 01:21
                  Сергей, много думаете, мало читаете. Смотрите комменты под тем постом. Там ответ подержки скриншотом выложен.
                  • Сергей Брониславович
                    09 февраля 2019, 12:30
                    Astrolog, Да, текст прочел а картинку не открыл… :) сорри
                    Вот здесь подробно описан механизм расчетов подобной ситуации
                    ibkr.info/ru/article/1767
                    На 10 путов при клиринге вам должна была бы зачислена короткая позиция, т.е. IB должен кредитовать вас 10*100 акций по цене $108 (цена страйка). Понятно что это привело бы к дефициту маржи
                    Соответственно,
                    IB может: 1) ликвидировать опционы до исполнения; 2) позволить уступку опционов; и/или 3) разрешить поставку и сразу ликвидировать андерлаинг.
                    Вообще ситуация поучительная.
                    Удачи
      • Люфт
        08 февраля 2019, 23:13
        Roman, без понятия, с таким не сталкивался, возможно будут крыть каждую ногу отдельно в зависимости от ситуации.
        Торговал только покупку глубоко вне денег, до экспирации не доводил — вот и весь секрет спокойного сна.
      • Сергей Брониславович
        08 февраля 2019, 23:47
        Roman, по истекшему (короткому) получите проданный БА. Результат совокупной позиции Call-БА = Put. Не хотите — пошлите приказ на раннее исполнение длинного кола, ну или выкупите короткий если предполагаете движение БА вверх.
           
  • Люфт
    08 февраля 2019, 23:00
    djdf, он про доллары
  • Leo
    09 февраля 2019, 00:12
    Тезисно.
    1. Минималку убрали с полгода назад, можно начинать хоть с сотней долларов.
    2. SPY — это ETF на индекс. Его можно торговать хоть с полтинником баксов, если брать в лонг ближайшую экспирацию.
    3. При покупке в лонг у вас нет никаких обязательств, только права. Так что никакого досрочного исполнения быть не может, если только сами не инициализируете его (непонятно, с какой целью).
    4. Рустем торгует недельными опционами на фьючерс S&P, что совсем не одно и тоже (если сравнивать с SPY). Да, у разных брокеров могут отображаться по-разному эти тикеры. Ищите в платформе.
  • Leo
    09 февраля 2019, 00:15
    djdf, 
    1. Имелись в виду 10 тысяч долларов
    2. Минимальный депозит отменили прошлым летом
    3. Опционами в лонг можно торговать хоть с сотней баксов (теоретически и меньше, ближайший SPY недалеко от денег стоит 50-60 долларов). Я покупал далёкие опционы и за 25-30 долларов за контракт, которые выстреливали и давали тысячи процентов прибыли.


    • Антон Антонов
      28 июня 2019, 20:07
      Lev, это центральные недельные опционы на фьючерс снп стоят 50-60 долларов? а сам фьючерс сколько стоит приблизительно? и как  найти в терминале ИБ доску опционов с опционами на этот фьючерс?
      • Leo
        28 июня 2019, 23:05
        Антон Антонов, SPY — это не фьючерс, а ETF на индекс. Нет, не центральный, пишу же, что недалеко от денег.
        Вопроса «сколько стоит фьючерс» я не понимаю, честно говоря. Фьючерс — это маржинальный продукт, маржа порядка 6000 долларов за контракт.
        Как найти доску опционов в терминале ИБ я не знаю, поскольку не торгую через данного брокера. Пробовал лет 5 назад, но уже не помню, что там и как.
  • noHurry
    09 февраля 2019, 01:37
    Торгуйте мини опционы на индексы (1/10 как spy), они европейского типа, и у них cash settlement. 

    http://www.cboe.com/products/mini-options

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн