Проект Стандартов НАУФОР по инвестиционному консультированию

ПРОЕКТ

Стандарт осуществления членами НАУФОР деятельности по инвестиционному консультированию

1. Общие положения

1.1.  В настоящем Стандарте используются следующие термины и определения:

клиент – лицо, заключившее с инвестиционным советником договор об инвестиционном консультировании;

потенциальный клиент – лицо, намеренное заключить договор об инвестиционном консультировании;

индивидуальная инвестиционная рекомендация – адресованная определенному клиенту информация о соответствующих интересам этого клиента определенных ценных бумагах, сделках с ними и (или) заключении определенных договоров, являющихся производными финансовыми инструментами. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией:

1) информация, предоставляемая действующим в своих интересах профессиональным участником рынка ценных бумаг, управляющей компанией инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда, кредитной организацией при предложении услуг и (или) финансовых инструментах;

2) предоставление исследований, прогнозов и оценок в отношении финансовых инструментов, а также предложений об осуществлении операций с финансовыми инструментами, не адресованных определенному лицу;

3) оказание услуг по организации предложения долей (акций) в уставных (складочных) капиталах юридических лиц, либо облигаций;

4) оказание услуг по организации приобретения долей (акций) в уставных (складочных) капиталах юридических лиц, связанных с анализом деятельности соответствующего юридического лица и подготовкой рекомендаций по цене и иным условиям приобретения долей (акций);

5) переговоры члена НАУФОР с контрагентом о заключении договора, являющегося производным финансовым инструментом, стороной которого является член НАУФОР;

предоставление индивидуальной рекомендации – составление индивидуальной инвестиционной рекомендации инвестиционным советником и ее передача клиенту инвестиционным советником.

1.2. Члены НАУФОР осуществляют деятельность по инвестиционному консультированию добросовестно и разумно.

1.3. Члены НАУФОР при осуществлении деятельности по инвестиционному консультированию должны соблюдать приоритет интересов клиентов над собственными интересами.

1.4. Члены НАУФОР при осуществлении деятельности по инвестиционному консультированию не вправе злоупотреблять своими правами и (или) ущемлять интересы клиентов.

1.5. Члены НАУФОР предоставляют индивидуальные инвестиционные рекомендации клиенту в соответствии с его инвестиционным профилем.

1.6. В случае предоставления информации о финансовых инструментах и сделках с ними, не являющейся индивидуальной инвестиционной рекомендацией, которая, однако, может быть воспринята в качестве таковой, члены НАУФОР должны информировать лицо, которому предоставляется такая информация, о том, что такая информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые в информации финансовые инструменты могут не подходить соответствующему клиенту, либо иными указаниями аналогичного смысла. Членам НАУФОР рекомендуется использовать следующую формулировку: «Данное сообщение не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. [Наименование члена НАУФОР] не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении.». В случае, когда использование рекомендуемой формулировки не является практичным в силу ее объема, например, при направлении коротких сообщений на абонентские номера подвижной радиотелефонной связи клиентов, членам НАУФОР рекомендуется использовать следующую формулировку «Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией».

инструментов (услуг) в интересах члена НАУФОР или иного лица, либо иными указаниями аналогичного смысла.

1.8. Инвестиционный советник сохраняет данные обо всех договорах об инвестиционном консультировании, индивидуальных инвестиционных рекомендациях, предоставленных клиентам, в том числе аудиозаписи передачи индивидуальных инвестиционных рекомендаций в устной форме, а также информацию, использованную для определения инвестиционного профиля клиента.

2. Договор об инвестиционном консультировании

2.1. Инвестиционное консультирование осуществляется на основании договора возмездного оказания услуг. По договору об инвестиционном консультировании инвестиционный советник обязуется предоставить клиенту индивидуальные инвестиционные рекомендации, а клиент обязуется оплатить эти услуги.

2.2. Инвестиционный советник заключает договор об инвестиционном консультировании с клиентом в письменной форме (в том числе с использованием электронных документов), соответствующий требованиям, предусмотренным настоящим Стандартом.

2.3. Договором об инвестиционном консультировании должно быть предусмотрено оказание услуг путем предоставления индивидуальных инвестиционных рекомендаций, а также срок и порядок оплаты клиентом соответствующих услуг. Без согласования этих условий договор об инвестиционном консультировании не является заключенным.

При этом в договорах возмездного оказания консультационных услуг, не являющихся договорами об инвестиционном консультировании, членам НАУФОР следует указывать предмет с достаточной степенью детализации, исключающий заблуждение относительно существа оказываемых услуг, а также рекомендуется указывать, что данный договор не является договором об инвестиционном консультировании.

2.4. Члену НАУФОР следует установить в договоре об инвестиционном консультировании порядок расчета и сроки уплаты вознаграждения клиентом за оказание услуг по инвестиционному консультированию. В случае если вознаграждение за услуги по инвестиционному консультированию взимаются членом НАУФОР в связи с оказанием иных услуг и (или) на основании иных договоров с этим клиентом (в том числе, договор о брокерском обслуживании, договор комплексного банковского обслуживания) либо третьим лицом, указание на это подлежит включению в договор об инвестиционном консультировании.

2.5. Договором об инвестиционном консультировании должен быть установлен порядок определения инвестиционного профиля клиента, а также права и обязанности сторон по обновлению информации, необходимой для определения инвестиционного профиля клиента.

2.6. В случае, если членом НАУФОР помимо услуг по инвестиционному консультированию клиенту оказываются иные услуги (в том числе брокерское либо банковское обслуживание), в договоре об инвестиционном консультировании должны быть определены признаки сообщений, являющихся индивидуальной инвестиционной рекомендацией, которые позволяют клиенту отличить такие сообщения от иных сообщений, направляемых членом НАУФОР. В качестве указанных признаков члену НАУФОР рекомендуется использовать:

сопровождение индивидуальной инвестиционной рекомендации указанием на то, что сообщение является таковым и предоставляется в соответствии с договором об инвестиционном консультировании;

направление сообщений с определенного адреса электронной почты;

предоставление индивидуальной инвестиционной рекомендации сотрудником члена НАУФОР, известного клиенту в качестве уполномоченного лица инвестиционного советника, если индивидуальная инвестиционная рекомендация предоставляется в устной форме или в офисе члена НАУФОР.

2.7. Договором об инвестиционном консультировании может быть предусмотрено как однократное предоставление индивидуальной инвестиционной рекомендации, так и предоставление индивидуальных инвестиционных рекомендаций в отношении инвестиционного портфеля клиента в течение определенного в договоре периода времени. В последнем случае член НАУФОР на протяжении всего срока действия договора инвестиционного консультирования должен осуществлять с установленной договором периодичностью мониторинг соответствия портфеля клиента инвестиционному профилю клиента, а в случае выявления несоответствия – предоставить индивидуальную рекомендацию, направленную на устранение такого несоответствия.