Premarket и новостной фон + мнение

Внешний фон — негативен, жду просадки в пределах 1%-1,5% на открытии.
Если нефть продолжит восстанавливаться как сейчас (0,2% по Brent и WTI) в моменте — есть шансы восстановить часть потерь и постараться отыграть идет Alcoa. Шансы — меньше 50%. Идея хрупкая — отчетность хорошая, но ее явно недостаточно — тренд и настроения негативны — Испания как первоочередная забота на фон отсутствия свежих денег и дополнительной ликвидности от ФРС.
Есть мнение что после данных по nonfarm рынок начнут тянуть вниз — требовать QE. Не думаю что это возможно до августа.
Евро чуть ниже 1,31. Азия в сводном индикаторе чуть больше 1% вниз. Фьючерс на SnP 500 +5 п. Европейские «в минусе»

США

• SnP 500 -1.7% 1358 п. — самое сильное снижение рынка в процентном и абсолютном отношении за день с 23 ноября
• Рынок снижается 5 торговую сессию подряд — самая затянувшаяся серия с августа. Потери за 5 дней 4,3%


• Vix +8.4% до 20,4 — рост уже 8 день подряд
• В последний раз индикатор был выше 20 в марте (6)
• Объем торгов составил 8,3 млрд акций — на 21% выше среднего уровня за 3 месяца

Здравоохранение 
-1,12%

Технологии
-1,36%

Сервис (коммунальные услуги)
-1,42%

Потребительские товары
-1,47% 

Телекоммуникации
-1,65%

Основные материалы
-1,89%

Нефть и газ
-1,93%

Потребительские услуги
-1,94%

Промышленность
-2,04%

Финансы
-2,16%

• Поддержка на 1350 — уровень начала марта и февраля (поддерживал)
• Сопротивлением выступал с апреля по июль


• Именно с этого уровня началась коррекция на фоне понижение рейтинга страны
• Тогда рынок ушел на 1100-1150
• Рынок ушел ниже 50-дневной скользящей средней (1372)
• Рынок вошел в 4 год бычьего тренда на минимальных за этот промежуток объемах
• Средние объемы марта были минимальны с декабря 2007 г. 
• Мнение: На рынке нет свежих денег и хрен ли вы удивляетесь, граждане что на рынке нет частников? С 2000 г. две мощнейшие просадки, флэш-крэш 2 года назад, нет изменений в реальных доходах населения, падение веры в виртуальную экономику. К тому же — регуляторы ограничили торговую активность баков. К тому же финансовая индустрия ставит себя выше инвестора — играет в марионетки. 

Alcoa

• Снижение в ходе торгов на 3%
• На aftertrading hours +5%


• Чистая прибыль падает на 69% до 94 млн — 9 центов на бумагу (ожидали убытка в 4 цента) 
• Годом ранее показатели были $308 млн и 27 центов на акцию
• Выручка подскочила до $6,01 млрд 
• Прибыль идет за счет больших доходов почти от всех сегментов продаж
• При этом за квартал цены на алюминий упали на 9%
• За год акции компании потеряли 48%
• Компания повышает свой прогноз по продаж в аэрокосмическом сегменте на 3% (до 13-14%)
• Продажи материалов для производителей автомобилей вырастут на 7%
• Спрос на алюминий в этом году (глобально) так же вырастет на 7%
• Спрос со стороны Китая вырастет на 11% в этом году, в январе прогнозировали что на 12% 

Япония

• Заказы на станки и оборудование превзошли все оптимистичные прогнозы инвесторов
• +4,8% — самый сильный рост с ноября (прошлый месяц +3,4%)


• Прогноз был — снижение на 0,8%

Тенденции — Европа:

• Европейский долговой кризис — боязнь повторения греческого сценария в Испании и Италии
• Представители Испании говорят что их банкам нужен будет дополнительный капитал
• Доходность по облигациям растет — в опасной близости от порога 6-7%
• Рынок Испании с начала года потерял 10%, в прошлом году потери 30%
• Banco Santander и BBVA потеряли 11,6% и 13,1% в Ньй-Йорке (расписки) за 4 недели. За прошлый год 40%
• Banco Santander, BBVAA и третий банк Испании La Caixa имеют суммарно активов на $2,7 трлн. ВВП Испании $1,4 трлн
• Три банка Испании почти в два раза больше всей экономики страны
• Контраст: Банки США (JPM, BoA, C) имеют активов на $6 трлн — 40% ВВП США
• Экономика Испании 14 в мире, в 5 раз больше Греческой. Уровень безработицы 23% — хуже чем в Мозамбике, Экваториальной Гвинее. 

Тенденции — США:

• Данные по безработице выходят хуже прогноза
• Но это изменение всего одноразовое — вряд ли ФРС будет на его основе запускать программу


• Снижение уровня безработице — техническое, обусловлено общим снижение рабочей силы
• Рынок пытается определить необходимость QE
• При выпрыскивании ликвидности со стороны США — открывается второе дыхание, свежие деньги наполняют систему, позволяют провести глобальную переоценку активов
• Достаточный объем ликвидности может дать только ФЕД. Сейчас инъекции ликвидности идут от ЦБ других стран — и развитых и развивающихся
• Для рынка — копейке, полной грудью не вздохнуть, но помогает отдышаться
• Вопрос в другом — что будет если оставить впрыскивание ликвидности? Или рынок резко развернется и ждет падение — а там уже и QE
• Или же — институты начнут скопленную в резервах ликвидность выпускать в активы? Поддерживать рынок — и дать ему возможность саморегулироваться?
• Либо «невидимая рука рынка» Адама Смита — полностью самостоятельно регулирующаяся система или же — вмешательство реальных «сильных рук» рынка?

OST:
Judas Priest — Nostradamus, Jack White b Alicia Keys — Another way to die, Крематорий — Зомби, Dio — One night in the Citi, Kreator — Flag of Hate, Alice Cooper — Hey Stoopid