Расходы клиента = 100% от СЧА в ДУ – РЕАЛЬНО!

Пользуясь великодушно предоставленными выходными, решил провести их с пользой для себя и освежить информацию, о том, что делается в мире финансов, а именно в доверительном управлении, и конкретнее в одном из его сегментов — в коллективном доверительном управлении.

Иду значит к агрегатору информации, за рейтингом ОПИФов по инфраструктурным расходам клиента

pif.investfunds.ru/funds/infrastructure_costs_rankings.php?pageNum=3

и наблюдаю:

— Фонд: Змей Горыныч (поз.271);

— Управляющая компания: Прагма Капитал;

— Объект инвестирования: акции;

— Вознаграждение УК: 5%;

— Вознаграждение депозитарию, регистратору, аудитору: 3%;

— Прочие расходы: 92%;

— Вознаграждение за управление, суммарно: 100 %.

Смотрится дерзковато, ходя, допускаю, могла вкрасться очепяточка. Перепроверяю по исходнику:

— Сайт УК: pragmacapital.ru/

— Страничка ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Змей Горыныч»: pragmacapital.ru/fund.htm?f=5

— Правила ДУ фонда: pragmacapital.ru/data/docs/1111.PDUZmey030717.pdf

— Раздел VIII. Вознаграждения и расходы (стр.19)

— За счет имущества, составляющего Фонд, выплачиваются вознаграждения управляющей компании в размере не более 5 (Пяти) процентов (с учетом налога на добавленную стоимость) среднегодовой стоимости чистых активов Фонда, а также специализированному депозитарию, регистратору, аудитору в размере не более 3 (Трех) процентов (с учетом налога на добавленную стоимость) среднегодовой стоимости чистых активов Фонда (п.88 правил).

5+3 выбивается конечно из общего массива, т.к. по общему рейтингу получается побольше средней температуры по больнице (и если складывать только эти циферки, то укрупненно это будет где-то 241 позиция в общем рейтинге).

Читаем дальше:

—  Максимальный размер расходов, подлежащих оплате за счет имущества, составляющего Фонд, составляет 92 (Девяносто два) процента (с учетом налога на добавленную стоимость) среднегодовой стоимости чистых активов Фонда, определяемой в порядке, установленном нормативными актами в сфере финансовых рынков (п.91 правил, стр.20).

Итак: 5+3+92 = 100%!

Но это еще не все. Оказывается, что эти товарищи (профессионалы?), допускают, что они могут легко еще и в минус уйти, читаем:

Расходы, не предусмотренные пунктом 91 настоящих Правил, а также вознаграждения в части превышения размеров, указанных в пункте 88 настоящих Правил, или 8 (Восьми) процентов (с учетом налога на добавленную стоимость) среднегодовой стоимости чистых активов Фонда, выплачиваются управляющей компанией за счет своих собственных средств (п.92 правил).

Немного статистики со странички pragmacapital.ru

ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Змей Горыныч»

На дату 28.12.2018

3 мес: «-3.00%»

6 мес: «-6.69%»

1 год: «+1.60%»

Для сравнения — Индекс МосБиржи за год: 12.3% (информация из таблички со странички pif.investfunds.ru)

Интересно, кто же эти милейшие люди, которые за год помогают бенефициарам потенциально освоить 100% СЧА?

— Управляющий ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Змей Горыныч» — …? (хотя, так наверное может быть?)

— Генеральный директор: Кулик Дмитрий Станиславович (допускаю, что он может быть человеком подневольным и действовать по установке учредителей).

Ну и кто у нас учредители:

pragmacapital.ru/data/legal/Informaziya_o_strukture_i_sostave_uchastnikov_OOO_UK_Pragma_Kapital.pdf

ООО «УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ» 48.96%

ЧЕМАКИН СТАНИСЛАВ ВИТАЛЬЕВИЧ 12.88%

КАМЕНЕЦ ПАВЕЛ ВЛАДИМИРОВИЧ 11.91%

БАКИРОВ СЕРГЕЙ МИХАЙЛОВИЧ 10.62%

ИСАЕВ ИГОРЬ ВИКТОРОВИЧ 7.97%

ПАЧИКОВ ГЕОРГИЙ АЛЕКСАНДРОВИЧ 7.66%

Если пощелкать по ссылкам:

www.list-org.com/company/4249277/show/founders_history#founders

на ФИО, открывается еще немножко информации о компаниях, где эти люди могли обозначится (с оговоркой – «возможны совпадения»). И если предположить, что на каждом из них по несколько фирм, тогда УК «Прагма Капитал», возможно и не в приоритете у них по выживанию.

Что еще можем узнать:

Пощелкаем:

www.list-org.com/company/4249277/show/founders_history#founders

Сведения о доходах и расходах УК по данным ФНС от 23.10.2018 по ИНН 7718581523:

Доходы – Расходы за 2017 год: «-8 557 000 руб».

+ еще есть пени, штрафы, а также привлечение в качестве ответчика по основаниям:

— неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательств по договорам аренды;

— неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательств по договорам возмездного оказания услуг.

Из последнего – не относиться именно к «Змею Горынычу», но и восторга не добавляет.

Для полноты картины — Отчет о вознаграждениях и расходах, связанных с доверительным управление имуществом, составляющим активы акционерного инвестиционного фонда (имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд). Опубликовано: 31.03.2017 в 18:59, бессрочное хранение.

pragmacapital.ru/fund.htm?f=5

pragmacapital.ru/data/docs/5-Vosn_ZMEY_2016.pdf

Да, в 2016 году не воспользовались предоставленном в правилах ДУ опционом и не обнулили СЧА. На дату 28.12.2018 в СЧА еще остается: 11 098 181.41 руб.

И какой из сего может быть вывод: на мой взгляд, радует, что они здесь не рекламируются (с иным шлаком, помечаемым в списке тем шрифтом коричневого цвета ), не семенарят, и не зазывают к себе на обучение для передачи полезного опыта :)

Осилившим сей опус, желаю финансовой удачи в наступившем новом году! Год, судя по символу, обещает быть накопилкой!