Торговый план на неделю 03 – 07.09.2018

Прошедшая неделя знаменовалась новыми рекордными отметками фондового рынка США, неудавшейся коррекцией сырьевого рынка, а также мы наконец-то получили первые сигналы и комментарии касательно выхода Великобритании с состава ЕС. Также я отмечу рост нефтяных котировок в следствии политической нестабильности между членами ОПЕК. Обо всем этом, а также чего стоит ожидать от рынка на этой неделе разберем в данном торговом плане.

Табл. 1 Карта рынка за неделю


Валютный рынок

Турецкая лира вновь возглавляет список самых быстро снижающихся валют. По соотношению к американскому доллару лира снизилась на 8.99%. Конфликт между Турцией и США никуда не делся, а данный рост USDTRY вполне логическое и закономерное движение после искусственного укрепления лиры на валютном рынке. Турция не имеет тех ресурсов и возможностей для длительной нормализации курса национальной валюты и внутренние меры могут только на время её укрепить. Ранее я писал о том, что коррекция лиры является только временным фактором и стоит ожидать возврата к уже достигнутым отметкам (7 лир за американский доллар) с последующим ростом.

На прошлой неделе мы получили информацию о переговорах Великобритании с представителями ЕС. Крайний срок для сделки BREXIT переместился с середины октября до середины ноября, это оставляет время для 10-11 раундов переговоров. Переговоры по BREXIT набирают большего оборота и темпов, что говорит о том, что Великобритания хочет выйти с ЕС с минимальными потерями. Но потери безусловно будут.

Хочу также обратить внимание на швейцарский франк. Данная валюта демонстрирует укрепление вторую неделю подряд, несмотря на то, что более доходные активы демонстрируют уверенный рост. Я это связываю с той же неопределенностью в Турецкой экономики и политическими рисками. Инвесторы уходят с рынка Турции и размещают свои средств в «активе убежища», которым является франк. Аналогичная ситуация была в момент выборов в Италии: когда евро демонстрировала уверенное падение, швейцарский франк укрепился на 3%.

EURUSD

С технической точки зрения EURUSD вернулся в верхний диапазон к отметкам 1.1750. Данный уровень выступил опорной точкой от которого котировки продолжили нисходящее ралли и тем самым неделя закрылась около 0% изменения. Диапазон в 1.1750-1.1800 является сильным уровнем сопротивления, что подтверждается МА с периодом 100, а также SmMA индикатора AA. Нисходящий импульс EURUSD сохраняется, хотя и были сформированы первые сигналы для покупок (начинать торговать я рекомендую только после формирования второго сигнала). Будущая динамика будет определена прорывом ключевых уровней, от которых я бы и рекомендовал действовать.

График 1. Динамика валютной пары EURUSD, D1

GBPUSD

Британский фунт на фоне новостей касательно переговоров о BREXIT продемонстрировал укрепление к 1.3000. Этот уровень является ключевым для текущих отметок и совпадает с верхней границей нисходящего канала. Если котировки продемонстрируют закрепление за уровнем и будет сформирован сигнал на покупку (пересечение линий МА), то после этого можно ожидать формирование второго сигнала по индикатору АА и открывать длинные позиции по GBPUSD. Пока же вероятен отскок от верхней границы канала с последующим снижением.


График 2. Динамика валютной пары GBPUSD, D1

USDJPY

Котировки USDJPY достигли прогнозированного значения и диапазона, который я намечал в прошлом торговом плане (на графике синий прямоугольник). Котировки достигли этих значений и от них был сформирован первый сигнал на покупку. Возврат котировок к этому уровню может сопровождаться дополнительным сигналом к покупке от которых я и рекомендую открывать сделки.

График 3. Динамика валютной пары USDJPY, D1

Сырье

Сырьевой рынок в целом продолжает находиться под давлением торговой войны. Металлы продемонстрировали прогнозированное снижение после небольшой коррекции. Смягчение условий со стороны США для Аргентины, Бразилии и Южной Кореи не вызвали явное укрепление промышленных металлов, ведь это далеко не ключевые игроки на рынке. Квоты для ЕС и Китая остаются прежними.

Нефть в свою очередь демонстрирует рост вторую неделю подряд. Не смотря на выполнение обязательств по июньским договоренностям о повышении уровня добычи, нефть достигает ключевых уровней сопротивления. Все дело в том же Иране и эту ситуацию мы рассматривали в прошлом торговом плане: Иран наращивает конфликт внутри картеля и обвиняет Саудовскую Аравию в потаканию условий США.

Золото

Котировки золота достигли уровня сопротивления на отметке $1205. Данный уровень совпадает с линией SmMA, которая также является математическим уровнем сопротивления для котировок драгоценного металла. Условия для нисходящей динамики котировок сохраняются, и я ожидаю возврат стоимости к прежним достигнутым отметкам и заход на второй уровень поддержки в $1150.

График 4. Динамика котировок золота, D1

Нефть

Котировки нефти марки Brent достигли ключевого уровня сопротивления, однако вместе с тем и продемонстрировали второй сигнал, указывающий на покупки «черного золота». Таким образом, попытка продажи актива была убыточной, и я меняю свой прогноз по нефти в восходящую сторону. Следует ожидать небольшой коррекции в диапазон $75 и последующий заход к отметкам в $80. Также хочу отметить, что в понедельник нас ожидает очередная внеплановая встреча от ОПЕК, поэтому их заседание может напрямую повлиять на будущую динамики нефтяного рынка в целом.

График 5. Динамика котировок нефти, D1

Фондовый рынок США

Американская экономика находиться сейчас на пике. Положительная экономическая статистика свидетельствует об умеренной инфляции на территории Соединённых Штатов (2.9%), которая и вызывает необходимость повышения процентных ставок. Также стоит отметить сильный рынок труда, который демонстрирует уровень безработицы в 3.9% (а по ожиданиям рынка, в пятницу этот показатели может укрепиться по итогам августа до 3.8%). Несмотря на развивающийся конфликт между США и остальной частью мира, внутренняя экономика довольно сильна. Именно она и провоцирует уверенный рост как акций компаний, так и фондовых индексов в целом. В частности, S&P500 продемонстрировал новый исторический рекорд и достиг отметки в 2920. Я же ожидаю рост S&P500 к отметкам в 3000. Но хочу отметить, что все же первые признаки «пузыря» уже проявляются, хотя и не являются критичными.

График 6. Динамика котировок S&P500, D1

Что касается событий на текущей неделе, то нас ждут немало фундаментальных данных. В понедельник, как я уже писал ранее, ожидается встреча ОПЕК, которая может вызвать повышенную волатильность по нефти. В среду мы увидим показатель деловой активности в секторе услуг Великобритании, который провоцирует 80% всего ВВП страны. Учитывая текущие переговоры по BREXIT эти данные могут задать направление GBPUSD. Также отмечу решение по ставкам от Австралии и Канады, что вызовет повышенную волатильность, поэтому рекомендую ограничивать торговлю по этим валютам. Ну и традиционного, в первую пятницу нового месяца нас ждет статистика по рынку труда США за август, которая обещает быть положительной для американского доллара.

Табл. 2 Календарь событий на неделю

Всем прибыльной недели!