Шорт S&P500

Нет-нет. Не воспринимайте как рекомендацию. Просто хочу заметку на тему шорта S&P500 написать.

В июне, находясь под впечатлением торговой войны с Китаем, я зашортил S&P500. Не сильно много, но зашортил. Идея была проста как 2x2: торговая война вызовет гораздо более серьезные последствия, чем дисконтирует рынок. 

Следующий месяц я более внимательно проанализировал ситуацию (честно, если бы не этот шорт, я бы так не анализировал). Сделал вот такую табличку...

Из неё стало очевидно, что экспорт США в Китай не такой существенный, чтобы можно было переживать по поводу него, даже если Китай его полностью закроет. Даже с учётом мультипликативного эффекта. Ну а главное, стало очевидно, что для Китая торговая война — это гораздо более мощная потеря, чем для США. И так со всем миром. Если США объявляет торговую войну всему миру, то шортить лучше Китай или немецкий DAX, чем S&P500.

Второй момент — это то, что торговая война в какой-то момент может резко закончиться. В этом случае вся изначальная предпосылка будет неверна. 

Третий момент — американская экономика то как никогда крепка. Очень напоминает 90-е.

Я-то свою ошибку признал. Конечно, может и упадет в какой-то момент. Но мы ж все хорошо знаем, что в конце мощных бычьих рынков бывает пузырь. Бывает безумие и мания, где фундаментальные факторы отходят на второй план. Жопу шортистам там капитально может порвать.

Но главный вывод заключается в чём? В шорте ты мог оказаться если повёлся на новость о торговой войне, последствия которой вообще не проанализировал или проанализировал недостаточно глубоко. А дальше эта ошибка рождает череду новых ошибок, потому что в ходе confirmation bias ты игнорируешь все позитивные новости и обращаешь внимание только на негативные (как ребята с Zerohedge).

Вывод какой? Не открывать позу просто так. 7 раз отмерь, а потом отрежь.