Детский мир растет по прибыли и дивидендам - Финам
Аналитики Финам ожидают умеренного прогресса по прибыли:
«Детский Мир» отчитался о росте прибыли на 75% за 9 мес. 2018 благодаря органическому росту и оптимизации расходов, и сообщил о распределении 100% прибыли по РСБУ на промежуточные дивиденды (4,4 руб. на акцию с DY 5%). В будущем мы ожидаем умеренного прогресса по прибыли, сохранения высоких норм выплат и дивидендов с привлекательной доходностью. Подтверждаем рекомендацию «держать» и целевую цену 93,4 руб. на 12 мес. Апсайд 6%.
Прибыль за 9 мес. 2018 повысилась на 75% — до 4,04 млрд.руб. благодаря открытию магазинов, положительной динамике сопоставимой выручки, а также оптимизации расходов на аренду и зарплату в этом году. В этом году мы ожидаем рекордной выручки, ~112 млрд.руб. (+15%) c опережающим ростом прибыли на 38% — до 6,6 млрд.руб.
Промежуточный дивиденд за 9 мес. составит 4,4 руб. на акцию с доходностью 5% к текущей цене, исходя из распределения 100% прибыли по РСБУ 9м 2018 3,25 млрд.руб. Весь годовой дивиденд, согласно консенсусу Bloomberg, может составить 8,1 руб. (+18%) с DY 2018E 9,2%.
Мы смотрим на акции DSKY, прежде всего, как на дивидендный кейс. В 2019-2021, рост прибыли по прогнозам замедлится до 11% CAGR, но прогнозные объемы прибыли позволят делать платежи инвесторам с высокой доходностью, в среднем 12% по DPS 2019-2021П. По форвардным мультипликаторам акции DSKY вполне справедливо оценены рынком.
kroga, чтобы историки не написали что-то типа того:
«Если в целом оценивать личность Горбачёва как руководителя страны, то нужно отметить, что он оставался лидером советской закалки и в целом про...
МТС выделяет из своего облачного бизнеса отдельное направление — облачного интегратора. Ожидается, что выручка от нового подразделения в 2025 году составит около ₽2 млрд – Ъ МТС выделяет новое направл...
Новый вектор роста для Ренессанс страхование Рост страхового рынка продолжает набирать обороты, и, согласно прогнозам ведущих рейтинговых агентств, эта тенденция сохранится в ближайшие годы. В этой ...
Селигдар. День первый Ну что ж, приглашение Селигдара отметить 50-летний юбилей компании было радостно принято, и вот первый день в Якутии уже позади.
🧐 Вчера была двухчасовая экскурсия по лабора...
Ставки аренды полувагонов для перевозки угля в марте 2025 г. в России снизились на 6% м/м. Хотя в текущей рыночной конъюнктуре это вряд ли поможет угольным компаниям – Ведомости В марте 2025 года став...
Ставки аренды полувагонов для перевозки угля в марте 2025 г. в России снизились на 6% м/м. Хотя в текущей рыночной конъюнктуре это вряд ли поможет угольным компаниям – Ведомости В марте 2025 года став...
🧡 11.03.2025 Эксперт РА опубликовал рэнкинг лизинговых компаний по итогам 2024 года. ПР-Лизинг сохранил и улучшил свои позиции.
www.raexpert.ru/rankings/leasing/2024/
✔️ ОБЪЕМ НОВОГО БИЗНЕСА 38...
Drozdov.S,
написана чепуха, тему плохо знаешь
а теперь только для тебя
== обрати внимание, укранский вопрос это только 45 проц, без которого нет полной нормализации всех отношений
во все...