Slava_v
Slava_v личный блог
15 августа 2018, 15:53

2 недели в опционном сбере..

Просматривая волотильность опционов на сбер, решил продать стердл на колах ,35% IV мне показалась привлекательной..))
Так вот, время шло вместе с прибылью и цена сидела сторого под «шапкой»     
8.08.18 ушла прибыль порядка 3%, и  я захотел выйти хотя бы  в безубыток.....  но это не для сбербанка))
Всплывают фильмы про бандитов , садишься играть в покер с «джо одноглазым» и встать из-за стола раньше времени нельзя, аналогия с «ликвидными опционами» прямая .  
Делать нечего, подумал и решил идти на экспирацию, (если выходить по предложенным ценам, это просто грабеж) 
И тут начались движухи по 5% в день, естественно хэдж БА насобирал доп убыток, пришлось управлять профилем с помощью роллирования 
на росте БА продавал путы ровняя дельту, на падении колы, ГО комфортно держал в районе 20-30%, опционы вне денег откупал. 
IV скажу я вам скакала как бешеная 2 недели в опционном сбере..
локально до 70% 
В общем смог притащить труп сбера на экспирацию. 
Закрыл всё это безобразие в без убыток .
Плохое :  изнасилованный мозг, красные глаза, потерянное время, скверное настроение.
Хорошее: Опыт в роллировании, отличный урок для меня, и многие другие мелочи на которые не обращал внимания.
ПС. В сбер больше не ногой.... 


22 Комментария
  • Albert Rudolfovich
    15 августа 2018, 16:08
    у меня от сбера началась депрессия и мысли про ликвидации .


  • Astrolog
    15 августа 2018, 16:17
    Иди к нам, в IB.
    Ликвидность + комисс = отличные.

  • Иван Петров
    15 августа 2018, 16:43
    Мне всегда казалось, что опцы сбера неликвидны
  • AlexGood
    15 августа 2018, 16:53
    Зачем вам эти опционы, когда можно спекулировать акциями и фьючами?!
    • bstone
      15 августа 2018, 17:05
      AlexGood, вот и задумайтесь. Если б можно было спекулировать акциями и фьючами, то наверное все только этим бы и занимались :)
      • AlexGood
        15 августа 2018, 17:06
        bstone, думаю опционы торгую те, кто не способен ловить хаи и лои!
        • bstone
          15 августа 2018, 17:12
          AlexGood, совершенно верно, по моим данным число людей, которые умеют это делать составляет 0% популяции.
          • AlexGood
            15 августа 2018, 17:44
            bstone, то есть считаете, что предсказывать развороты с вероятностью 60-70% невозможно?
            • bstone
              15 августа 2018, 18:01
              AlexGood, ловить хаи и лои в моем понимании это немного другое. В понимании «60-70%» развороты можно предсказывать и с вероятностью 100%. Например прогноз «RI развернется» имеет именно такую вероятность исполнения. И я хочу этим сказать, что для получения прибыли важны еще и другие параметры :)
              • Дмитрий Новиков
                15 августа 2018, 19:04
                bstone, Ну эту философию надо заканчивать. 100% AlexGood прав. Только ПРЕДСКАЗАНИЕ. Предсказал и сбылось не предсказал, все равно сбылось. Предсказание, вот грааль. 
  • Майский инвестор
    15 августа 2018, 17:06
    В сбер больше не ногой....

    Да ладно, в следующий раз обязательно получится, не унывай, дружище, ну с кем не бывает…
  • stanislav sagaydak
    15 августа 2018, 17:13
    В сбер лезть нельзя, только если исхитриться купить волу, и то — как повезёт.
  • Andy_Z
    15 августа 2018, 22:14
    Можно хеджировать фьючерсом, который вполне ликвидный.
    Можно покупать спот и хеджировать опционами.
    А вот для роллирования действительно ликвидность данных  опционов никакая.
    Кстати, для выхода можно пробовать использовать синтетику.
      • Andy_Z
        16 августа 2018, 16:22
        Slava_v, 

        Что такое синтетика? Купленный колл -это тоже самое, что проданный пут (того же страйка) и проданный фьючерс.

        В вашем примере: купленный колл 76 страйка в кол-ве 6 шт.  - это проданный пут 76 страйка в кол-ве 6 шт. и 6 проданных фьючерсов.



        • Стас Бржозовский
          16 августа 2018, 16:27
          Andy_Z, 
          Купленный колл -это тоже самое, что проданный пут (того же страйка) и проданный фьючерс.


          Ни в коем случае не то же самое)
          • Andy_Z
            16 августа 2018, 18:05
            Стас Бржозовский, Как это?
            • Стас Бржозовский
              16 августа 2018, 18:07
              Andy_Z, купленный колл=купленный на том же страйке пут + купленный фьючерс. У Вас наоборот
              • Andy_Z
                16 августа 2018, 18:21
                Стас Бржозовский, Это с точки зрения формулы приоритета опционов. Я же имел в виду, что надо сделать, чтобы закрыть купленный колл.
                Согласен, нужно быть внимательнее к формулировкам.
      • Andy_Z
        16 августа 2018, 16:24
        Slava_v, 

        Рассмотрев таким образов все инструменты вашего примера, получаем: чтобы закрыть позицию требуется продать 6 коллов 67 страйка и 6 путов 76 страйка, купить 6 коллов 71 страйка и 6 путов 72 страйка. Фьючерсы «сматчаться». Результат вот:



Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн