Мой подход к формированию долгосрочного инвестиционного портфеля.

Эту тему я хочу посвятить своему инвестиционному портфелю, который формировал на протяжении 10 лет.

Первое знакомство с финансовыми инструментами у меня произошло в 18 лет. До этого времени я, как и многие другие мои сокурсники просто подрабатывал в свободное от учёбы время. Это были и покраска заборов, торговля на рынке фермерскими продуктами, которые до сих пор выращивает моя семья, и работа на хлебозаводе и другие виды заработка. Полученные деньги я не успевал тратить и со временем скопилась большая по тем временам сумма.

Все деньги я складывал в старый радиоприемник. Он был битком набит купюрами разного достоинства. Однажды мама случайно его задела и деньги разлетелись по всей квартире. Она была в шоке. Обычно в таких случаях родители отбирают у детей деньги и всё, но моя мама была учителем бухгалтерии и менеджмента в местном СУЗе. Она вызвала меня на беседу и рассказала о банковских депозитах. В тот же день я его открыл.

Шло время. Депозит увеличивался. Затем Центробанк начал снижать ключевую ставку. Следом снижались проценты по вкладу. Я стал чаще задумываться об альтернативных способах сохранения своих сбережений. Было очевидно, что получаемые проценты должны обгонять инфляцию. Моё профильное финансовое образование помогло мне легко разобраться в нюансах ценных бумаг.

Я остановил своё внимание на облигациях. Не буду останавливаться на детальном разборе процесса выбора ценных бумаг. Об этом я подробнее расскажу в следующих темах. Главные задачи, которые решались с помощью облигаций это прогнозируемая доходность обгоняющая инфляцию. Это очень хороший выбор для тех, кто не любит риск, но рис есть. Несколько раз я сталкивался с дефолтами эмитентов и пришёл к некоторым выводам. Для портфеля нужно выбрать максимум разных компаний, а их ценные бумаги должны иметь первый или второй уровень в листинге. Умные люди называют этот процесс диверсификацией.

За много лет у меня скопилось большое количество облигаций разных компаний. Сейчас я ежедневно получаю купонные выплаты по тем или иным бумагам. Четыре года назад я начал задумываться о покупке акций. Это наиболее рискованный финансовый инструмент, поэтому мне пришлось долго готовиться к его использованию. Я изучил массу различного материала, разработал методику отбора акций для долгосрочного инвестирования. О ней я расскажу в отдельной теме. Объём акций у меня на порядок меньше, чем облигаций, так как у акций есть значительные недостатки. Во-первых, изменчивость курса. Во-вторых, не прогнозируемый доход.

Поэтому, мой портфель состоит из банального математического расчета. Выплаты по облигациям должны компенсировать падение курса акций. На скриншоте показана структура портфеля.

 
Средняя доходность облигаций составляет 12,3%, акций в портфеле 11% от общего объема. Если произойдет снижение котировок акций в течение года, его полностью компенсируют выплаты по облигациям. Масштабного снижения котировок пока не было, поэтому мой портфель продолжает демонстрировать ежегодный прирост.