Хеджируют ли акции к отсечке реестра?

интересно, покупая акции к отсечке, фонды хэджирут их фьючами или нет? Может знает кто?

вопрос хеджирование

lambreken

Шанхай

1 311

с 14 октября 2010

40 Комментариев

Зайцев Дмитрий
12 апреля 2011, 22:44
я вот тож седня об этом думал)
думаю где дивы маленькие, им пофиг на 1-2%, а остальное надо ещё найти чем хэджить
0
Александр Тихонов
12 апреля 2011, 22:44
Фонды не покупают акции к отсечкам, ну это так фор инфо
0
- lambreken
  12 апреля 2011, 22:46
  запомню )
  ну а в принципе держатели акций, сбрасывающие их после отсечек — хеджат или нет?
  0
  - Александр Тихонов
    12 апреля 2011, 22:55
    Давай рассуждать логически. Кто играет темы с отсечками-дивами? те кто ищет краткосрочные идеи. Логично? тут идея такая: 1. покупка в расчете на рост курсовой стоимости перед отсечкой и продажа перед отсечкой (закрытие шортов и просто дивы). 2. Само получение дивов.
    Итак: игры с дивами считаются — поймать легкие 1-2-3-5%. Тема с дивами считается халявой, хэдж тут лишь украдет прибыль от самих дивов.
    Тут наверно скорее стоит обратить внимание на другой аспект: перед отсечкой принудительно закрывают шорты. В связи с этим цена становится пиковой. поскольку шорты — топливо для роста. НО на фьюче можно шортить спокойно. Я бы рассматривал эту тему именно с этой стороны.
    +1
    - lambreken
      12 апреля 2011, 22:57
      интересно, спасибо
      0
    - pr3
      12 апреля 2011, 23:13
      Так, а почему фонды не скальпят дивы с хеджем?
      0
      - pr3
        12 апреля 2011, 23:22
        Вообщем-то очевидно, что ярдом никто не скальпит. Пусть будет 100 млн. и 20 бумаг. Речь не о технике. Собственно подсказка, откуда бэквардация каждый раз по фьючерсам берется тогда?
        0
        pr3
        12 апреля 2011, 23:30
        А что в фРТС входят только голубые фишки?
        0
        asf-trade
        12 апреля 2011, 23:31
        я открою маленький секрет — никто не будет на бирже такой пакет в режиме основных торгов самостоятельно закрывать :)
        0
Зайцев Дмитрий
12 апреля 2011, 22:47
у меня родители просто держатели акций, они дома в тумбочке лежат)))
думаю не хэджат)))
+1
Good Hanter
12 апреля 2011, 23:09
Это бредовая идея.
Вчера уторм Сбер толкали к 110, ГП к 250…
Что в остатке? как тот объем захеджировать?
А ведь вчера могло казаться, что опять шортистов всех взглели.
0
- Good Hanter
  12 апреля 2011, 23:14
  взгрели, ибиомать(
  0
Good Hanter
12 апреля 2011, 23:11
Меня вот другой вопрос интересует…
Кроют ли шорты правильные пацаны перед отсечкой? аль нет?
0
- lambreken
  12 апреля 2011, 23:16
  мне все эта свечка покою не дает.
  дураков продающих фучей на мильон рублей обычно не встретишь
  0
  - lambreken
    12 апреля 2011, 23:17
    на 10 лямов точнее
    0
    - Good Hanter
      12 апреля 2011, 23:23
      Это как в песне:
      я знаю пароль, я вижу ориентир ))
      0
    - pr3
      12 апреля 2011, 23:29
      Вариант
      а) трейдер разлил кофе на клаву, и неудачно вытер
      б) щупали стопы
      в) искали отклик покупателей
      
      Если в), то наверняка завтра посетим еще раз утром. Если первые два, то не информативно.
      0
  - Good Hanter
    12 апреля 2011, 23:21
    ну дык вчера те говорил, ату его.
    А ты ГП, ГП ))
    0
- asf-trade
  12 апреля 2011, 23:30
  Кто такие правильные пацаны? Если ты говоришь о серьезных деньгах, то ответ очень простой — цена РЕПО в момент закрытия реестра :) ШОРТ который брокеры дают клиенту в рамках интернет трейдинга (внутри дня по большому счету) и короткая позиция которую тащит крупняк через репо, это 2 большие разницы.
  0
  - pr3
    12 апреля 2011, 23:35
    А про РЕПО где почитать? Или на пальцах в чем основные отличия кроме срока, и кто контрагент при РЕПО?
    0
    - asf-trade
      12 апреля 2011, 23:43
      отличие в том, что когда клиент с миллионом рублей открывает короткую позицию через брокера, то идет внутри дня в рамках маржинальной торговли на ММВБ — уведомление пишет брокер на биржу и проверяет все ли гуд с нормативами R1 и R2 все. дальше если вы тащите овернайт свой шорт, уже сам брокер чешет репу чего и сколько ему надо реповать, чтобы соблюсти приличия и риски. Может у него итак все сойдется, и репо будет на бумаге, только чтобы вы заплатит свой комисс за шорт, а по факту на внешний рынок ничего и не выходило.
      
