Шорт S&P500
Нет-нет. Не воспринимайте как рекомендацию. Просто хочу заметку на тему шорта S&P500 написать.
В июне, находясь под впечатлением торговой войны с Китаем, я зашортил S&P500. Не сильно много, но зашортил. Идея была проста как 2x2: торговая война вызовет гораздо более серьезные последствия, чем дисконтирует рынок.
Следующий месяц я более внимательно проанализировал ситуацию (честно, если бы не этот шорт, я бы так не анализировал). Сделал вот такую табличку...
Из неё стало очевидно, что экспорт США в Китай не такой существенный, чтобы можно было переживать по поводу него, даже если Китай его полностью закроет. Даже с учётом мультипликативного эффекта. Ну а главное, стало очевидно, что для Китая торговая война — это гораздо более мощная потеря, чем для США. И так со всем миром. Если США объявляет торговую войну всему миру, то шортить лучше Китай или немецкий DAX, чем S&P500.
Второй момент — это то, что торговая война в какой-то момент может резко закончиться. В этом случае вся изначальная предпосылка будет неверна.
Третий момент — американская экономика то как никогда крепка. Очень напоминает 90-е.
Я-то свою ошибку признал. Конечно, может и упадет в какой-то момент. Но мы ж все хорошо знаем, что в конце мощных бычьих рынков бывает пузырь. Бывает безумие и мания, где фундаментальные факторы отходят на второй план. Жопу шортистам там капитально может порвать.
Но главный вывод заключается в чём? В шорте ты мог оказаться если повёлся на новость о торговой войне, последствия которой вообще не проанализировал или проанализировал недостаточно глубоко. А дальше эта ошибка рождает череду новых ошибок, потому что в ходе confirmation bias ты игнорируешь все позитивные новости и обращаешь внимание только на негативные (как ребята с Zerohedge).
Вывод какой? Не открывать позу просто так. 7 раз отмерь, а потом отрежь.
Неправильный вывод.
Правильный — TREND IS YOUR FRIEND.
Этот вывод еще был написан кровью в пещерах древних неадертальцев.
Я кстати по Сберу очень хорошо прокатился вниз
Да потому что он понятия не имеет что такое контртренд. И взять, например, Васю.
И где Вася и где Андрюша?
Вот и вся лирика.
Блин на альфе нету этого фьюча? Я бы прикупил )
Америкосы — выведут производство в Мексику (не завтра), но на перспективе 20 лет легко ) кому Китай тогда нужен будет?
Я смотрю все физи его шортят, а юрики лонгуют… почему так? Или это ММ?
Открытые позиции *
Конечно на 20-30% падении тоже можно очень здорово заработать, но когда оно начнется? :) До этого америка еще и 3000 по СиПи пробить может и до 3500 дойти. А потом, когда ни одного медведя не останется, пойти в резкую коррекцию до текущих значений.
Он не такой большой
Но главное — что не разбавляю его, как некоторые))