Инвестграм#11. Россети. Время покупать.
Доброго времени суток, коллеги!
Сегодня предлагаю рассмотреть к покупке очень интересную компанию. Россети.
Российские сети — электросетевая компания. Владеет ФСК ЕЭС и МРСК. Контролирующим акционером является государство в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом РФ, владеющее 88,04 % долей в уставном капитале. Компания управляет 2,3 млн км линий электропередачи и 496 тыс. подстанциями.
Рейтинг Moody’s: BBB -
Риск банкротства: Низкий
Популярность компании на Московской Бирже: Средняя. Средний объем торгов за 1 день = 66,6 млн руб.
Рассмотрим основные показатели компании и мультипликаторы:
По многим фундаментальным показателям компания привлекательна. Прибыль увеличивается, выручка растет, закредитованность снижается. Большой убыток в 2013 году можно связать с отрицательными показателями с ограничением роста тарифов естественных монополий.
Дивидендная история у компании с 2013 года скромная. За 2016 год компания выплатила рекордные 0.4428 руб на акцию, что составило порядка 22% доходности. В 2018 компания объявила о 0.0428 руб за 1 квартал, что составило скромные 3%. По фундаментальным показателям компания сильно недооценена рынком. Потенциал роста у нее высокий. В перспективе нескольких лет не исключаю роста порядка 100% от текущих значений.
Технически на недельном графике наблюдается отличная точка входа. Фундаментальные показатели компании должны взвентить котировки Россетей вверх. Данную компанию можно считать крайне недооцененной рынком. Для чего обозначен уровень? В целом, если вы хотите приобретать компанию с учетом риска краткосрочного падения, то можете выставить стоп приказ на продажу по данной линией.
На дневном графике картина следующая:
Я успел купить компанию по более привлекательной цене, по 0.7050, но и сейчас с ее перспективами не поздно.
На текущий момент она выросла с момента покупки на 4.3 %
Из важных новостей:
Топ-менеджер «Россетей» Павел Гребцов: за 2018 год мы направим на дивиденды около ₽5 млрд. Половину суммы уже выплатили акционерам за I квартал. Также планируем заплатить дивиденды за 9 месяцев 2018 года.
Чистая прибыль «Россетей» по международным стандартам за 6 месяцев 2018 года выросла до ₽56,94 млрд. Это на 5,43% больше, чем в том же периоде 2017 года. Чистая прибыль за II квартал снизилась на 20,96%, до ₽24,05 млрд
Новость от 4 сентября: Компания «Россети» запустила первый цифровой район электрических сетей на территории подстанции «Слобода» в Подмосковье. Цифровизация данного района позволит сэкономить более 224 млн. руб. в год, за счет снижения затрат на оптимизацию режима работы оборудования, снижения потерь, расходов на обслуживание и эксплуатацию, сообщил глава «Россетей» Павел Ливинский.
Спасибо за внимание и отличного дня! ;)
Я ни на что не намекаю и не пытаюсь отговаривать, но мерить госсектор всякими p/e, p/b и т.п. — странное занятие :) Они отчётность рисуют на лету + допэмиссии постоянные.
взял по 68к. — отдал по 73к. (поднял свой %) ...
у Сетки на обычку дивы смешные, примерно 2% годовых, сильно выше не получится + допки впереди по 1р. (номинал), по планам размытие миноров на 30% в ближайшей перспективе.
Руководство миноров ни во что не ставит, вывод напрашивается сам. максимум краткосрочные спекуляции.
В принципе стоит бумага дешево, но постоянные допки и не лояльное руководство не есть хорошо. Так же часть прибыли идет на помощь убыточным дочкам. Одна из дочек ДагЭС, чистые активы которой -20 ярдов (минус 20) и хронические убытки. Так же как и МРСК СК. обе требуют хороших дотаций.
Россети = офис с управленцами и акции «дочек». Я бы переименовал их в Министерство Сетевого комплекса РФ. Зачем их делать АО? ума не приложу… :)
Для долгосрочных инвестиций надо брать бумаги с доходностью 8-10% годовых. дочка Россетей ФСК — самое то и стоимость 1\3 номинала и р\е2,7.