      А теперь некто решил погнобить ГП и пошортить на 1 млрд рублей… Ну предположим…
      
      Мало таких брокеров кто сможет норматив выдержать по такому шорту одного клиента :)
      
      То есть клиент сначала РЕАЛЬНО занимает бумаги на рынке, и только потом может их продать. Вот здесь разница и получается…
      +1
  - Good Hanter
    12 апреля 2011, 23:39
    Цена РЕПО в момент закрытия — это те самые 2 рубля, которые могут сгореть в первые минуты торгов на следующий день. И сгорят.
    Вспоминаю прошлый год, когда брокер одолевал сообщениями, о том, что шорты уменьшатся на сумму дивов.
    В итоге Сбер, 3,14зданулся много ниже, а брокер в последний момент скостил с барского плеча эти дивы ))
    Можно вспомнить Сургут преф…
    Я к тому, что правильные пацаны дают газ на крутых поворотах ;)
    0
    - asf-trade
      12 апреля 2011, 23:46
      не совсем понял о каких 2 рублях речь…
      
      были в свое время хлопцы которые ГМК в шорте держали… так вот на момент закрытия реесстра к очередному внеочередному :)))) опачки и не нашлоь желающих им бумаги одолжить в тот самый день… и пришлось откупать шортики… :)))
      0
      - Good Hanter
        12 апреля 2011, 23:53
        2 рубля — это сленг )) то бишь, смехотворная сумма.
        Ну или «овчинка выделки не стоит».
        0
        asf-trade
        12 апреля 2011, 23:54
        надо будет в день закрытия реестра ГМК скрин сделать, чтобы было понятно о чем я говорю :)))))
        0
        Good Hanter
        12 апреля 2011, 23:58
        Помню тот год и цену где-то около 4600. Дивы 200 и вынос шортистов.
        Я опять не о том?
        Также помню как в Сбере было и Сур. преф.
        0
        asf-trade
        13 апреля 2011, 00:02
        ну оно в разных бумагах так бывает… в сберпрефе было когда там в один момент опаньки и репануться не вышло у держателей коротких позиций :)
        0
Good Hanter
12 апреля 2011, 23:13
Вот чета подозреваю, что их 2 рубля врядли заинтересуют ))
0
asf-trade
13 апреля 2011, 00:00
а так если ты о том, что снижение рынка сильное можно перекрыть сосбой стоимость шорта овернайт в дату закрытия реестра — да может, безусловно.

просто забор который приходится перепрыгнуть выше чем обычно, прежде чем профит увидишь.
0
- Good Hanter
  13 апреля 2011, 00:06
  ну да. на нашем рынке как правило рыбку съесть не просто.
  хитрый винт кукла не дремлет ))
  0
  - asf-trade
    13 апреля 2011, 00:08
    угу, и резба там довольно часто «универсальная» :)
    0
    - Good Hanter
      13 апреля 2011, 00:23
      возращаясь к ГМК…
      помню как крутили вокруг этой цены.
      полагаю, что фокус в этом году будет в ГП.
      и дивы в вилке 3,8 — 7,6 будет на верхней отметке или по середине.
      аналы, кричащие, что будет по минимальной цене, как обычно окажутся в анале.
      0
asf-trade
13 апреля 2011, 00:07
резюме слебующее: если мы говорим о тех, кто торгует в рамках маржиналки брокер-биржа, когда биржа страхуется страховым взносом брокера и тем, что брокер соблюдает нормативы, то это одна история.

а когда речь идет о серьезных коротких позициях, которые тащатся через РЕПО (пусть даже через репо деск брокера такого как тройка), то это уже другое…

кстати в марте трояк РЕПО аж 865 ярдов нафигарил… а в режиме основных торгов только 158…
во там плечей то нафигарено…

:)))
0
- Good Hanter
  13 апреля 2011, 00:28
  а ты уверен, что они правильные пацаны? ))
  и что за бюджет они осваивали?
  0
  - asf-trade
    13 апреля 2011, 00:30
    не, я в том плане что когда трояк показывает очередной рекордный 1.2 трлн оборот за месяц, из которых 865 через РЕПО прошли — меня это наводит на вполне определенные мысли… :)
    0
Good Hanter
13 апреля 2011, 00:36
как обычно, будущее покажет время ))
и куда объем копился… Удачи!
0