kudesnik
kudesnik личный блог
01 ноября 2018, 15:32

Идея: покупка МРСК Волги под предстоящий отчет МСФО 9 мес и дивиденды

Как мы помним, в прошлый раз на дивиденды компания отсыпала ровно половину ЧП МСФО.

Исходные данные:
1. за первую половину 2018 года компания заработала по МСФО 2,74 млрд. руб.
2. в прошлом году за второе полугодие компания заработала 3 млрд. рублей,
3. прибыль 3-го квартала по РСБУ выросла на 20% (валовая прибыль 3-го квартала на 14%) год к году, несмотря на опасения снижения в результате роста тарифа ФСК.
4. у компании практически нет долгов, процентные выплаты опустились до смешного минимума в 114 млн руб, снизившись год к году в 4 раза по итогам 9 мес 2018 года.
5. «Плохой» отчет за второй квартал (в результате коррекций ошибок бухгалтерии в первом квартале), спутал все карты, из-за чего акцию незаслуженно укатали вниз, но третий квартал показал стабильно хорошие результаты, компания продолжает хорошо зарабатывать.

Всё это дает надежду на прибыль по году около 5,8 млрд. руб., что даст дивиденд на 1 акцию 1,54 копейки
А это значит, что текущая дивдоходность равна 15,4% «грязными» (сейчас цена акции не превышает 10 коп.).

Грядущий отчет МСФО за 9 мес. может и превысить ожидания, и тогда годовая ЧП может оказаться ближе к 6 млрд. руб.

ЗЫ. Держу логни в МРСК Волги.

2 Комментария
  • Hawer37
    01 ноября 2018, 16:24
    Здесь еще есть вариант что могут больше 50% заплатить, уже платили значит история может повториться.
  • vishenka
    01 ноября 2018, 17:31
    А что гарантирует, что не случится снова бухгалтерская ошибка?
    Ошибочку-то исправили, а осадочек -остался.

    Но присмотреться стоит!

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн