Ваше предложение бессмысленно по сути, поэтому иакрй номинации нет.
Эффективный рынок предлагает максимальную доходность вообще без какой бы то ни было просадки — это вклад в госбанке, капа которого(и надежность) в разы превышает капу и надежность мосбиржи.
И что, давать приз по этой номинации тому, кто положил деньги в банк под проценты?
Дмитрий К, если уж и показывать результат как управляющий — то и показывать нужно рост с контролем риска, чтобы люди готовы были нести деньги под управление. я имею в виду, что просадка по позиции может быть и 50%, но в целом по портфелю она должна быть ограничена. в этом и суть риск менеджмента. скажу как тони роббинс — - имея высокую волатильность и риск в -70% уйти — так и депозит без проблем слить в моменте можно! :)
Паренек, мой коммент про номинацию лучший контроль риска/доходность.
Про то, почему ее нет- потому что она бессмысленна, так как лучшее соотношение будет если отнести деньги в банк на депозит.
Паренек, извините хотел днем ответить, накатал коммент, и он сбросился.
По Вашему предложению- евробонды.
1. У какой бумаги есть ликвидность и минимальный спред (чтоб не получилось- зашел в начале лчи по 100 а вышел в конце по 95).
2. Как будете хеджироваться если в процессе лчи доллар не вырастет, а упадет (доходность то в рубля считать будут).
3. Как быть, если будет просадка тела облигации (как прямо вчера и сегодня было с рублевыми бондами- сплошные распродажи).
4. Даже если тело облигации не просядет и доллар останется на месте какая бумага имеет купон больше, чем рублевый депозит в банке?
Все эти 4 пункта — это пункты, из за которых риск/доходность стратегии- бай евробонд- хуже, чем у депозита.
Если есть что ответить по пунктам напишите пожалуйста обоснованно.
Дмитрий К, я в споры не люблю входить — просто свой взгляд на это опишу.
депозит до востребования соотношу с евробондом до погашения. если из депозита выйти раньше — могут не выплатить процент. равно как и из бондов если раньше выйти, можно фиксануть убыток из-за того же спреда.
про хедж — вылютный как я понимаю, а не процентных ставок — здесь и депозит, и бонды каждый сам решает какой экспоуже брать. хочешь валюту — берешь валюту, хочешь рубли — берешь рубли. а хеджить позицию это перекрывать свою прибыль и в некоторым смысле не верить в свой бет.
про просадку в стоимости — это в моменте, что отражается доходностью. я рассуждаю в терминах держать бонд до погашения, чтобы сопоставлять с принципом депозита. в этом смысле оба несут риск дефолта. а изменение наблюдаемое изменение цены — это как раз то, что отыгрывается трейдерами.
если рублевая бумага — то мой пример это корп бонд Грузовичкофф. в рублях по депозиту 6-7%, здесь 17%. риски да, другие. можно офз под 9%. в общем здесь уже кто как риск приемлет)
и здесь все расписано в отношении бондов до погашения, а не для торговли в ЛЧИ на 3-месячный период. у меня в портфеле лежат грузовчики. но в основном конечно ходовые акции) ну и фьючами я свои идеи отторговываю.
Паренек, Ваш пост был про то — почему нет номинации риск/доходность — вот потому и нет что для 3 месяцев (а не до погашения) самая эффективная стратегия для такой номинации — трехмесячный депозит
ВТБ увидел замедление ипотечного кредитования у банков в апреле Госбанк ВТБ сообщил о замедлении роста рынка ипотеки в России в апреле на фоне высокого уровня ключевой ставки и первоначального взноса...
📉Акции Лукойла теряют 1,7% перед дивидендной отсечкой: инвесторы фиксируют прибыль и перекладываются в другие активы: в ВТБ или Газпром, например 📉Акции Лукойла теряют 1,7% перед дивидендной отсечкой:...
Долгосрочное инвестирование = убыток? ВТБ
Да, казалось бы, название поста не совсем соответствует действительности, но данный пост оправдывает название.
Давайте взглянем на одну из таких бумаг...
Лукойл или Роснефть #Лукойл
#Роснефть
Видимо, часть участников рынка
не хочет идти на див. отсечку Лукойла
(сегодня — последний день Лукойл торгуется с дивидендами за 2023г.).
И перекладыва...
Соллерс. Американские горки
Раз в полгода выходит отчет у компании Соллерс, которая занимается производством и продажей автомобилеи, в том числе их компонентов, сборочных комплектов и двигателе...
🏗️Самолет. Застройщик номер один? Финансовые результаты за 2023 г.:
◽Выручка: 256,1 млрд руб. (+49,0%)
Москва и Московская область: 229,9 млрд руб. (+48,7%)
Санкт-Пе...
✅USDRUB CNYRUB Ожидания по локальной третьейтак и есть. Цены на уровнях и активности от покупателей нет. На юане вообще до 12.5 зоны покупок отсутствуют.С другой стороны продажи тоже особо не давят, п...
✅USDRUB CNYRUB Ожидания по локальной третьейтак и есть. Цены на уровнях и активности от покупателей нет. На юане вообще до 12.5 зоны покупок отсутствуют.С другой стороны продажи тоже особо не давят, п...
«Режет ухо»… Без обид… Мой комент можно удалить…
Эффективный рынок предлагает максимальную доходность вообще без какой бы то ни было просадки — это вклад в госбанке, капа которого(и надежность) в разы превышает капу и надежность мосбиржи.
И что, давать приз по этой номинации тому, кто положил деньги в банк под проценты?
Про то, почему ее нет- потому что она бессмысленна, так как лучшее соотношение будет если отнести деньги в банк на депозит.
По Вашему предложению- евробонды.
1. У какой бумаги есть ликвидность и минимальный спред (чтоб не получилось- зашел в начале лчи по 100 а вышел в конце по 95).
2. Как будете хеджироваться если в процессе лчи доллар не вырастет, а упадет (доходность то в рубля считать будут).
3. Как быть, если будет просадка тела облигации (как прямо вчера и сегодня было с рублевыми бондами- сплошные распродажи).
4. Даже если тело облигации не просядет и доллар останется на месте какая бумага имеет купон больше, чем рублевый депозит в банке?
Все эти 4 пункта — это пункты, из за которых риск/доходность стратегии- бай евробонд- хуже, чем у депозита.
Если есть что ответить по пунктам напишите пожалуйста обоснованно.
депозит до востребования соотношу с евробондом до погашения. если из депозита выйти раньше — могут не выплатить процент. равно как и из бондов если раньше выйти, можно фиксануть убыток из-за того же спреда.
про хедж — вылютный как я понимаю, а не процентных ставок — здесь и депозит, и бонды каждый сам решает какой экспоуже брать. хочешь валюту — берешь валюту, хочешь рубли — берешь рубли. а хеджить позицию это перекрывать свою прибыль и в некоторым смысле не верить в свой бет.
про просадку в стоимости — это в моменте, что отражается доходностью. я рассуждаю в терминах держать бонд до погашения, чтобы сопоставлять с принципом депозита. в этом смысле оба несут риск дефолта. а изменение наблюдаемое изменение цены — это как раз то, что отыгрывается трейдерами.
если рублевая бумага — то мой пример это корп бонд Грузовичкофф. в рублях по депозиту 6-7%, здесь 17%. риски да, другие. можно офз под 9%. в общем здесь уже кто как риск приемлет)
и здесь все расписано в отношении бондов до погашения, а не для торговли в ЛЧИ на 3-месячный период. у меня в портфеле лежат грузовчики. но в основном конечно ходовые акции) ну и фьючами я свои идеи отторговываю.